重拳打击证券期货犯罪 护航资本市场健康发展

2021 年7月，中共中央办公厅、国务院办公厅公布了《关于依法从严打击证券违法活动的意见》（以下简称《意见》），进一步完善了中国特色证券执法司法体制机制的顶层设计，明确提出优化资源配置、加强一线侦查力量和办案基地建设、严厉查处大案要案等公安工作要求，为新时期打击证券期货犯罪工作指明了方向。一年来，各级公安机关深入贯彻落实《意见》要求，切实履行职责使命，上下联动，创新举措，各项工作取得积极成效。本文介绍了公安部经济犯罪侦查局和多地公安机关的工作经验，以资借鉴。

公安部经济犯罪侦查局凝聚合力协同推进 打击综合效能显著提升

党的十八大以来，党中央、国务院高度重视资本市场改革发展，习近平总书记多次作出重要批示指示。依法从严打击证券期货犯罪、护航资本市场健康发展，是公安经侦部门维护国家经济安全和社会稳定、服务经济社会发展的一项重要工作。公安部始终坚决贯彻落实党中央和国务院部署，在证监会大力支持下，组织各地公安机关先后侦破了一大批市场影响大、社会关注度高的重特大证券期货犯罪案件，逐步形成了“行刑衔接、上下联动、区域协同、多警合成”的一体化打击证券期货犯罪工作格局，精心培养了侦办证券期货犯罪案件的专业化队伍和研判行家能手，推动解决了证券期货领域执法实践中的法律难题。同时，执法规范化建设得到强化，通过开展情报导侦确保打击证券期货犯罪的综合效能显著提升，有关工作多次得到中央领导同志和有关部门的充分肯定。

公安部高度重视《意见》的贯彻落实，充分发挥打击资本市场违法活动协调工作小组成员单位作用，联合最高法、最高检和证监会相关部门召开专题会议研究落实举措。同时，迅速部署各地公安机关结合实际认真贯彻落实，推动将打击证券期货犯罪工作融入当地发展大局统筹安排，凝聚条块协同推进的合力，确保各项工作落到实处、取得实效，切实做到依法从严打击证券期货犯罪，保障投资者合法权益，维护资本市场秩序和社会大局稳定。

打击犯罪效能大幅提升。通过部署专项执法行动、开展集群战役、加强信息化建设等举措，推动工作效能提升，对大要案件开展集中攻坚。江苏、广东等地加大对上市公司犯罪案件侦办力度，向市场明确传递了“零容忍”信号；上海、福建、安徽等地打掉多个涉及股票发行、经纪代理、配资中介、非法交易软件提供方等犯罪团伙，切实维护了投资者利益；广东、浙江等地研发多个涉及上市公司、债券、期货、私募基金等风险及犯罪研判工具，有力支撑了情报导侦和案件侦办。

办案机制模式不断创新。坚持推进“信息化建设、数据化实战”，创新开展证券期货情报导侦，变“传统接力式”移送办案为“主动同步式”研判核查，以研促学、以打促建，探索形成由省公安厅组织指挥、地市公安机关线索经营并适时调集区县警力集中收网的办案机制。一年来，组织浙江、山东、江苏、辽宁等地公安机关联合证监部门，成功对多起恶性操纵证券市场线索开展情报导侦，实现对操纵人员、配资方、“黑嘴”等全链条全方位的打击。

专业化建设稳步推进。《意见》下发后，证券犯罪办案基地建设不断加强，在重大疑难案件攻坚方面有效发挥引领和示范作用。辽宁办案基地打造省市区三级纵向联合攻坚的办案模式，上海办案基地深化与检、法机关办案审判基地的横向合作交流，青岛办案基地在山东省青岛市委市政府重点支持下，建设现代化数字化办案场所，重庆、深圳办案基地不断优化人员配置，办案力量明显增强，专业化水平显著提升。此外，其他省市公安机关加强自我挖潜，广泛争取支持，强化证券期货办案队伍专业化建设，浙江、江苏等多地成立了专门的证券犯罪侦查机构，建立打击证券期货犯罪人才储备库，增加专业化人才近千人。

协作机制逐步健全。加强与最高人民检察院驻中国证券监督管理委员会检察室的司法协作与配合，联合强化案件督办，案件移送、立案及移诉的效率均显著提升。同时，按照有关部署，依托处置非法集资部际联席会议工作机制、清理整顿各类交易场所部际联席会议机制，配合地方党委政府和相关部门，开展全面监测预警和摸底排查，加大案件打击力度，有效压降并妥善处置私募基金、非法证券期货和地方各类交易场所风险。

