法拉帝正式登陆港交所潍柴赋能游艇界“劳斯莱斯”再起航

□ 本刊记者 巩聪聪

3月31 日，意大利法拉帝集团（以下简称“法拉帝”）在香港联交所正式挂牌交易，标志着法拉帝以香港为桥头堡，开启了冲浪国际资本市场、遨游全球化发展的崭新篇章。这是近10 年来唯一在港股上市的意大利企业，被视为游艇行业香港上市“第一股”。

山东省副省长凌文代表山东省政府对法拉帝的成功上市表示祝贺，衷心期待法拉帝以此次上市为契机，充分利用香港资本平台优势，继续保持领先的技术创新力、价值创造力、品牌服务力。

3月31日，意大利法拉帝集团正式登陆港交所

重磅加持，超级游艇“第一股”获投资机构青睐

作为历史最悠久的意大利超级游艇生产商之一，法拉帝拥有一组历史悠久的标志性品牌以及卓越的高端制造能力，在引领全球超级游艇业发展方面发挥着重要作用，被誉为全球超级游艇行业的潮流引领者及意大利卓越航海世界的大使。自1968 年成立以来，法拉帝通过并购、整合、创新等方式培育了七大品牌，均被全球公认为奢华、独特、意大利设计、质量、工艺、创新及性能的象征。

据业内人士介绍，作为游艇行业香港上市“第一股”，法拉帝港股上市项目是中欧深化资本市场互利合作以来第一家欧洲企业东向在港上市公司，也是有史以来第二家意大利企业港股上市项目和配售结构最国际化、配售质量最高的港股上市项目之一。从决策到组织实施仅用时6 个月，该项目创下了外国企业港股上市的最快纪录。

作为全球三大金融中心之一，香港资本市场兼具国际投资者和境内投资者，投资结构更加多元，融资能力全球领先。以香港为桥头堡，可实现法拉帝在资本市场和产品业务国际化布局的最佳结合。一方面，加大市场售后资源整合，在融资租赁、维修服务和客户解决方案等方面与潍柴亚太资源形成协同；另一方面，借助大湾区和海南政策的落地，布局游艇全产业链业务，同时在亚太新兴地区加大市场资源配置，让这艘超级游艇驶向更广阔的新市场。

此次招股，法拉帝赢得了中国和国际顶级主权基金、中外长线基金等国内外重磅投资机构的青睐。特别是面对俄乌冲突、疫情加剧、港股震荡下行等复杂环境，法拉帝以其稳健的经营业绩及未来几年得益于技术改造和产品创新的发展预期，最终以22.88 港元定价，募集资金2.81 亿美元。

作为有史以来配售结构最国际化、配售质量最高的港股IPO 项目之一，本次发行前10 大机构投资者中6 家来自欧洲及中东，整体配售欧美和中东投资者占比超60%，主权基金及长线基金占比超65%，充分彰显了国际投资机构对项目的信心。同时，还吸引了海南自贸港建设投资基金、三亚发展控股有限公司、阳光人寿保险股份有限公司和青岛海发控股发展有限公司等5大中国基石投资者。这次上市不仅给法拉帝加注了力量，也给香港资本市场带来了新血液，进一步激活了长期低迷的香港投资氛围。

除了重磅国际资本纷纷“上船”，法拉帝还有国家政策“护航”。近年来，海南相继出台《海南自由贸易港“零关税”进口交通工具及游艇管理办法（试行）》《中国（海南）自由贸易试验区琼港澳游艇自由行动实施方案》《海南省游艇租赁管理办法（试行）》《三亚中央商务区加快游艇发展实施细则》等一系列政策措施，增强海南游艇产业国际吸引力，扩大游艇消费市场，带动游艇业务需求增长。自贸港相关政策支持海南设立游艇产业改革发展创新试验区，实现游艇“造得了”“买得起”“进得来”“游得动”，为法拉帝高端游艇业务带来潜在发展机会。

十年磨一剑，潍柴助游艇界“劳斯莱斯”再起航

翻开法拉帝的招股书，其中最显眼的一条是2012年成为控股股东的潍柴集团。

作为国有企业“走出去”、海外并购重组的经典案例，潍柴集团成功推动法拉帝登陆港交所，被资本市场盛赞为“疫情以来唯一的外国企业东向登陆中国资本市场的标杆项目”。

2008 年，金融危机席卷全球，因经营不善，全球最大的超级游艇生产商意大利法拉帝集团不幸“搁浅”岸滩。为了重获生机，法拉帝全球寻找合作者。因为共同的海洋梦想，远在中国的潍柴集团与意大利法拉帝集团“千里姻缘一线牵”，于2012 年1 月10 日正式签署战略合作协议，开启了双方的战略合作之旅。

十年磨一剑，在双方的共同努力下，法拉帝集团的营收从2012 年3 亿多欧元发展到2021 年9 亿欧元，走上了健康发展的快车道，走在了全球游艇业的最前列。潍柴集团携手法拉帝集团共同创造了中国与意大利企业合作共赢的成功样板。

“选择在香港上市，一方面因为香港是全球的金融中心，另一方面是为了我们的亚太战略。”潍柴集团董事长、法拉帝董事会主席谭旭光说。

作为全球公认的国际设备制造集团，潍柴集团拥有动力系统、商用车、农业装备、工程机械、智慧物流、海洋交通装备等业务板块，若干子公司在全球证券交易所上市，跨国指数达到37.6%。潍柴动力2021 年报显示，报告期内，实现营业收入2035.5 亿元人民币，同比增长3.2%；归属于上市公司股东的净利润92.5 亿元人民币，同比增长0.3%。在大宗商品涨价等不利因素影响下，彰显强劲经营韧性。对于法拉帝，潍柴集团可以从三方面为之赋能：一是具有在全球众多资本市场的上市经验；二是在中国和亚太市场上具有丰富的人才和信用资源等优势；三是在制造和全球产业整合上，潍柴集团以动力总成为主轴，成功锻造了一个集商用车、农业装备、工程机械、智慧物流、海洋交通装备于一体的工业装备帝国。

此次招股书显示，在产品开发、销售和管理上保持各品牌独立的同时，法拉帝将采购、制造等收归集团管理，从而提升了运营效率。这样颇具竞争力的多品牌布局，可以让法拉帝高效满足用户多样化的需求，在全球游艇竞争中不是“孤帆”而是“航母”，更好抵御风险，实现可持续增长。

上市仪式上，意大利法拉帝集团CEO 格拉斯激动地说：“我们根本不敢想象能在香港上市，是谭旭光先生的远见支撑我们实现了更有抱负的目标。”

2019 年3 月，为表彰谭旭光在战略重组法拉帝及中意两国经济交流中作出的突出贡献，在意大利时任总统、总理的见证下，谭旭光被授予意大利工商业领域的最高奖——莱昂纳多国际奖。

今年3 月24 日上午，谭旭光主持召开企业一季度经济运行会议时分析指出：“当前，俄乌冲突、下行压力加大、疫情严峻，正是我们内部业务结构调整的战略机遇期。”

其战略眼光与定力，由此可见一斑。