绿色信贷对吉林省绿色发展的支持研究

中国人民银行延边州中心支行课题组

（中国人民银行延边州中心支行，吉林延边 133000）

一、引言

2020年9月，我国提出“3060目标”，旨在通过提高能源利用效率，促使我国经济更快地向绿色经济转变，绿色金融发展在实现“3060目标”中发挥着“加速器”作用。“吉林省十四五规划”中提出“巩固绿色发展优势 加强生态环境治理 加快建设美丽吉林”。吉林省绿色基金、债券、保险等金融产品发展相对落后，绿色信贷仍是绿色发展的主要融资手段。充分了解绿色信贷对绿色发展发挥作用的过程，分析其中相互促进的因素，指导绿色信贷更好地发挥对绿色发展的支持作用，能够为吉绿色发展规划提供参考。

二、文献综述

从文献资料看，关于绿色信贷与绿色发展关系的研究成果中，部分学者理论与实际结合分析了绿色信贷发展的必要性、面临的现实困难及发展现状等（张艳婷，2019），以及绿色信贷对绿色发展的作用机理与实施程序（任海军等，2019），并提出促进绿色信贷对绿色发展支持作用的对策建议，部分学者从定量角度实证研究绿色信贷对绿色经济增长的影响。关于绿色发展评价的研究成果中，多采用定量分析法，评价分析方法多样，评价体系具有科学性、系统性等特征（张欢等，2016）。但是，现有研究成果中，绿色信贷信息多从微观角度选取节能环保类企业信贷数据，而非根据信贷实际用途进行划分，且绿色信贷口径的准确性难以确定，此外目前缺少对如东北等发展相对落后的传统工业地区的研究。本文以吉林省为研究对象，从宏观角度选取按实际用途划分的绿色贷款，更具有科学性、准确性，可有效弥补上述空白。

三、吉林省绿色信贷与绿色发展概况

（一）绿色信贷发展现状

2018-2020年吉林省绿色信贷持续发展，绿色贷款余额分别为1194.41亿元、1433.45亿元、1478.89亿元①数据来源：原始数据来源于人民银行统计数据。，年均增长速度为11.27%；从绿色贷款占各项贷款比重看，占比水平不高，分别为6.29%、6.86%、6.5%；从绿色贷款地区分布看，绿色贷款主要集中于省会长春市，并且集中度呈增长趋势，3年来长春市绿色贷款余额占吉林省绿色贷款余额比重分别为70.25%、71.55、72.27%。

从各地市（州）绿色贷款发展情况看，绿色贷款余额总体呈波动增长趋势，除吉林市外的其他8个地市(州)绿色贷款余额年均增长速度均为正；从绿色贷款余额环比变动趋势看，长春市、通化市2个地区2年连续增长，吉林市、辽源市、白山市、延边州4个地区2019年呈增长趋势，2020年呈下降趋势，四平市、松原市、白城市3个地区2019年呈下降趋势，2020年呈增长趋势。

（二）吉林省绿色发展现状

2015-2019年期间，吉林省经济发展质量逐步提高，产业结构逐步优化，2019年吉林省生产总值为11726.82亿元，人均生产总值为43475元，5年间，生产总值年均增长速度4.02%，人均生产总值年均增长速度4.55%，第三产业生产总值占总产值比重逐年提高②数据来源：原始数据来源于《吉林省统计年鉴（2016-2020年）》。由49.01%增长至53.76%，增长4.75个百分点；财政大力支持吉林省绿色发展，公共财政支出中节能环保支出波动增长，由117.7亿元增长至147.97亿元，年均增长速度5.89%，占公共财政支出比重由3.66%增长至3.76%，增长1个百分点；主要污染物排放总量持续减少，污染物处理能力增强，垃圾无害化处理能力增强，由13243吨/日增长至17130吨/日，年均增长速度6.65%；能耗强度逐年下降，能源消费总量增速放缓，由7020.1万吨标准煤增长至7132.2万吨标准煤，年均增长速度仅0.4%；水环境质量持续改善且优于国家考核要求，水资源总量快速增长，由306亿立方米增长至506.14亿立方米，年均增长速度达到11.76%；森林、草原、湿地、黑土得到有效保护，森林面积实现五年连续增长，森林覆盖率由43.9%增长至44.8%，增长0.9个百分点③数据来源：原始数据来源于《吉林省统计年鉴（2016-2020年）》。

分地市（州）看，2019年，吉林省9个地市（州）城镇地区空气质量优良天数比例均达到83%以上，空气质量保持全国第一方阵；污水处理率均达到93%以上，通化市污水处理率最高为99.2%；每万人拥有公交车车辆，除白城市外均在6辆以上，长春市最高为10.15辆。总体来说，吉林省各地市（州）环境安全得到切实维护，可持续发展能力不断提高。

四、绿色信贷支持吉林省绿色发展的实证分析

（一）变量选择及指标体系构建

本文遵循科学性、可行性、代表性等原则，借鉴绿色发展评价等相关研究成果中绿色发展综合评价指标体系的构建思路，用绿色信贷投放力度衡量绿色信贷水平，从绿色生活、绿色经济、绿色生态三个维度测度绿色发展水平，同时选取正向指标与负向指标，对绿色信贷支持绿色发展情况开展全面系统的评价，建立绿色信贷支持绿色发展指标体系，如表1。

