2022影响10亿人“钱包”的八大趋势

不知不觉，2021年就要过去，2022年即将到来。

2021年是令人难忘的一年，复杂多变的疫情、跌宕起伏的股市、让人担忧的经济，那么，2022年会好一些么？

文章会从货币、楼市、股市、科技、互联网、新能源、直播等几个方面做简单预测，而这份预测关系到10亿人的“钱包”。

从2008年次贷危机发生后，美元就开启放水闸门，导致全球货币泛滥。2018年开始美元才计划加息，但是突然又遭遇疫情，于是美元再次开启了放水闸门。

美联储不停购买国债，向全世界释放美元。自从1972年布雷顿森林体系被废除后，美元便和黄金脱钩，美元成为世界货币。

在经济不好的时候美国屡次印刷美元，向全世界释放流动性，经济恢复后便开始加息，从而实现对全球人民的掠夺。

目前，面对持续高企的通胀，美联储正在减少购债规模，这被看作美元加息的前奏。全球央行都预计美元将在2022年中期开始加息，至少加息2次。

美元一旦加息，全球的货币都将回流美国，导致各国资产价格的下跌。同时，人民币汇率会出现贬值。人民币贬值，其实有利于出口，可以降低商品成本。

最近几年，全球央行都在加大对黄金储备和人民币储备，减少美元国债持有量，以减少美元波动对国家金融稳定的影响。

中国央行对2022年的货币政策似乎要保持独立性。具体表述如下：

一是，稳健的货币政策要灵活适度；二是，精准加大重点领域金融支持力度；三是，进一步健全宏观审慎政策框架和治理机制；四是，坚持推动金融风险防范化解；五是，持续深化国际金融合作；六是，不断深化金融改革；七是，进一步优化外汇管理和服务；八是，全面提升金融服务与管理水平。

具体来看，主要有三个方面的信息：货币仍然宽松，市场不会缺钱；2022年还有可能继续降准，甚至降息，银行继续让利于企业。对科技、绿色能源、卡脖子技术等方面会有更多政策倾斜。

之所以逆美元调节，是因为一旦美元加息，国内房价过高，如果没有货币支撑，很可能导致巨大的风险，所以人民币逆向放水。

但是过度的货币宽松是不可取的。美国因为保持0利率，同时不停释放美元，导致通胀加剧。而土耳其则因为过度的信用扩张和低利率，导致货币崩盘，通胀上天。

所以，2022年，我们希望的人民币能躲避美元的收割，希望人民币汇率稳定，通胀温和，股市和楼市平稳健康。

2021年下半年的楼市可以用天寒地冻来形容。2022年楼市是否会好起来？很多读者都非常关心，因为很多年轻人等着購房。

首先，资金层面，支持房地产行业合法并购以及合理购房需求。央行这个表态是为了给房地产市场增强信心。

央行发布的《2021年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，参与调查的居民认为“房价基本不变”的比例逐季度增加，到第三季度已经高达55.8%。

前几日，磐石之心做了一个调查，较大比例的人认为二线城市、三四线城市房价都面临下跌。大量购房者开始观望，甚至放弃短期购房计划。

目前为了支持房地产消费，银行放款速度加快，同时部分地区购房贷款利率下调，还出台了大量的补贴政策。

其次，房地产税和保障性租赁住房都会推出。房地产税试点工作已经准备就绪，预计在2022年第一季度就会实施。

具体试点的城市，还未有名单，但是据笔者了解，许多城市都在申请加入试点，因为土地流拍情况加剧，集中供地制度又导致土地溢价幅度降低，所以一些地方开始搞搜刮地皮的野蛮动作，比如，霸州。所以，试点征收房地产税可以有效解决财政收入的燃眉之急。

保障性租赁住房建设已成为重点，全国多个城市都已经公布自己的建设数量和目标。这意味着2022年将有大量房源上市出租，这对于缓解年轻人租金压力和购房压力有好处。

再次，放弃继续依靠刺激房地产来发展经济的粗暴方式。虽然房地产下行，但是房住不炒仍然没有被抛弃。限购限贷政策仍然未取消。

央行也重申不把房地产作为刺激经济的手段。这都意味着房地产市场在2022年的大局面是“稳”，而不是涨。

一方面没有上涨的任何基础，2016年翻了数倍后，就已经透支了上涨空间。未来需要通过提高居民收入的方式，才能逐渐化解楼市上涨的巨大泡沫。另一方面，再继续上涨，意味着巨大的风险，这与稳字不符。

