财政金融协同支持新疆乡村产业兴旺的效率研究

○谢婷婷 轩露云

（1石河子大学经济与管理学院，新疆 石河子 832000；2新疆财经大学金融学院，新疆 乌鲁木齐 830012）

一、引言

自2017年乡村振兴战略在十九大报告中首次提出以来，如何推进乡村振兴成为我国经济和金融领域的研究热点。乡村振兴包括产业兴旺、生态宜居、乡风文明、治理有效、生活富裕五个维度。2018年《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》中明确指出：乡村振兴，产业兴旺是重点。乡村产业兴旺，是乡村多元经济相互渗透、融合、发展的一种状态[1]，是在农业综合生产能力达到高水平稳定状态后，对乡村产业链条延伸、乡村经济蓬勃发展和效益提高的必然要求[2]。产业兴旺的提出，加快了乡村经济技术创新、组织创新和市场创新的进程，推动了乡村产业融合、产业链延伸、产业功能拓展和产业附加值增强[3]，为我国乡村产业发展指引了新的方向。可见，乡村产业兴旺是今后我国农村经济发展的新任务，也是新形势下拓宽农民增收渠道和构建现代农业产业体系的重要举措，是实现乡村振兴战略的关键抓手。

产业兴旺需要资金支持，财政资金与金融信贷作为支持农村经济发展的着力点，是乡村产业兴旺进程的重要推动力。财政支持资金通过改善生产经营条件和支持产业化经营项目，提升乡村产业综合生产能力[4]，对乡村产业兴旺产生显著正向影响作用[5]。金融是支持乡村产业兴旺的有效供给[6]和关键动力[7]，金融服务可使乡村产业经营主体获得农业生产或其他产业的创业资金，同时融通乡村市场。但也有学者认为财政支农资金存在重投入、轻管理和使用效率低下的双重瓶颈[8]，目前缺乏长效机制保障财政支持资金的使用效率[9]。金融支持同样具有局限性——乡村金融体系效率水平较低，金融资源配置失衡[10]；商业性金融“追本逐利”和“嫌贫爱富”的特性，使其并不青睐经济效益相对较低的农业农村领域[5]。因此，财政或金融的单一力量很难高效系统地解决乡村生产企业发展中的困境[11]，继而难以有效解决产业兴旺过程中的资金问题。

随着全面脱贫任务的完成，国家在“三农”问题上的聚焦点转移到乡村振兴上来，财政金融支持乡村产业兴旺的力度将进一步加强。在此背景下，如何提高财政和金融资金的使用效率[12]，更好地支持乡村产业兴旺成为重要课题。“十四五”规划中明确提出要建立现代财税金融体制，加强财政资源统筹，构建金融支持实体经济的高效体制机制，共同推进国民经济发展。目前，我国多数省份财政资金与金融信贷支持缺乏配合，暂未形成有效的协同发展框架[13]。因此，要推进乡村产业兴旺，需要以财政资金为引导，发挥导向和调控作用，以金融资本为补充，发挥市场力量，构建财政金融协同配合的体制，提高全社会的资金使用效率。现阶段需要提升财政金融协同的效用空间[14]，创新财政引导金融资金的路径[15]，激发金融市场活力，连接财政资金的供给和需求，进而保证财政金融协同支持乡村产业兴旺。

国家西部大开发战略以及“一带一路”倡议的稳步推进，为新疆经济发展带来了新气象，乡村产业也迎来了新契机。新疆地理位置独特，土地辽阔，拥有奇特的乡村旅游资源，农业和畜牧业资源禀赋优越，乡村振兴战略大有可为，产业兴旺策略必不挠北。财政和金融是新疆乡村发展中重要的资金支撑点，对于财政和金融以及二者协同支持乡村产业兴旺效率问题的研究，是新疆地区乡村振兴和产业兴旺亟需研究和解决的问题。

