区块链+供应链金融发展模式探索

汪默然

供应链金融是中小企业融资的主要途径之一，但在传统金融模式中，商业银行在处理供应链金融业务时面临着巨大的信用风险，操作风险以及市场风险，传统金融业模式在一定程度上制约了经济的发展。结合我国经济发展大背景，相关经济政策，对未来我国中小企业融资贷款情况进行预测。通过分析区块链技术在金融业的优势，分析现有相关区块链金融模式的相关情况，结合国有四大行在现有优势，得到国有四大行如何结合区块链技术并适应国内经济的供应链金融发展模式。

中国特色社会主义决定了我国实体经济的第一重要性，中国经济的高速发展离不开中小企业。传统金融模式由于其中心化交易系统机制，这种机制在交易成本，交易效率以及安全性等方面存在诸多问题。供应链金融虽然一定程度上能解决中小企业的融资问题，当本质上依旧需要核心企业。结合区块链技术的优势，刘翔介绍了供应链金融在我国的发展过程。何珊、马小林讨论了区块链技术在供应链金融的应用。虽然区块链技术的引入为供应链金融打开了新的大门，但还存在一些问题，朱梅梅就区块链技术的风险控制提出了一系列措施。郭菊娥、陈辰针对区块链建设应统一标准，建设“区块链+”生态体系、建立信用机制，降低区块链技术使用的门槛和费用、完善相关法律法规才能更好地服务于供应链金融。同样的一些学者已经开始关注区块链技术在供应链金融里的创新，史浩、戴小红、郁国培研究了区块链在数字金融里的金融服务体系构建。薛洋总结了区块链技术的特点，阐述了区块链技术应用于供应链金融的必要性，并提出了在商业银行中应用的路径。万小雨、李庆、丁浩研究了供应链金融服务实体经济，帮助中小企业融资方面发挥着重要作用，并结合当地银行发展模式探索。目前，供应链金融服务实体经济，帮助小微企业发挥着重要作用，随着中国经济的发展，金融业模式也应与时俱进，引入区块链技术是有必要的，我国目前相当多的小微企业在供应链金融中由于缺乏核心企业，以及核心企业信用传递的局限性，依然在融資方面存在问题，为此国有四大行有必要创新模式来解决当前存在的问题。通过分析四大行优势，根据其特点采取特定的区块链技术提出一个新的金融发展模式。

一、相关基础概念

（一）供应链金融

供应链金融的概念起源于供应链管理，在供应链中核心企业在供应链中占有统治地位。供应链金融是商业银行信贷业务的专业领域也是企业尤其是中小企业的一种融资方式。是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。核心企业在该模式中占有统治地位，核心企业在整个供应链中以自己的实力作为信用，协助其中的中小企业向银行获得贷款，可以提高银行业务效率，降低了融资成本。供应链金融中存在真实交易，参与实体除了买卖双方还有银行、仓储、物流、保险等相关企业。

供应链有三种融资方式，分别是应收账款融资、预付款融资、现货质押融资。应收账款融资，中小企业为上游企业，核心企业为下游企业，中小企业将商品卖给核心企业时，核心企业以应收账款作为结算方式，当中小企业出现资金周转问题时，银行可根据应收账款先向中小企业提供贷款;预付款融资相反，核心企业作为上游企业，中小企业为下游企业，核心企业将商品卖给中小企业，核心企业以预付款为结算方式，此时在中小企业资金紧张时可以向银行进行贷款，在商品分销后再还清贷款;现货质押融资是中小企业在出现货物周转慢和资金紧张时，可以以企业现存货物或原材料作为质押物向银行进行贷款融资。

（二）区块链技术

区块链技术最早是随着比特币引入的，随着比特币网络规模的扩大和市场价值的上涨，比特币背后的区块链技术获得了越来越多的关注。区块链是一个信息技术领域的术语，从本质上讲，它是一个共享数据库，数据和信息存储在块结构中，并按时间戳排序，区块链上存储的数据很难被伪造、篡改，数据采用分布式存储结构，能有效保证数据的安全性和透明性。

区块链技术最大的优点就是去中心化，根据去中心化的程度，区块链可以分为三大类，即公共区块链、联盟区块链、私有区块链。公共区块链中每个节点都可以加入或退出区块链系统，每个参与者可以看到全部的账户余额和其全部的交易活动。联盟链是相关组织达成联盟并同时进行建设维护，记录和维护数据的权限在联盟成员手中。私有链是不对外开放的，只有被授权的节点才能对数据进行记录和修改等操作。在这三种类型里，公有链的去中心化程度最高，但其缺点是效率较低，联盟链和私有链弱化了去中心化的程度，但相应地提高了效率。

二、研究背景

在中国特色社会主义经济的前提下，决定了我国实体经济的重要性，在当下我国经济快速发展中，中小企业对于经济的增长作出了重大贡献，仅对城镇居民就业的贡献率就超过了80%。根据中国工商银行的相关年报数据，我们可以得到普惠型小微企业在近5年的贷款数额如下。

