基于企业价值的现金流管理研究

郑丽英

（江西玉兔新材料股份有限公司，江西 新余 338002）

实现企业价值的最大化是企业经营所需要实现的主要目标之一，为了能够将企业的价值发挥到最大化，需要结合企业的实际情况，制定更为科学和合理的现金流管理制度，为企业创造出更高的现金流量，提高企业价值。因此，企业相关管理人员需要加强对现金流优化的重视程度，同时根据企业目前的发展目标和现金流管理存在的不足来提高现金流的管理效率，促进企业健康发展。

一、现金流量管理的内涵

现金流量也通常被称作现金流，即现金的流入和流出，主要表现为企业在进行生产、经营、投资等活动时所产生的资金流动现象，现金的流入和流出也被称作流动资金[1]。所谓的现金流量管理主要是围绕着企业的各项经营、筹资以及投资等活动而建立的一种管理体系，是以现金流量作为主要管理对象。它是对当前和未来一段时间内的现金流动在时间和数量的安排方面所进行的管理与控制，能够促进企业有效地提升资金的使用价值，规避企业在活动期间可能存在的财务方面的风险，最终完成企业的经营任务。

二、现金流管理在企业价值中的重要意义

（一）有助于企业价值创造的实现

现金流管理中需要制定严谨地符合企业发展计划的预算体系，通过对收入和支出系统的结合来达到提高执行力度，促进企业的现金流动工作顺利进行，并根据企业目前实际的盈利情况对企业的投资单位做出合理的判断。一旦企业在其发展期间有资金缺口的情况出现，则需要根据融资的实际需求对现金预算进行详细的数据分析，了解企业的整体发展成果和在资金管理过程中存在的不足，进而为企业的发展提供关键的基础保障。

企业价值创造属于连续的过程，是依托于企业目前的发展制度和结构对资源进行进一步整合，进而使得企业的价值得到全面的提高。在企业整个发展过程中，需要将价值从发现到转移的全部信息进行结合以后再纳入到竞争战略体系中，使价值创造活动的最终实施效果得以优化。除此之外，还需要对资源在企业整个经营活动中的价值有一个正确的认识，借助不同的企业活动对现金流的实际使用情况进行分析，根据最终的成果对资源和技术等经营进行合理的整合，再根据合理的控制体系最终实现提高管理水平的目的。在这个过程中，企业需要对现有的资金进行充分利用，提高企业自身的竞争力，使其能够在竞争较为激烈的市场中占据一定的位置，通过稳定持续地发展提高企业的发展力[2]。

（二）有助于企业财务管理结构的优化

现金流是企业生产活动中各项业务能够得以进行的重要保障，企业只有在资金充足以及资金来源稳定的情况下才能够有效地提高自身的发展水平、获得更优良的劳动力，使得企业的价值得以有效地实现。在新时期的背景下，企业需要根据自身实际发展情况对资金的使用模式进行优化，考虑机械和原材料等成本需要和人员劳动费用以及企业各项活动等都离不开资金的支撑。因此，在实际企业管理中需要根据企业的实际经营活动情况来提升管理效果，最终推动企业的稳定发展。利用销售实现资金的回收是完善整个资金流的价值创造的重要保障。因此，在企业日常经营管理中，为了能够提高企业的发展价值，就必须要结合企业的产品类型和生产需求来提高企业的销售水平，最终完成企业资金的增值。在整个资本的循环中，需要将企业自身的生产的成本转化为现金并实现回收，进而实现企业价值的创造。

（三）有助于企业财务风险的规避

企业在进行财务活动时，极易受难市场动荡或者其他因素的影响导致自身的收益和预期产生巨大的差异，而因此导致企业陷入危机中，对企业的发展造成一定的影响，这种情况被称之为财务风险。投资、融资、结算以及汇总等过程中出现的风险都是财务风险中的表现形式。企业相关管理人员可以借助现金流来了解自身实际的汇总状况自己投资、融资情况，另在进行各种决策之前也可以将现金流量作为参考依据，进而使企业的决策更加准确。对企业的现金流进行有效的把控，完成相应的融资及投资活动，可以根据实际的情况对资金进行合理的应用，避免企业冒进而导致活动在运行过程中出现财务风险。企业通过现金流展开相应的投资融资等活动，能够有效地避免融资过度或者投资过度的情况出现。