综上，已有文献研究了财政及金融支农的重要性及低效问题，但较少涉及财政和金融协同支持乡村产业兴旺的研究；财政和金融在支持乡村产业兴旺过程中各有分工，但是缺乏对二者耦合协调的分析以及对财政金融协同支持乡村产业兴旺的效率测算。基于此，本文立足乡村振兴的背景，以乡村振兴的首要任务产业兴旺为研究重点，以新疆地区为研究对象，探讨财政金融协同支持新疆乡村产业兴旺的相关问题，运用耦合协调度模型分析新疆财政金融协同配合度，进一步采用DEA 模型测算比较财政、金融与财政金融协同支持新疆乡村产业兴旺的效率，对于提高新疆财政金融支持乡村产业兴旺的效率，更加充分发挥“一带一路”核心区优势具有重要意义。

二、财政金融协同支持乡村产业兴旺的机理分析

财政与金融协同支持乡村产业兴旺的实现过程，实际上是财政和金融发挥所长，灵活适应产业兴旺过程中对资金融通和基础支持等方面的现实需要而进行协同互动，从而使财政和金融二者协同配合达到“1+1＞2”的效果，不断提高对乡村产业兴旺的支持效率的过程。这一过程总结如图1所示。

图1 财政金融协同支持乡村产业兴旺作用机理

乡村产业兴旺是指以农业为中心延伸到粮食生产、农产品加工、农业科技、乡村旅游的各类乡村经济融合发展的状态。产业兴旺过程中会产生粮食生产技术推广及设备支持、劳动生产技能培训、农产品加工技术指导、乡村旅游基础设施建设、科技水平提升等方面的资金需求。财政通过补贴或投资支持乡村水电路建设，金融通过信贷和资本积累满足乡村产业融资需求。

乡村经济依托经济转型背景有了更多发展机会，乡村产业融资途径和融资方式的需求趋于多样化。财政政策作为重要的宏观调控手段，针对基础设施建设、技术革新等乡村产业兴旺发展痛点提供支持的同时，还发挥着重要的信号灯和指示牌作用，引导金融机构积极参与到支持乡村产业兴旺的进程中。金融有着趋利避害的商业属性，在通过信贷、保险等途径支持产业兴旺的过程中，会因为乡村经济弱质性担心贷款回收问题，进而增加放贷标准等诸多限制等，因此，乡村金融在于乡村产业的合作中更加关注和依赖国家财政政策和政府信用。因此，乡村产业兴旺与财政金融有着天然的逻辑联系，这就需要财政和金融在协同互动深入合作中产生合力作用，提高对产业兴旺的支持效率。

在财政金融协同支持乡村产业兴旺的过程中，财政发挥着政府投入主体与示范引领作用，引导金融资源通过多种协同路径支持乡村产业兴旺。首先，财政政策通过利息补贴、税收减免等方式降低农村金融的交易费用，激励金融机构释放更多的资金以支持乡村产业兴旺；其次，财政资金通过风险补偿及财政贴息等屏障的设立分担金融机构信贷风险，释放积极的投资信号，引导金融资本投向农产品加工、乡村产业链延伸等方向；再次，财政引导金融机构和民间资本成立乡村产业发展资金、担保基金，鼓励乡村旅游、乡村电商等产业发展，提高乡村产业融资效率；最后，金融市场通过价格发现功能准确反映经济发展趋势和市场供求情况，进一步提高财政资金的使用效率[15]；金融机构在财政政策引导下增加中长期贷款比例，积极进行金融产品创新，通过完善业务模式保障财政政策精准落地。财政与金融协同配合疏通乡村产业融资渠道，提高产业兴旺主体融资可及性，提高对产业兴旺的支持效率，助推乡村振兴战略的实施。

三、指标体系和数据来源

（一）指标体系

投入指标包括财政支持、金融支持和财政金融协同支持三个方面，产出指标即产业兴旺。

财政支持方面，本文借鉴王汉杰[16]、赵健[6]等人研究并结合财政部发布的《政府收支分类科目》，选取财政农林水事务支出占比、财政农林水事务支出人均额度来反映财政对乡村产业兴旺的支持。财政农林水事务支出包含了财政对农业、林业、水利、扶贫和农业综合开发方面的投入，对乡村产业能起到基础性的支持作用。

