新租赁准则对承租企业的财务影响研究

●沈海蓉

一、引言

租赁业务作为企业经济业务的重要组成部分，是企业短期内获取资产的重要途径，对缓解企业资金压力和经营风险起到重要作用。随着社会经济的迅猛发展，租赁交易业务日趋复杂化，承租人的会计处理面临新问题。在此背景下，在借鉴国际会计租赁准则的基础上，中国财政部于2018年12月修订发布《企业会计准则第21号——租赁》（财会〔2018〕35号）（以下简称“新租赁准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2019年1月1日起施行，其他执行企业会计准则的企业自2021年1月1日起施行。新准则采用使用权模型，能切实反映经济实质、明确权责关系，通过进一步规范企业租赁业务的确认、计量以及列报，减少旧准则下承租资产非资本化处理，提升财务信息的可比性以及信息披露质量。2021年新准则全面实施后，承租方在原有的业务处理上进行较大的调整，在这个过程中也逐渐暴露出了一些问题，承租方企业需要积极采取措施，更好地适应新准则的要求，促进企业进一步发展。

二、新旧租赁准则主要差异分析

首先，本文对新租赁准则的具体内容变化如内涵界定、承租人会计处理模式、承租人信息披露等进行梳理，并与旧租赁准则进行比较分析，以深入理解新租赁准则的实质。

（一）界定新租赁准则中租赁的内涵

相较于旧租赁准则，新租赁准则增加了关于租赁合并、分拆和识别等相关内容，重新规范了租赁的定义，对租赁合同的识别做了进一步解释。在租赁的定义方面，新租赁准则明确规定了在双方约定的期限内，按照租赁合同，出租人把资产的使用权让渡与承租人并收取相应报酬的行为，就是租赁。承租方享受资产的使用权并付出对价即为租赁，在租赁合同开始时承租方就要确认使用权资产和相应的租赁负债，从新准则的定义可以反映出租赁的定义更加明确。在租赁合同的识别方面，新租赁准则规定了三项基本判断标准：一是存在一定的租赁期间，二是存在用以租赁的资产，三是出租方向承租方转让了使用权的控制。同时，新准则还对租赁的分拆和合并的处理作了相关规定。

（二）完善承租人分类核算模式

在会计处理模式上，承租人不再区分经营租赁与融资租赁。对于承租人而言，新准则改变了其会计处理模型。在旧准则下，承租人在会计业务处理上采用“双重模型”，即将租赁资产划分为经营租赁与融资租赁；而新准则中规定不再区分经营租赁与融资租赁，改为“单一模型”，即承租方确认资产使用权以及租赁负债。

在会计计量上，新准则做出较大的调整。旧准则要求承租方在初始计量上，融资性租赁从租赁开始日确认资产，经营租赁不确认资产，而新准则要求承租企业不进行租赁区分，在租赁期开始日按成本确认使用权资产。后续计量上，旧准则下承租方在融资性租赁资产上采用与固定资产一致的折旧方法，采用实际利率法计算融资费用；新准则要求承租方确认使用权资产并采用成本模式计量，对使用权资产计提折旧，并在期末进行资产减值测试，做出相应的调整。同时新准则在后续租赁变更与选择权重估上进行了补充，在租赁条件影响购买选择权、续租权的时候行使，允许企业进行重新评估；针对超出原合同租赁范围、对价以及期限的变更，承租人可以将其作为一项单独租赁进行会计处理。

（三）规范承租人的信息披露

在旧的租赁准则体系下，未对承租方通过经营租赁租入的资产在资产负债表上进行列示，仅在利润表中对租金进行反映。新准则实施后，明确要求承租方在报表中对租赁确认的使用权资产和租赁负债进行单独列示，并且对使用权资产产生的折旧和利息费用进行单独列示，同时在报表附注中对相关使用权资产的使用信息进行披露。一方面，在资产负债表中要求承租人对使用权资产、租赁负债等进行列示，更加清晰的反映租赁业务引起的资产与负债的增加；另一方面，在利润表中要求承租人对使用权资产折旧和租赁负债利息费用等进行列示，相较旧准则对于承租人租赁发生的费用披露更加完善，全面反映出企业的租赁资产结构、财务风险和经营风险水平，有效提高了企业财务报告的透明度，提升了资产的监管能力。