执法办案更加规范。积极推动经济犯罪案件立案追诉标准等法律文件的修订和出台，加强证券期货犯罪案件的执法监督和质量评估，积极查摆纠正各类执法问题，提升规范执法水平，研究制定“为群众办实事、为基层解难题”相关措施，实现证券期货犯罪案件办理的政治效果、法律效果和社会效果的有机统一。

上海：强化源头风险防控 严抓执法规范化

上海公安经侦部门深入贯彻落实《意见》，从严查处证券期货犯罪，加强重点领域风险排查，强化源头风险防控，牵头开展一体化、全链条打击，切实保护投资者合法权益，维护资本市场秩序，保障上海资本市场服务实体经济高质量发展。

东中国海潮波模型模拟结果见图3，分析可知：太平洋潮波以前进波形式穿越琉球群岛，进入中国东海，其等振幅线与同潮时线斜交。从台湾海峡北上的潮波在黄海附近与太平洋西进的潮波叠加，并受山东半岛凹进岸线的阻挡反射，形成复杂的旋转潮波系统，该潮波系统旋转方向为左旋，并衍射至长江入海口三角洲。本工程海域也在衍射范围内，受两个潮波系统辐合作用，形成辐射状潮汐流场，潮流、泥沙特征十分复杂。

打击犯罪能力显著提升。上海公安经侦部门持续深化证券期货犯罪“全链条”打击、强化“打财断血”，一年来，成功侦破非法经营、操纵证券市场、非国家工作人员受贿的复合型案件，捣毁多个操盘交易、配合锁仓、场外配资、软件开发犯罪团伙，同步审查涉嫌洗钱及掩饰、隐瞒犯罪所得等线索，加大查处犯罪力度，从资金流转渠道上遏制证券期货犯罪。此外，先后侦破一批利用黑客技术入侵证券公司交易系统、特大非法经营境外期货案等大要案件。

执法规范化水平显著增强。上海公安经侦部门全面完善建章立制，强化办审分离，由法制部门、法制员对案件“出入口”“上下行”等环节进行全面审核；强化监督制约，针对证券类犯罪案件的特定环节，设置提级审批流程，确保办案执法质量。依托公检会商机制，强化侦查监督与协作配合，严格把握证券期货犯罪案件的法律适用和证据标准；依托党群共建等多种渠道，与检法机关证券期货犯罪办案、审判基地共建联动，探讨领域犯罪定罪逻辑、法律适用和人员分层处置追责范围，共同提升办案能力。充分依托中国证券监督管理委员会上海监管局、中国证监会上海专员办及证券期货交易场所集中的地区优势，在原有合作会商机制基础上，加强对前沿热点问题和法律制度完善问题的课题研究，建立线索研判、数据共享等方面的行政刑事执法协作机制，形成执法合力，提升执法协作效率和规范化水平。

三个精准新模式凸显成效。上海公安经侦部门依托风险防控“一平台、三体系”新型现代警务机制，健全完善证券领域精准打击整治体系，通过“风险监测—线索研判—打击整治—源头预警—风险清零”的闭环处置模式，实现对上海市资本市场违法犯罪和重大风险的精准预警、精准打击、精准处置，形成具有证券领域特色的打击防范体系。一年来，上海公安经侦部门先后组织开展8 次全市范围的集中行动，实现对通过非法接口侵入证券公司交易系统等犯罪的精准打击，摧毁位于全国10余个省份的30余个犯罪团伙，同步将行业风险及时通报行政监管部门，有效压降、遏制证券期货领域相关风险。

浙江：增强核心战斗力多警联动一体化打击

浙江公安经侦部门深入贯彻公安部经济犯罪侦查局“锻造全新警种、建设经侦铁军”的战略部署，依托“省厅（总队）主导、市局（支队）主轴、县局（大队）主战”的省市县三级多警联动一体化打击模式，以侦办重特大证券领域情报导侦案件为切入点，加强与证监部门的行刑衔接，实现数据资源有效整合、行刑手段有效互补、协作机制有效运转，不断提升打击证券犯罪情报导侦核心战斗力。近一年来，浙江公安进一步完善省市县三级多警联动一体化打击模式，按照“上下联动、一体协同、优势互补”总体思路，明晰“统筹”“研判”“办案”职责分工，既加强纵向条线的上下联动、又注重横向警种的合成作战，全力构建多警联动一体化打击模式。