金融支持方面，本文参考周自展[17]、雷泶等[18]人的研究并结合新疆实际情况，构建综合反映金融支持乡村产业兴旺的指标体系，金融机构涉农贷款、农村金融机构网点数量、农村金融机构从业情况、农业保险赔付支出四个指标分别反映信贷融资支持力度、金融机构营业网点的覆盖配置情况、乡村产业获得金融服务的便利程度以及保险机构对乡村产业的保障力度。农业信贷是金融支持乡村产业兴旺最直接的方式。

财政金融协同支持方面，以往研究中极少涉及直接衡量财政金融协同的指标，仅有少数学者采用营业税与所得税减免额、农业保险保费补贴及中央专项票据的兑付额来衡量财政金融协同支农[19]，但以上指标仅体现了财政税收优惠和涉农补贴，没有体现财政和金融在支持乡村产业兴旺上的有效互动。考虑到财政支持系统与金融支持系统间关联性的复杂程度，本文参考邹晓峰等[11]人的研究，采用财政支持和金融支持的互动耦合结果来反映财政金融对乡村产业兴旺的协同支持，以减少指标选取时的主观误差。

产业兴旺方面，学者李国胜[20]认为乡村产业兴旺的要点是粮食产业兴旺、三类产业同步发展、生产效率提高。张挺等[21]从农村产业结构、农业科技水平、农村市场化程度三个角度对产业兴旺水平进行测度。陈国生等[22]和谢婷婷等[23]关注到农业劳动生产率、乡村旅游业发展状况、农业科技发展水平对产业兴旺的贡献。本文根据《乡村振兴战略规划（2018-2022）》内容要点和中华人民共和国农业农村部官网乡村振兴专题对产业兴旺的主要衡量指标以及既有文献对乡村产业兴旺的测度，结合新疆实际情况，共选取人均粮食产量、农业劳动生产率、农产品加工程度、旅游业发展水平、农业科技水平[24]五个指标测度新疆乡村产业兴旺水平。

（二）数据来源

本研究基于新疆2007-2019年经济金融数据，其中财政农林水事务支出、乡村产业兴旺相关数据主要由《中国统计年鉴》《中国农村统计年鉴》、国家统计局官网整理得到；金融机构相关数据来自《新疆统计年鉴》、Wind 数据库；财政金融协同支持数据以既有采集数据为基础，由耦合协调度模型计算得到。为剔除变量量纲影响，对各指标数据进行标准化处理。

（三）综合指数测算

通过熵值法计算得出各指标权重后，将第j项指标的权重值Wj与指标的比重Pij相乘并通过加权求和后，得到财政支持、金融支持和产业兴旺的综合指数Si①限于篇幅，本文未报告综合指数结果，作者留存备索。，以便于后文进行财政金融耦合协同情况及产业兴旺现状分析。具体指标选取及权重见表1。

表1 指标评价及权重

四、新疆财政金融协同与产业兴旺现状分析

（一）财政金融协同现状分析

1.耦合协调度模型

耦合度用来衡量系统间相互影响的程度，耦合协调度进一步衡量系统间的协调发展水平。本文参考张林等[25]、吴嘉莘和杨红娟[26]学者的研究，构建财政支持与金融支持的耦合协调度模型，公式如下：

式（2）中，C表示财政支持系统和金融支持系统之间的耦合度，取值介于[0,1]之间，其取值越接近1 表示耦合程度越高；U1、U2分别为财政支持和金融支持综合指数。

式（3）中，D表示财政支持系统和金融支持系统之间的耦合协调度；T为两系统综合协调指数；为待定系数，因为财政和金融对乡村产业兴旺的支持同等重要，所以本文α和β均取值0.5。

2.财政金融耦合协调度分析

根据耦合协调度模型可知，财政金融耦合协调度反映了财政支持和金融支持两系统之间相互促进的协调发展水平，是从耦合协调视角对财政支持和金融支持协同互动结果的量化观测。因此，本文用财政金融耦合协调度来描述新疆财政金融协同配合情况，测算结果如表2所示。