（四）有利于企业管理水平的提升

在市场竞争越来越激烈的情况下，企业若想在这种情况下得以发展，就必须提高企业自身的综合能力，加强对企业财务的管控能力，提高企业的经营能力。而作为企业管理人员，为了能够提高其经营能力，应该根据时代的需求按照自身的发展目标而制定相应的计划。现金流能够真实地反映出公司的实时财务情况，通过增加企业现金流的方式帮助企业实现规模的扩张，进而带来更大的经营收益。

企业的股东或投资人员需要对自身在发展阶段的收支情况进行认真思考，确保盈利大于支出。现金流对企业的投资人或股东提高其利润有着非常重要的意义，通过现金流能够为企业引入投资，以此来扩大企业的盈利空间，确保企业能够安全稳定地进行各项工作的开展并获取理想的经济收益[3]。

三、企业现金流管理中的主要问题

（一）财务管理方面的意识落后

目前，我国大部分企业在实际经营过程中往往会忽视对现金流的管理，有的企业甚至认为财务管理对于企业的发展意义不大，而财务也只是进行记账工作。就目前的情况来看，有很多企业将企业的经营李云作为企业财务管理的重点，并没有真正地了解财务管理的实质和其真正的意义所在，甚至有的企业财务管理还相对较为落后。而随着社会的不断发展和进步，各种新型的管理理念也在进行着相应的更新以求能够满足社会的需求和发展，但仍有许多企业仍旧采用传统的管理方式，对于财务管理的重要性仍旧没有得到充分的认识，这也在一定程度上阻碍了企业的发展。

（二）企业现金流管理较为落后

在我国仍旧有部分企业对于信息化在企业现金流管理方面摸作用并没有正确的认识，使得企业各部门的财务数据信息并没有实现实时共享，企业相关管理人员无法对企业实际的财务情况做到实时掌握，一旦存在风险，企业相关管理人员无法做到及时了解和对大局的掌握，导致不能在第一时间采取相应的风险应急措施，进而导致企业出现不可挽回的经济损失。

（三）对自身的现金能力缺乏充分的认识

对于企业来讲，在其进行日常的经济活动时通常会有超出预算的状况出现，这也在无形中导致企业的经营成本增加，相应的效益就会降低，严重时会有资金链断裂的情况出现，导致企业遇到危机甚至是破产等危害。而究其根本原因，主要是企业的现金流预算管理方案并没有结合企业的实际情况和理论基础，使资金流的在管理过程中无法达到预期的成效。未能及时地预判到风险的到来，最终导致企业陷入危机中[4]。

（四）现金流管理预算不科学

在企业运营过程中，一旦有新的经济活动出现，就需要企业的相关财务部门对该活动运营期间涉及的成本等进行精准的计算，以便于对企业资金进行合理的分配。但是部分企业在实际经营过程中，并没有真正地做好预算管理相关工作，而是在企业的资金出现短缺时，相关管理人员才想开始进行成本的计算，降低资金投入，最终导致项目以失败告终，为企业带来了巨大的损失，同时也在无形中加大了企业的运营风险。

四、基于企业价值的现金流管理模式研究

（一）围绕现金流制定企业价值创造的模式

现金流管理还企业价值的创造息息相关，在实际工作过程中通常将现金流作为主导，以此来提高企业的价值创造。企业在实现最佳现金流期间，需要根据企业现金流的实际情况对现有的模式进行进一步的优化，通过优化流向决策来达到提高现金流的管理目的，企业需要在其开展战略发展的过程中加强对现金流流向的关注，企业需要结合自身的发展规划来对后续的发展水平进行提高，同时也能起到提升企业发展价值的目的。企业需要将价值创造的目标作为现金流管理的主要任务，进一步地完善关于现金流流向的措施，并结合企业目前的环境和市场趋势来提升对现金流管理的效率，进而实现企业的长期规划目标。

现金流的流向不仅与企业的业务活动关系密切，而且还是企业能够对战略活动进行有效掌握的重要依据。在企业的实际工作中，需要依据现金流管理的要求以及标准来提升企业资源在使用过程中的效果。同时还要加强在企业发展环境方面的分析，在各个因素之间做到合理的协调，进而使企业的各项业务活动都能够与市场需求相匹配。通过对企业战略进行合理的调整可以实现资金流向始终围绕着企业的发展目标进行，进而达到提升现金流战略发展的作用。