由于贷款金额受诸多因素影响，比如政策以及社会发展趋势，也有可能受突发情况影响，比如新冠疫情等。

我们对2021年和2022年的贷款金额进行预测可以采用灰色模型，根据此模型可以采用GM（1，1）模型对未来一到三年的贷款情况进行预测。

具体求解结果如下：

1.初始化建模原始序列

X（0）（k）=（2034.01，2219.58，3216.85，4715.21，7452.27）

2.构造累加生成序列：

X（1）（k）=（2034.0100，4253.5900，7470.4400，12185.6500，19637.9200）

3.构造数据矩阵B和数据向量Y

6.根据模拟公式得到的结果如下

计算平均模拟相对误差：3.901%

可认为模型精度高

7.根据模型可以预测2021，2022年的数值为10666.652，16078.915。

由预测结果可知，我国未来小微企业的贷款金额将增长迅速，将会达到一万亿人民币，所以，银行加快建设“区块链”+供应链金融服务是很有必要的。

三、国有四大行的优势

（一）企业体制优势

国有四大行作为国家直接管控的四大国有银行，人民对其信用度高，同时在国家层面上建立新型金融模式更有利于整合资源，统一方向，在各方面统一调度上更具有灵活性和便捷性。

（二）网点和业务品类多

国有四大行作为中华人民共和国四个最大综合性的银行，在我国境内拥有着较为广泛的网点数量，甚至国外也有众多网点。同时，银行提供的服务相较于其他银行更全面， 涉及银行相关产品也更广泛，是其他商业银行所不具备的。

（三）安全性更高

四大行的风控体系更加完善，同时拥有更完善的网络服务体系和网络防护措施，能更好抵御来自外界黑客的攻击。

（四）体量和用户量更大

众所周知，国有四大行拥有较其他银行更大的资金量和用户数量，用户量是发展新的金融体系的前提，能在更广的范围内开展并优化新的金融模式，发展速度和质量会在短时间内有更大突破。

四、相关金融服务体系

2020年9月25日，蚂蚁集团发布了数字化国际贸易和金融服务平台Trusple（“因为相信，所以简单”：“Trust Made Simple”）。Trusple是以蚂蚁链为基础构建的数字化国际贸易和金融服务平台，旨在实现贸易全链路的数字化升级，为中小企业提供确定性的贸易综合服务;核心帮助企业解决跨境贸易中带来的交易不确定性、货款账期、资金压力等问题，让中小企业跨境生意更简单。该款全新面世的数字贸易产业链、生态链金融解决方案，是以蚂蚁集团旗下的蚂蚁区块链为底层技术的创新型解决方案。该区块链金融服务通过链上数字流动和存证，任何企业都可以实现互信交易，极大地提高了交易效率。该服务包含多家商业银行和各大电商平台以及各类相关的物流和供应链服务企业等。蚂蚁集团借助区块链的功能实现了融资，订单支付，付款借贷等金融服务，使中小企业也能更好地参与到国际数字贸易竞争中。

五、金融发展模式探索

（一）区块链模式选取

根据区块链的三种模式，分别是公共区块链，联盟区块链，私有区块链。考虑其速度以及效率，得知选取联盟链为最佳选择，四大银行共同构建该区块链，在该区块链中，除了四大银行外，中小企业，核心企业加入其中，同时配套物流，仓储和保险企业，为了区块链更加可信和安全可靠，中国银保监会也应参与其中，对金融业务进行监管。

（二）区块链权限设置

为了技术运行的效率以及更好的透明性，应对各个部门在区块链技术中权限进行设定，首先，四大行作为区块链技术的运行与维护方，应该拥有全部权限，包括全部数据的查看与写入和修改。银保监会作为监管方，理应拥有全部权限，并对数据库中各项数据进行审查和监管。除了银行和银保监会的其他成员比如核心企业和中小企业等在区块链中拥有查看和写入等相关权限，但不具备对数据更改和删除的权限。

（三）运行方式探索

在此金融模式下，相关的两个企业可以建立联系，其中一方在需要融资的情况时，可根据自身情况进行相应融资，比如中小企业对应收账款的融资，预收账款的融资，以及根据其自身的货物进行抵押融资。相联系的两个相关企业可登录银行的区块链系统，在双方达成一致意向时，才可以进行数据的录入，此时一方便可根据系统内的信息向银行进行融资，根据融资模式，其中一方并按要求偿还贷款。互相联系的企业双方可以是系统中全部企业中的任意两个（包括银行）。在偿还贷款时，银行与偿还方达成一致意向时对区块链上的数据进行信息的更改。

（四）金融模式建立過程

1.四大行首先根据区块链技术建立一个网络金融系统，并对其进行维护改进，并加入银保监会，开放对其所有权限。

2.首先吸引核心企业加入该系统中，中小企业在与其交易中，在了解系统优势的情况下可自行注册加入该系统。再加入系统的过程中，银行方可对其进行风控评估，以确定是否准许其加入。系统中的各个企业可以相互联系，同时具有查看和写入数据的权限。

3.完善相关法律法规，对区块链技术下的金融交易提供法律的保护，保护各方权益，建立一个更完善的金融服务体系。同时银行根据系统内的用户建立一个完善的信用评估体系，在信用水平较低时，用户的权限将受到相应的限制。

六、结语与展望

四大银行在经济高速发展的中国，建议区块链+供应链金融新的金融模式帮助解决中小企业融资困难现状是很有必要的。同时，区块链技术更有利于银行业务效率的提高，在互联网高速发展的今天，运用新技术促进行业发展，国有四大行应主动出击。但不可否认的是，我国区块链技术研究的时间起步较晚，后续发展走向仍不确定。未来，更需要完善相关法律体系，破除法律监管的空白，建立更加有效的信用评估系统，为商业银行发展供应链金融服务提供良好的外部环境。商业银行也应提高自身服务水平，提高自身的核心竞争力。相信未来商业银行必将借助区块链技术使得供应链金融服务有更大的提高，同时服务效率也必将有更大的加快，中国经济也必能更快更好地发展。