三、新租赁准则对承租人的财务影响

新租赁准则的变化主要是针对承租人，新准则实施后承租人的会计处理将会发生很大变化，承租人不再区分经营租赁和融资租赁，而出租人的会计处理未发生明显变化。因此，本部分将重点分析新租赁准则出台对承租人会计处理和财务行为的影响。

（一）资产结构发生变化，企业计税基础增加

由于在旧的租赁准则下，企业未将租赁资产纳入自有的资产进行核算，而新准则要求承租人不再区分经营租赁和融资租赁，将所有的租赁资产纳入企业的自有资产核算，并在资产负债表上进行列报。根据新准则要求，除了短期租赁和低值租赁以外，所有租赁资产都应该按照使用权资产在“非流动资产”项目进行反映，同时将未支付的租金作为租赁负债在“非流动负债”项目进行反映，其中将在一年内支付的部分在“流动负债”项目进行反映。根据新租赁准则的要求，承租人未纳入资产核算的使用权资产在短期内会导致企业的资产大幅度上升，同时租赁负债会导致企业的负债上升，可以得出结论：新租赁准则将会导致企业的资产结构发生变化，资产负债率可能会出现较大幅度的变动。另一方面，从业务实质来看，虽然经营租赁资产的所有权仍属于出租人，但是在新租赁准则下承租人必须将使用权资产作为企业资产的一部分进行核算，因此在企业所得税的规定中承租人的资产计税基础将出现显著增加。

（二）资产折旧和利息支出增加，影响融资

新准则统一企业会计处理模式，租赁业务采用“单一模型”，将经营租赁纳入资产使用范畴，提升企业财务报表的可比性以及信息披露广度。这使得财务状况较差的企业很难获取社会融资，导致承租企业无法按照原有的经验进行资本运营，进而增加了其经营难度，使资金周转率下降，直接影响到企业的盈利能力和节奏。一方面，使用权资产折旧的处理以及租赁负债计提利息会使资产与负债同时增加，影响企业的财务杠杆。增量借款利率的引入带来企业议价能力的削弱、借款利率的提升，利息费用的增加，降低承租企业长期偿债能力，增加企业长期融资成本，使企业融资难度增大。另一方面，折旧的计提会降低租赁期前段的营业利润，影响企业的部分盈利指标，如总资产报酬率、每股收益率等。而企业的偿债能力以及盈利能力，会直接影响投资人对企业的评价以及后续的投资决策。当偿债能力、盈利能力均较低时，承租企业获取外部融资的可能性将会降低，减少了企业的融资机会。

（三）经营租赁税会差异，影响承租人会计处理

根据税法关于租赁费用扣除的相关规定，经营租赁的租赁资产发生的租赁费用，一般应在租赁期内按直线法均匀扣除，即允许在所得税前扣除的租赁费用就是实际发生的租金费用。但是根据新租赁准则的规定，承租人计入与租赁相关的当期损益包括使用权资产的折旧以及租赁负债的利息费用，因此新租赁准则的应用导致承租人存在税会差异，需要承租人在所得税汇算清缴前进行纳税调整。虽然在短期租赁和低价值租赁上承租人可以不确认为使用权资产和租赁负债，在这种情况下的租赁会计处理与所得税的规定没有差异，但是除此之外的经营租赁都存在税会差异的情况，同时在会计实务中递延所得税的确认变得更加困难，因此承租人在应用新租赁准则的情况下要充分考虑税法规定与会计处理的差异，对使用权资产的折旧、租赁负债利息的摊销和递延所得税的计算等保持高度重视。

