主力机构操盘主题投资的秘密

胡语文

最近市场调整过程中有三点值得注意。

第一，俄乌冲突导致全球股市大跌，这个时候关注金融地产的价值更有意义。

从资产配置角度看，护盘主力还得靠低估值的价值股。价值股的下行空间有限，上涨空间很大。同时，稳增长还得靠基建和地产。而稳增长带来的货币政策宽松是金融地产业绩增长的驱动力之一。

第二，每天盯着市场也没有意义。价值投资，关注的是价值，而不是价格波动。所以巴菲特说，投资者要想做好投资，需要学习两门课，一是如何评估企业价值;二是，如何看待市场波动。

巴菲特在最近的年报当中又说了，他不是选股者，而是选企业的人。关注的是具备长期优势和优秀的CEO的企业，而不是利用股价波动做投机交易。

第三，在市场大幅波动中，一般而言，谁最抗跌或者谁跌幅最大，谁未来就有上涨潜力。也就是寻找两个极端值。

越跌越买！对于价值股来说，是不错的定投策略。

在A股市场总有一帮人喜欢主题投资，因为跟随相关政策来炒某个板块和主题，总有收益可赚，而且市场人气容易带动，加之卖方机构和媒体的鼓吹，所以，这个盈利模式屡试不爽。

那为什么我不做主题投资呢？因为胜率不高，并非价值投资，也不合道，所以不参与。就像芒格所言，如果我知道那里很危险，我就永远不会去。

有一批专业做主题投资的游资大佬曾经讲过他们炒主题的秘诀。其实我本不应该把这个业内秘密透露出来，但我不说，大家迟早也会知道。所以，我今天就索性透露几点：

1、首先先去深入研究重大政策制定部门未来一年预计发布的政策规划及发布时点;

2、然后找到相对应的每个政策或行业的股票组合，并筛选出龙一、龙二、龙三等几个核心标的物;

3、设立整体的时间进度表，一般至少提前三个月在底部布局相关行业或政策受益股;

4、必须趁市场不关注的时候，悄悄建仓，必要的时候可以趁市场大跌打压股价，再建仓;

5、建仓完毕之后，在政策即将发布且股价即将拉升的前一、二周，先找一些卖方研究员撰写研究报告，然后等待政策出台时机，再顺势而为发布研究报告;

6、主流媒体或自媒体开始跟进报道，对相关政策解读充分到位，市场影响力大，导致大量散户迷信相关主题的投资价值;

7、大佬们在巨量封板连续涨停之后，趁势打开，散户盲目买入，机构趁势高位派发筹码;

8、一波行情到此结束。

可想而知，多数散户的结局当然是被割的命运。

再举个例子。看看前期某热点龙头公司的打法，主力提前在2021年10月份就开始布局，比该政策发布整整提前了4-5个月，同时经过一段时间的盘整和清洗浮筹，最后在2022年1月底明确消息发布时间点后，刻意打压吸货，然后趁近期东数西算的消息公布，大量资金连续封板，最后在昨天和今天大量抛售开板，一波主题投资半年的收益超过100%，一年的收益基本已经兑现。后面即使有其他资金开启第二波，也会把手里的底仓清理干净。

股票投资是博弈吗？从这个角度来说，真的是弱肉强食的游戏。

所以，理性投资者不参与这种所谓的“主题投资”。

兵法有云，善战者，立于不败之地。因为你基本没有胜算，而且“博弈”气氛太重，对散户的伤害太大。除非你对未来一年的重大政策有提前的预判和深入研究，并有能力组织一个产业链来提前组局。

然而，作为散户，等到主力把仓位建好、发布消息，然后看着你等着傻傻的进场。那不是“正中下怀、自投罗网”吗？韭菜们为啥容易被割？因为人傻钱多吗？最重要的是知己知彼，找到自己的能力圈。

因为昨天市场热炒半导体芯片，你就追半导体;今天因为俄乌冲突炒军工，你又追军工;等到明天炒金融地产，你又开始要买金融地产，这样的投资打法怎能赚钱呢？与其每天追热点，不如守株待兔，只抓一个行业机会。

如果没有提前做好功课，没搞清股市的各种套路，就想来股市轻松赚钱。想都别想！

价值投资之所以适合大部分人学习，因为至少它童叟无欺。既可以为社会创造价值，也可以为市场创造价值，更为自己实现价值。但是江湖上也有打着价值投资的噱头，挂羊头卖狗肉的。所以，韭菜们被割只因为tooyoungtoonaive！

我有一个心愿，就是希望通过传播技道分析的方法，帮助更多的人去实现财富自由。

这种模式不正是佛家所倡导的布施之道吗？无论是法布施，还是财布施，或者是文布施，语布施，行为布施。这些都可以有利于众生，有利于自己的修行，也可以积累不少福德资粮。所谓众生皆可成佛。只因为被“贪嗔痴”三毒蒙蔽，无法开显智慧。如若韭菜们能体证些许人生智慧，比如说在股市里面找到了真正的价值投资的方法，他们或许也能改变被割的命运。

“选股三底模型”——市场底、政策底、业绩底。

1、“政策底”、“市场底”、“基本面底”三者之间确有明显的时滞关系。

2、一般情况下，“政策底”早于“市场底”，而“市场底”早于“基本面底”。

3、投资的核心是先抓住市场底。在市场底部越跌越买的胜率很大。

4、在政策底没出现之前，需要逆人性思维。也就是要站在市场绝大多数人的反面来思考，来打破市场共识下的认知偏差。

5、一旦把握市场底部，打破认知偏差，政策拐点一旦出现，股价向上是必然的。

6、业绩底是最后且会滞后出现。

3131500338254