表2 2007-2019年新疆财政金融耦合协调度

2007-2019 年新疆财政金融耦合态势平稳，一直处于中度耦合阶段，耦合度最小为0.4853，最大为0.4992，数值主要集中在0.4～0.5 之间，波动幅度较小。这说明财政金融之间的相关性不断增强，但仍存在一些相互抑制因素，使得两系统未能达到相互促进的高度耦合状态，财政金融二者协同配合支持新疆乡村产业兴旺还有较大潜力。

2007-2019 年新疆财政支持和金融支持的协调度总体呈现水平向上的趋势，由0.1753 提高到0.2097，说明财政支持系统和金融支持系统的协调度在长期的互动配合中不断提升，但是其取值均位于0.1～0.3 之间，一直处于低度协调阶段，系统之间协同互动发展机制还不完善，暂未形成良好的协同发展状态，这也说明新疆财政金融在协同支持乡村产业兴旺的道路上还有很大发展空间，完善二者协同配合机制正是当前重要功课。

（二）产业兴旺现状分析

财政金融支持乡村产业兴旺需要结合地区市场实际需求作出相应决策，优化财政金融协同支持效果需要以新疆产业兴旺发展实际为依据。通过测算2007-2019年新疆产业兴旺综合指数，把握新疆产业兴旺问题，有助于理解当前财政金融支持表现，进而优化现阶段框架，提高财政金融体系与产业兴旺适配度。

由图2 可知，2007-2019 年间新疆产业兴旺综合指数总体呈上升趋势，从2007 年的0.0581 上升到2019年的0.0956，增速自2018年小幅提升，表明新疆产业兴旺发展势头向好，现阶段产业兴旺进程加快；但立足全国而言，发展相对缓慢，年均增长率为4.2%，低于全国同时段GDP年均增长率，新疆产业兴旺发展仍有较大潜能亟待激发。产业兴旺综合指数提升与乡村振兴战略以及国家财政和金融对乡村产业兴旺的支持密切相关，下文将进一步研究财政金融对乡村产业兴旺的支持效率问题。

图2 2007-2019年新疆产业兴旺综合指数

五、财政金融协同支持乡村产业兴旺的效率分析

（一）DEA模型构建

数据包络分析法（DEA）是一种运用多投入和多产出指标评价投入产出效率的非参数技术效率分析方法。研究思路是将每个被评价单位作为一个决策单元，以决策单元各个投入和产出指标的权重为变量进行评价运算以确定有效生产前沿面，再观察各决策单元是否位于有效生产前沿面上，进而判断决策单元是否有效。DEA分析法在进行效率评价时能够较为客观地反映研究对象投入产出之间的关系。常用的DEA 模型有两种，一种是基于固定规模报酬衡量总效率的CCR 模型，一种是基于变动规模报酬衡量纯技术和规模效率的BCC模型，本文主要测算总产出效率，因此采用投入主导型的CCR模型，假定规模报酬不变，构建财政金融支持产业兴旺DEA 模型，分别测算投入与产出系统中的财政、金融与财政金融协同支持新疆乡村产业兴旺的效率。公式如下：

式（4）中，分别构造了财政支持乡村产业兴旺、金融支持乡村产业兴旺、财政与金融协同支持乡村产业兴旺CCR 模型，fij、yrj分别表示以上三组指标的投入与产出，λj为各单位组合系数，分别为投入与产出的松弛变量，ε为一个无穷小量，取极小正数，即θi为效率系数值。结果表明：θi如果＜1，且不全为0，说明被测评单位为投入无效；如果θi=1，其中有一个为0，说明被测评指标属于投入弱有效；如果θi=1，且，说明该测评指标投入有效。

（二）效率值测算及结果分析

在表1构建的投入产出指标的基础上，基于熵值法和耦合协调度模型处理得出的数据，利用DEAP2.1对财政、金融以及财政金融协同对乡村产业兴旺的支持效率进行测算，结果见表3和图3。