由于房地产行业仍处于下行阶段，多家房企的债务问题还未解决。2022年的楼市应该会延续2021年下半年的走势，但是下跌的趋势会减缓。目前，一切政策和手段，比如，限跌令之类的，都是为了稳住。

2021年的股市虽然没有2020年的普涨行情，但是资金仍然是正流入的。股市的好坏与资金量关系密切。全球疫情期间，美股暴涨，这是美元放水导致资金无法流入实体经济，在股市里空转的结果。

对于A股市场来说，相比美股的风险更小一些，因为其涨幅并不大。结合货币、楼市政策，可以对股市做简单的判断：

第一，资金仍将流入。房住不炒加码，居民投资房产的意愿降低，导致高净值居民开始跑步进入股市，特别是依靠私募基金大量进入股市。

网络理财平台的普及，让普通居民的小钱也可以借助公募基金流入股市，为股市带来源源不断的资金量。

第二，在政策层面，引导资金支持科技、创新、绿色低碳。央行、银保监会等多个部门都曾发文支持资金投资科技创新领域，对绿色低碳行业进行资金支持。

随着注册制的逐渐放开，大量科技创新企业、中小企业可以上市融资。所以，相比楼市，股市将获得更多。

第三，要警惕几个事。2022年的股市要警惕美元加息，美股大概率见顶，开始下跌模式，这会影响到A股、港股等全球股市的走势。

但是由于A股相对美股涨幅小，所以风险相对较小。而港股已经跌破净值，很可能成为资金避风港。提前埋伏港股，或许可以获得不错的收获。

同时，由于2021年公募基金赚钱效应弱，私募基金也出现大规模亏损，这可能会影响投资欲望。

所以2022年资金流入情况可能无法与2020年相比，但是相比2021年应该是只增不减。

第四，谨防高位股回调。2021年最火爆的股票是新能源、芯片和资源类股票。许多股票价格已经炒高，具有较大的回调风险。

从11月开始，股市风格已经明显转换，高位股开始大规模回调，而蓝筹、白馬等超跌股票开始反弹。

新能源等高位股，导致调整到何时？是否会和蓝筹白马、消费股一样调整了10个多月？总之，股民最好远离高位股，不要相信市梦率。学习巴菲特的价值投资法，寻找更具性价比的股票。

科技发展带动生产力提升，会推动经济繁荣。而随着人们的需求得到满足，原有的生产力便会过剩，经济就开始进入逆周期。目前，经济最大的问题不是疫情，而是生产力过剩。

如今，摩尔定律正在失效，原有的科技创新效果正在边际递减，新的科技开始孕育。这包括：

Mini LED对LED的替代、手机屏下摄像头技术、3nm芯片制造、NAND Flash堆栈技术、自动驾驶技术、VR/AR数字孪生推动元宇宙发展、AI技术在各行业的应用、基因技术、新药。

这些技术的成熟，会推动新一轮的产品替代。比如，新手机、新PC、新车、新的互联网模式，以及大量的智能制造、智能家居、智能办公、智能出行、基因疗法、新药。

在政策层面，国家也明确提出要对这些新的科技进行资金的支持，鼓励更多科技企业上市融资，通过引导资金支持的方式，实现在科技创新上的领先。

这也意味着在这些新科技领域有许多投资机会，这个投资机会是长期的。短期可能由于炒作导致估值过高，泡沫过大，面临回调风险。

互联网

2021年，对于中国互联网公司来说，是非常困难的一年。打击资本无序扩张、平台经济治理和反垄断，让互联网野蛮生长告一段落。

对2022年的互联网，磐石之心的预测是：

1.对互联网行业的打压将减轻。各种政策密集出台，只是为了解决互联网对传统产业的挤占，以及不正当竞争问题。在遭遇多次治理后，互联网企业基本都开始规范发展了，也没有必要继续打压了。