表1 绿色信贷支持绿色发展指标体系

（—表1续）

（二）灰色关联分析模型构建

灰色关联分析是一种定量化比较分析方法，适用于仅有少量观测数据、“部分信息已知、部分信息未知”的不确定性系统，是根据数据序列的相似性分析两个系统之间的关联性，关联度越大时表示两个系统之间的相关性越高，两个系统的速度、方向、大小变化越接近。本文以绿色信贷为参考序列，以绿色发展指标为比较序列，以此构建灰色关联分析模型对吉林省绿色信贷支持绿色发展情况展开评价。灰色关联法分析步骤具体如下：

1.构建判断矩阵

设定参考序列为Y0'和比较序列Xi'(i=1,2,...,n)，本文以2019年末吉林省9个地市绿色贷款余额的原始数据为参考序列，记为(y0'(1),y0'(2),...,y0'(m))，分别以2019年吉林省9个地市人均燃气供应量、每万人拥有公交车车辆等12指标为比较序列，记为xi'=(xi'(1),xi'(2)，...,xi'(m)，),

构造数据矩阵如下：

公式（1）中，由于本文选取1个参考序列，12个比较序列，因此i=0,1,...n,n=12,测量分析吉林省9个地市数据，因此，j=1,2,...,m,m=9。

2.指标数据无量纲化处理

本文建立的评价指标体系包含了13个指标，各指标代表的含义与计量单位各不相同，而且有正负之分，为了使各指标之间具备可比性，需对指标进行预处理，本文采用极差法对指标数据进行无量纲化处理。具体过程如下。

3.计算灰色关联度

计算比较序列i与参考序列的灰色关联度，公式如下：

（三）绿色信贷支持吉林省绿色发展评价结果分析

运用灰色关联分析模型测度分析绿色信贷对吉林省绿色发展情况，即分别测度绿色信贷与吉林省绿色发展涉及的12个指标的灰色关联度，并对灰色关联度按照从大到小的顺序进行排序，结果如表2。根据模型结果可知，绿色信贷与绿色发展的12个指标均有着较为紧密的关联关系，除工业用电的关联度为0.44外，其他11个指标的关联度均在0.5以上，关联度最高的为城镇居民人均绿色面积，达到0.81，计算所有指标关联度均值即为绿色信贷与绿色发展的灰色关联度0.62，因此绿色信贷对吉林省绿色发展的支持意义显著。

表2 绿色信贷支持吉林省绿色发展评价结果及排序

计算三级指标灰色关联度的平均值即为绿色信贷与二级指标的灰色关联度，按照灰色关联度从大到小的顺序进行排序，结果为绿色生态（0.68）＞绿色经济（0.6）＞绿色生活（0.58），因此绿色信贷对绿色生态的影响最大，其次是绿色经济，再次是绿色生活。结合二级指标项下的三级指标分析，首先绿色信贷主要通过影响城镇居民人均绿色面积、森林面积增长促进生态环境绿色发展，其次，绿色信贷主要通过影响节能环保财政支出占公共财政支出比重、人均生产总值增长促进经济绿色发展，最后绿色信贷主要通过影响人均日生活用水量、人均生活用电量促进居民生活绿色发展。

近年来，吉林省践行绿色青山和冰天雪地都是金山银山的绿色发展理念，将经济发展目标由高速发展调整为高质量发展，制定方针政策支持绿色产业发展，在继续推进城镇化的同时更加注重城镇化高质量发展，将绿色理念融入城镇建设，作为重点国有林区之一的吉林森工林区严格执行全面停伐措施，通过培育人工林等摸索新的发展路径，节能、环保、低碳等绿色理念得到大众认可，并逐渐成为人们的日常生活方式，这都对绿色信贷发展提出新的要求。因此绿色信贷可通过加大对产业绿色化、城镇绿色化、林区绿色转型、生活绿色化等相关领域的支持力度，支持吉林省绿色快速发展。

五、主要结论

2018-2020年吉林省绿色信贷持续发展，但占各项贷款比重不高，绿色贷款主要集中于省会长春市，并且集中度呈增长趋势，分地市（州）看，绿色贷款余额呈波动增长趋势，各地市（州）绿色信贷业务有待发展。2015-2019年期间，财政大力支持吉林省绿色发展，主要污染物排放总量持续减少，垃圾无害化处理能力增强，能耗强度逐年下降，空气质量保持全国第一方阵，环境安全得到切实维护，可持续发展能力不断提高。

吉林省绿色信贷对绿色发展的支持意义显著，绿色信贷对绿色生态的影响最大，其次是绿色经济，再次是绿色生活。绿色信贷主要通过影响城镇居民人均绿色面积、森林面积增长促进生态环境绿色发展，其次，通过影响节能环保财政支出占公共财政支出比重、人均生产总值增长促进经济绿色发展，最后，通过影响人均日生活用水量、人均生活用电量促进居民生活绿色发展。绿色信贷可通过加大对产业绿色化、城镇绿色化、林区绿色转型、生活绿色化等相关领域的支持力度，支持吉林省绿色快速发展。