表3 2007-2019年新疆财政、金融及财政金融协同支持乡村产业兴旺效率值

图3 2007-2019年新疆财政、金融及财政金融协同支持乡村产业兴旺效率值

综合效率分析是要对决策单元的资源配置能力及资源使用效率等进行综合评价，根据DEA 分析法的CCR 模型，当效率值=1 时为DEA 有效状态。由表3可知，金融支持乡村产业兴旺综合效率最低，平均值为0.670，财政资金综合使用效率略高，相应指标为0.820，表明相对于金融资源，具备集中性和统筹性的财政支持在推进乡村产业兴旺中更好地发挥了自身优势，资金运用效率更高；财政金融协同支持新疆乡村产业兴旺综合效率最高，平均值为0.836，表明财政和金融的协同配合一定程度上扩大了二者于乡村产业兴旺的单一效应。目前财政、金融及财政金融协同支持乡村产业兴旺的综合技术效率值均低于1，未达到DEA 有效状态，但近年来三者相对效率不断提高，尤其财政金融协同支持乡村产业兴旺效率在2019年已经达到了0.963，证明财政金融协同支持乡村产业兴旺效率提升明显，效果良好，这也与前文产业兴旺综合指数稳定上升的趋势基本相符。考虑到财政支持、金融支持及二者协同作用产业兴旺的现实效果会因外界因素和现实诉求而异，下面结合新疆实际，进一步阐述财政支持、金融支持以及二者协同支持产业兴旺效率于时间维度上的演变。

金融支持效率相对较低，但发展势头强劲，波动上升趋势明显。早期金融对乡村产业兴旺的支持效率低下，2008-2009 年出现较大幅度下降，可归因于新疆独特的地理位置和特殊的经济社会条件[28]以及金融危机的波及。金融趋利避险的商业属性，使其易受市场因素影响，在支持乡村产业兴旺上存在着信贷资金支持方式单一、金融信息不对称等问题。近年来金融支持乡村产业发展的重要作用备受重视。《关于加强农业产业化领域金融合作助推实施乡村振兴战略的意见》等相关文件的出台，鼓励了新疆农村信贷发展，金融机构基于新疆乡村产业以农牧业、农产品粗加工、特色旅游为主的特点推出“银行+龙头企业+农牧民+畜牧养殖”等信贷服务模式，通过“农（牧）家乐贷”“肉牛养殖产业贷款”等新型信贷产品，实现金融对乡村产业的助推作用。如今，乡村地区已形成初具规模、特色鲜明的农村金融体系，金融支持乡村产业发展的效率逐渐提升，2017年以来涨幅明显。

财政支持效率相对较高，基本呈平稳上升态势，依赖财政资金总量投入。财政支持新疆乡村产业兴旺效率平均值达到0.820，说明财政在支持新疆产业兴旺中发挥关键作用，2007-2017年呈现波动前进总体上升的趋势，2017 年以来连续两年下降，部分原因在于2017-2018年新疆财政农林水事务支出减少。新疆乡村农牧区占比较高，产业发展受水资源短缺、基础设施建设落后等现实原因制约，在“稳粮、优棉、促畜、强果、兴特色”总体扶持思路的指导下，财政对新疆特色优势产业予以支撑，农业产业化水平开始逐年提升。新疆乡村经济和产业发展与财政帮扶息息相关，财政资金投入减少，会影响到财政对产业兴旺的支持效率，这说明在今后新疆乡村产业发展过程中要关注财政支持效率而非追求财政支持规模，注重财政资金供需匹配与精准投放，发挥财政资金的引领作用、杠杆作用和乘数效应，提高资金利用效率。