2.互联网的收益率会降低。互联网是典型的人口红利型企业。随着网民人数突破10亿，互联网的高速增长期不再。

随着阿里巴巴、腾讯等企业深入到产业互联网领域，他们的利润率也开始下滑。这意味着，互联网很难再实现高速增长，利润也不可能维持在50%甚至更高水平了。

互联网沦为传统行业后，裁员也不可避免。年底，已经传言阿里、腾讯、百度、字节跳动、小米等互联网公司全面裁员，这会加剧互联网公司的内卷。

3.互联网行业在寻找新的增长点。此前，互联网行业曾出现依靠资本打造联盟的行为，这个局面被平台经济治理政策打破。

我们看到，互联网巨头开始抛售持有的相关股票，比如，腾讯抛弃京东股票。同时，互联网巨头开始在产业互联网发力，开始研发芯片，从虚向实，寻找全新的增长点。

4.中概股将反弹。现在已经到了极限低价状态，具有极高的性价比。一旦政策面暖和，必将大反弹。

5.元宇宙是否会成为新增长点，还是未知数。Facebook将公司改名为Meta，这从侧面证明了互联网行业发展瓶颈。但Meta能否推动元宇宙时代到来，仍是未知数。

目前，国内炒作的元宇宙概念股，都是典型的韭菜股，追涨者都会付出惨痛代价。

新能源

新能源是2021年最大的热点，新能源车ETF一年内完成翻倍。产业链上的电池、整车以及电源、充电桩等公司股票也都翻了一倍甚至多倍。

在碳中和的大背景下，新能源行业也是一个非常好的成长赛道，产业链上的企业都有机会。

但是再好的股票也怕贵，只要贵了，都需要回调。宁德时代一年翻倍，市值超过1.3万亿，被称为“宁王”，最近一个月来持续下跌，追高的投资者苦不堪言。

对于新能源行业判断如下：

1.碳中和、新能源是长赛道。这个赛道有10年的发展周期，所以现在仍是刚开始。易车研究院调研数据显示，2021年，新能源选购意向逼近50%，实际销量出现爆发式增长，全年升至300万辆大关。

300万相比于2300万的总销量，仍然不足15%。所以新能源车仍然有很大的增长空间。此外，相比火电，太阳能、水电、风电的量仍然较小，这意味着清洁能源领域也是增长前景广阔。

2.新能源短线价格过高，面临回调。12月开始，新能源全产业链都在下跌，这并不是行业发生什么问题，是因为炒高后，获利盘出逃，资金流入蓝筹、白马、消费、中医药导致的。

当股价回调到一定位置，其他板块又过高后，自然会反弹。但是回调时间无法预测，就像是白酒跌了整整10个月才反弹，互联网跌了11个月，至今还未反弹。新能源跌到多少会反弹，大家可以密切关注。

薇娅等主播因逃税被罚款，各平台主播主动补税，让直播行业突然变得风声鹤唳。

其实，补税只是依法办事，更核心的问题在于：

1.直播带货给产业链带来的价值有多少？我们看到薇娅一年就缴6亿的税，我曾撰文分析，直播带货的主播是如何暴利，而参与的商家是如何亏损的。

直播带货的大部分商品都是“三无”商品，也被称为“新国货”。事实上，是帮助消化落后产能和库存。

特别是疫情期间，线下渠道遇阻，企业迫切需要卖出商品获得现金流，不惜以亏本为代价，这也给了主播更大的话语权。

那么，直播是制造业的帮手，还是杀手？在一个生态中，如果主播抢占了所有利润，必然会导致行业反制。

2.直播带货红利期结束。直播带货是从之前的电视购物、买手团队演变而来的。在疫情之下，人们不方便出门购物，直播带货大行其道。

如今，所有视频平台、电商平台都在推直播带货，连b站这样的平台都开始带货了。视频失去了内容创作，主播全是销售员。这种内卷必然导致观众新鲜感下降，视频行业也会走下坡路。

而且对直播行业的纳税、品质、服务的规范也必然会越来越多，野蛮发展行不通了。所以，2022年直播带货红利期将结束，新人就不要去踩坑了。