（二）工作模式向信息化的方向转变

1.在现金流管理中运用人工智能技术

人工智能技术在对数据进行分析和处理等方面具有一定的优势，但是从目前的情况来看，大多数企业在财务管理方面仍旧采用传统的处理方式，而信息技术常被作为辅助来使用，对于人工智能技术的运用情况并不理想。因此，在实际工作中需要加强对信息技术的使用，提高相关会计人员能够清晰地认识到信息技术的重要性，使其能够更加积极地提升自身的技能，加强对人工智能技术的学习。在信息化的时代背景下，更多地强调的是现金流管理整体发展，除了涉及会计相关知识外，对相关会计人员的个人综合素质的要求也随之提升，相对于企业现金流相关的管理人员的综合能力方面的要求会更高，作为企业管理人员需要不断地提高财务相关人员的整体综合素质，同时还要掌握一定的人工智能技术。与此同时，还需要认真落实和贯彻会计准则，对现金流管理工作进行严格的监督，确保在人工智能背景下企业现金流管理工作能够更加的规范。

2.建立岗位责任制

为了使相关会计人员能够更为认真地投入到现金流管理的工作中，在实际工作过程中需要加强会计工作责任制的完善工作，以此来帮助企业在日常运行中避免出现问题。在工作过程中，企业需要严格遵循相关法律法规，依靠企业严谨的会计制度，使企业现金流管理工作能够在具备一定的规范性。与此同时还需要确保相关制度在落实过程中能够具有一定的可行性，能够应对在企业现金流管理中作中可能遇到的问题和相关影响因素，使企业现金流管理的优化能够顺利有序地进行。除此之外，还需要相关人员加强对我国法律法规的了解，充分发挥法规本身的严谨的特征，确保现金流管理工作中所涉及的法律法规更加全面化和清晰化。通过责任制来加强相关岗位工作人员的工作素质的工作能力，为企业的发展提供有力支撑。

（三）建立完善的现金预算体系

在企业管理中对现金进行有效的预算能够使企业相关管理人员及时地掌握采取的状况，对企业当下的整个运营处于资金短缺还是资金盈余做出准确的判断，为财务相关管理部门进行合理判断提供依据，为企业的发展打下基础。若出现资金短缺的情况，则需要开展相应的融资工作，相反的，若是处于盈余状态，那么就可以选择将余下的资金进行投资。我国目前的市场经济是以市场为主体，但企业的合理规划也同样重要。而建立完善的企业现金预算体系同样在一定程度上体现了企业对管理制度的参悟，是企业开展一切经济活动进行投资或决策的关键所在。为了能够使企业的收益得到保障，让企业的资金始终满足其发展需求，就需要让企业相关人员对于未来资金的实际情况有一个充分的了解，同时在加强对现金流的管理的基础上促进企业的发展。因为一个企业的持续发展离不开资本的支持，而在资本规划中的主要方式则是现金预算体系，财务相关部门同样需要清晰地认识到现金预算管理在企业发展的关键作用，以便使企业的经营项目能够真正地获得收益。

（四）优化企业日常管理模式

从会计收益出发，对现有的企业现金流进行有效的管理，通过加快资金流转速度的方式来提高企业价值的创造。对于企业而言，如何有效地规避风险是最为重要的事情，而在现金流管理上，不仅要确保企业能够具备偿还企业在运营过程中出现的债务的能力和资金，同时还要降低闲置资金的出现，在不影响企业正常运营的情况下促进流量管理以及流速管理的进行。流量管理是现金流范围得以控制的前提下进行的，而流速管理则是将重点妨碍现金的使用效率上，因此，为了提升企业的现金流速，需要选择合理的结算方法，进而使得结算工作得以完善。

综上所述，加强现金流的管理在企业的发展中具有十分重要的意义。因此，相关工作过程中需要结合企业当前的实际发展方向和发展状态对整个价值管理模式进行合理的优化，以此来避免风险的出现，使企业的价值能够实现最大化，进而提高企业的核心竞争力。