财政与金融协同支持效率最高，小幅波动中前进，耦合协同中不断提升。财政金融协同支持乡村产业兴旺效率在2007-2011 年间处于相对低效状态，2012年之后逐年上升，2017年以后上升幅度明显。早年间财政和金融在支持乡村产业兴旺上还未磨合出合适的协调配合机制，在长期的发展中协同效率逐渐提升，自2018年中央一号文件中乡村振兴战略提出以来，新疆财政和金融协同支持产业兴旺的效率有了明显提高。以南疆地区“乌什县乡村振兴产业风险补偿金融资方案”为代表的乡村振兴产业风险补偿金融资模式出现以来，财政引导金融资本深化普惠性方案趋于丰富，信贷业务绿色通道帮助农产品加工实现规模化、标准化发展，有效提高了对新疆乡村产业兴旺的支持效率。结合上文耦合协调度模型来看，财政与金融在支持乡村产业兴旺的过程中不断协同配合，财政资金引导金融信贷的资金投向，金融信贷融通市场，财政与金融协同互动，耦合协调度稳定提高，不断拓宽乡村产业融资渠道，朝着共同推进新疆乡村产业兴旺的目标不断努力。

六、结论与建议

（一）主要结论

本文基于新疆2007—2019 年的时间序列数据，运用耦合协调度模型和DEA模型对财政、金融及财政金融协同支持新疆乡村产业兴旺的效率问题进行实证分析发现：新疆乡村产业兴旺综合指数总体呈上升趋势，但增速较缓；新疆财政金融耦合协调度处于中度耦合低度协调状态，财政金融支持产业兴旺的协同度还有较大提升空间；财政金融协同支持新疆乡村产业兴旺的效率高于财政支持或金融支持效率，财政资金和信贷保险的协同配合对产业兴旺趋势的提升贡献较大。可见，要加快新疆乡村产业兴旺进程，资金渠道的引领效果尤为重要，需要不断提高财政金融协同支持产业兴旺的效率。

（二）政策建议

1.创新金融服务乡村产业路径，加强信息共享协调。现代金融服务体系应该适应当前乡村产业经营主体加速发展，产业链与价值链不断延长的变化，构建乡村金融信息共享机制，为外来资金注入提供信息平台；乡村金融机构要根据新疆乡村产业生产需求不断推进金融产品和服务创新，提高市场风险应对能力；注重普惠金融服务，关注小型乡村产业金融诉求；丰富信贷资金支持方式，满足乡村产业多样化的金融需求，将金融支持贯穿乡村产业兴旺各个环节，实现金融要素与乡村产业全产业链的动态发展。

2.注重财政资金供需匹配与精准投放，提高资金利用效率。财政资金是构建乡村产业兴旺的骨架，要想让金融发挥活血作用，一定要保证支撑骨架的精准和牢固。发挥财政在资金支持方面的基础性作用，推动乡村产业有机融合，催生乡村产业新业态，发挥乡村产业科技园示范引领和辐射带动作用，重振固有产业，衍生新产业；考虑新疆县域区域、行业差异性，把财政资金花在支持乡村产业创收增收的关键点上，在当前国家减税降费的背景下，提升财政资金的使用效率；关注乡村发展热点，深入挖掘乡村多元价值，发挥新疆旅游资源的优势，增加财政资金在乡村旅游基础设施建设中的投放，延长乡村旅游产业链，把农业附加值留在乡村。

3.以乡村产业兴旺需求为导向，财政金融协同发力推支持乡村产业兴旺。产业兴旺是乡村振兴的内源性动力支撑，财政和金融作为支持乡村产业兴旺的重要力量，当前需要完善二者的耦合协调配合机制，避免出现“天鹅拉车”的情况。一是发挥政府部门政策资源优势，推动形成“政府+合作社+银行+保险”等共同参与的联动机制，构建多元化支持产业兴旺的协作机制[29]。二是由政府牵头成立乡村产业发展基金，引导社会资本进入乡村产业领域参与项目建设，合理运用财政资金对涉农贷款利息补贴，鼓励商业性金融机构增加涉农贷款和中长期贷款比例；发挥财政对金融资金的引导和杠杆作用，集中支持新疆优势特色产业的技术创新、成果转化和科技能力提升。三是健全符合高质量发展要求的财税金融制度，利用财政补贴和税收优惠对乡村产业进行帮扶，降低乡村产业经营风险，通过金融资源提高财政资金利用效率，实现财政资金与金融资金的有机协同，共同推进新疆乡村产业达到兴旺状态。