浙江省公安厅经侦总队注重证券领域宏观战略研判，统筹推进证券案件侦查工作，重点解决案件定性、管辖、侦查策略等方向性问题，在数据供给、区域协调、部门协作等方面强化支撑保障；各地市公安局建立经侦、网安等多部门同步上案合成作战机制，整合各警种资源和力量，充分发挥精英团队、研判人才的引领作用，第一时间多系统同步检索、多维度比对碰撞、多警种合成研判，围绕“控人、控证、控赃、扩线”目标开展靶向研判，明晰犯罪团伙组织架构、人员身份、作案模式等，研究制定收网方案和落地打击工作；县（市、区）级公安机关根据上级工作部署和收网指令，由经侦大队牵头、多警种协同、科所队联动，落实大兵团集中收网行动和非法经营类案件的侦办工作，确保办案效果最大化。

福建：破难点排风险治源头 构建打防管控新格局

近年来，福建公安经侦部门坚决贯彻防范化解重大金融风险的决策部署，坚持有的放矢、标本兼治的工作理念，主动联合行政监管部门，严厉打击各类证券期货违法犯罪活动，破难点、排风险、治源头，构建起打防管控证券期货犯罪新格局，全力护航福建经济高质量发展。

聚合力，破除工作难点。福建公安经侦部门坚持问题导向，针对非法证券期货犯罪专业性强、隐蔽度高、侦办难度大等困难，充分发挥省级工作领导小组机制作用，融合资源优势，形成工作合力，定期牵头开展线索摸排、情报研判和联合清查等工作，成功侦破厦门蓝象科技有限公司期货配资案，彻底摧毁为期货配资公司提供软件服务、非法从事期货配资的犯罪团伙，并在此基础上深挖拓线，成功捣毁涉及多个省市的期货配资团伙，取得良好成效。

重打击，排风险除隐患。福建公安经侦部门坚持底线思维，组织专班有效运用大数据、区块链等技术手段，串并深挖实体行业潜在的资金空转、脱实向虚等风险问题，成功破获公安部挂牌督办“8·24”非法经营期货案，打掉一个私自对接境外期货并通过开设“信用仓”“现金仓”等方式，非法从事黄金期货交易的犯罪网络平台。

强基础，推动源头治理。福建公安经侦部门坚持标本兼治，联合监管部门梳理已破重大案件，以案析法、以点带面，开展案例剖析和生态研判，并探讨修订协作备忘录，组建省级“防范经济犯罪宣传联盟”。在“5·15”全国公安机关打击和防范经济犯罪宣传日活动期间，聚焦非法荐股、期货配资、违法私募等突出经济犯罪，揭示作案手法、传播防范知识，推动社会各界共同参与打击防范经济犯罪工作。期间共举办在线访谈11 场、制作推广“三微”作品70余个，张贴宣传画1万余张，经济犯罪防范提示宣传片线上线下播放量760万余次。

江苏：综合施策 服务资本市场高质量发展

优势互补形成合力。江苏省公安厅与中国证券监督管理委员会江苏监管局签署合作备忘录，设立省级联络办，建立完善行刑衔接机制。针对涉及上市公司的犯罪案件案情复杂、调查取证难度大、法律适用问题多等困难，双方携手举办多期业务培训、工作调研等专题活动，研究解决疑难问题。联合制定上市公司资金占用、违规担保、恶意规避退市等专项整治行动方案，有序推进相关工作，为提高上市公司质量提供有力支撑。

数据化实战提升效能。江苏公安经侦部门大力推进“信息化建设，数据化实战”，依托公安部经侦局数据导侦（常州）战略中心，将最前沿、最有效的数据化实战手段应用于上市公司犯罪侦查，突出数据思维和情报导侦理念，注重模型和工具应用，加强精准研判、循环研判，并在深挖扩线、拓展延伸等方面不断深入。2020 年以来，共办理了8起涉及上市公司的犯罪案件，成功侦办了康某某公司财务造假案等大要案件，公安部予以通令嘉奖。

规范执法护航营商环境。江苏公安经侦部门深入贯彻落实党中央、国务院关于统筹推进疫情防控和经济社会发展的决策部署，紧扣“六稳”工作和“六保”任务，既坚持“零容忍”工作方针，从严打击“关键少数”，净化市场生态，又坚持严格规范公正文明执法，依法保护资本市场参与主体的合法权益，严格落实异地办案协作“六个严禁”、禁止逐利执法“七项规定”等警纪铁规，加大对资本市场执法突出问题的整治力度，强化内部监督问责，严防滥用查封、扣押、冻结等强制措施，坚决纠正不作为、乱作为的问题，努力为资本市场发展营造公平正义的法治环境。

山东青岛：以战代训锻精兵 数据实战显神通

青岛办案基地自设立以来，不断加强人员配备、设备技术、办公场所等软硬件建设，成功侦办了多起重特大证券犯罪专案，带动、辐射及引领作用日益显现。

加强基础建设。山东省青岛市公安局高度重视基地建设，专门调整千余平方米警务训练用地用做青岛办案基地建设。为确保施工期间基地各项工作正常运行，青岛市委政法委在已建设完成的“金智谷”金融风险监测中心提供专门办公区域，由建设团队提供数据穿透、研判分析等支持，为基地快速、有序发展提供强力支持。

加强业务建设。根据《意见》要求，山东省公安厅高度重视并专门研究部署青岛办案基地建设工作，与省高级人民法院、省人民检察院就落实《意见》精神以及办案基地适度集中管辖等事项专门出台会议纪要，理顺基地办案工作程序。一年来，成功侦办多起重大证券期货犯罪案件并顺利移送审查起诉，实现了“打源头、端窝点、摧网络、断链条、追流向”全链条打击，有力维护了市场秩序。

加强队伍建设。青岛办案基地坚持高标准、高规格选拔配备警力，提升队伍的专业化水平，从全局遴选相关专业人才充实基地力量，引导民警强化法律、证券、会计等专业知识学习，组建“云端线索孵化”“数据研判导侦”等工作组，通过数据实战、以战代训，提升打击工作效能，推动业务工作全面提升。2021年，青岛办案基地获评青岛市公安局“最美基层团队”。

广东深圳：夯实基地建设 深化行刑协作

深圳办案基地自设立以来，始终谋定深圳公安新发展阶段“当先锋、走前列、先行示范”的中心工作，按照“风险防范、专项打击、行刑协作、基地共建”等内容高标准谋划具体举措。

勠力推动机制建设，协同谋划发展新篇。《意见》下发以来，结合深圳“双区”建设（“双区”指粤港澳大湾区和中国特色社会主义先行示范区）以及资本市场改革发展需要，在广东省深圳市委市政府的组织推动下，深圳市公安局、深圳市地方金融监督管理局、中国证券监督管理委员会深圳监管局（以下简称深圳证监局）等部门联合会商，制定了依法从严打击证券违法活动的工作方案，明确未来5 年深圳资本市场执法司法体系建设目标及阶段性任务，完善深圳市公安局、深圳证监局关于打击证券期货违法犯罪合作备忘录，筑牢执法合作基础。

合成打击卓有成效，风险处置平稳有序。深圳办案基地与深圳证监局、深圳证券交易所等部门加强合作，探索建立“侦稽联动”办案模式和上市公司风险联动处置机制，在案前会商、同步上案、共商认定等方面密切配合，成功侦破多起证券领域大要案件。同时，协助开展多家上市公司退市风险处置工作。

首创情报共享平台，持续共推普法宣传。2020年3月，深圳办案基地联合深圳证监局建立“警政通”情报信息平台，实现司法查询、情报信息共享、行政认定等方面高效协作，协助本市及外地公安机关核查各类线索100余条，实现“让数据多跑路、让民警少跑腿”，联合深圳证监局、深圳市证券业协会等部门，通过开展“投资者普法大讲堂”系列线上教育活动、企业送法上门等线下宣讲活动，不断提高辖内重点企业、广大投资者自觉守法意识和抵御风险的能力。

打造“基地共建”合作样板，合力营造法治化营商环境。深圳办案基地与同在深圳设立的检察机关证券期货犯罪办案基地加强合作，充分发挥双基地的专业优势，在案件定性、证据审查、法律适用等方面形成合力，通过发布证券指导性案例、规范“存疑不诉”案件集体议案、重大敏感案件庭前会商等方式，推动完善证券案件侦查、讼诉及审判标准。同时，联合检法部门探索依法履职与企业合规的并行方式，坚持“少捕慎诉慎押”刑事司法政策，创新推动证券领域“刑事合规”落地生根。