（四）经营现金流增加，影响承租人资产配置

旧准则规定租金作为与经营活动相关的现金流出，而新租赁准则要求承租人将支付的租金计入与筹资活动相关的现金流出。这就意味着新准则将导致承租人的筹资活动净现金流减少，经营活动现金流则会增加。虽然从总体来看，总现金流未发生变化，但是新准则仍会对企业资产配置产生影响。在旧准则体系下，企业往往通过经营租赁来引入企业所需要的资产，并且经营租赁资产无需在资产负债表上列报，承租人可以有效利用低资产降低资产负债率，形成高资产周转率来提高企业的经营能力。而新租赁准则实施后，企业需要思考如何进行资产配置才能合理维持企业的资产负债率、资产周转率等相关指标，对企业来说买资产与租资产的选择，需要结合企业实际情况及市场行情变化来做决策。同时，新租赁准则下的租赁业务核算更加清晰透明，对企业的资产状况的反映也更加真实，企业的资产配置决策能从财务报表中获取更多有效的数据信息。

四、企业对新租赁准则的应对措施

为加深企业对新租赁准则的理解与运用，合理调整企业的会计处理、信息披露、财务决策等事项，本部分从以下四方面为承租方企业提出相应的建议。

（一）企业应深入剖析新租赁准则，做好企业战略决策

在新租赁准则实施后，企业应该对新租赁准则中的内容进行剖析研究，尤其是涉及到会计核算、财务报告信息披露、经营指标等相关内容的变化，为适应新准则创造理论研究的条件。企业应结合自身发展战略和实际情况，对新租赁准则对企业的影响进行分析和判断。例如：以往维持低资产运行，靠租赁资产来进行经营的企业要评估增加的使用权资产对企业的影响，判断购买资产和继续租赁资产的不同方案哪项更能适应企业的经营策略。并且对租赁方案做好筹划，选择短期租赁及低价值资产租赁，则无需确认使用权资产；选择经营租赁，则要按新租赁准则做好资产的核算与列报，企业应深入剖析这些细节上的差异，准确掌握租赁合同的性质，对租赁的方案进行有效规划。同时，企业应该对新准则实施的影响进行合理地评估，提前对财务报告的影响做好分析，有效利用新准则带来的积极影响，降低新准则引起的负面影响。因此，企业应重新对自身进行战略定位和决策分析，确认是否继续沿用租赁业务来实现企业的战略目标，或是退出租赁业务采取购买资产的方式来经营企业的资产，都是企业应该重点关注的地方。

（二）企业应深入挖掘新租赁准则，创新租赁业务模式

由于目前我国的租赁业务模式较为单一，租赁制度还处于不够完善的时期，企业可以选择运用的租赁业务模式还不够丰富。在新租赁准则实施初期，企业应该深入挖掘新租赁准则中涉及到的不同租赁业务模式，积极探索适合自身企业发展的租赁业务模式。在新租赁准则实行的背景下，我国租赁模式落后单一的缺点会更加凸显。所以，企业应该在面对新租赁准则实施的挑战时，认真分析新准则对企业日常财务核算、经营指标以及财务信息披露造成的影响，并合理通过创新租赁方式来加强租赁资产全周期管理，提高资产管理效益。此外，企业通过不同租赁模式组合，既可以快速高效的获得经营所需的资产，又可以防止企业盲目扩大资产投资造成过度投资，实现了成本精益化控制，达到了降低成本提升企业经济效益的目的。所以，企业应该通过挖掘新租赁准则内在的因素，创新组合应用短期租赁、经营租赁以及融资租赁等方式，在控制企业经营成本的条件下，实现成本控制并将租赁资产的经济效益发挥到最大化。

（三）企业应针对新租赁准则加强培训，规范租赁业务处理

在实施新租赁准则前，企业应该针对新准则组织财务人员、资产管理人员等相关人员进行专题培训，增强租赁业务人员对新准则的内涵、会计核算方法、财务报告编制规范等要求的认识和理解，培养租赁业务人员具有较强的专业水平。承租人更应该关注新旧租赁准则变化的关键节点，做好新旧准则过渡的会计处理及会计变更，增强企业风险管理能力。企业可以有针对性的邀请高校专家、会计准则制定相关部门开展专题讲座培训，为企业相关业务人员提供专业培训，深化财务人员对准则理论的掌握，结合企业会计实务，实现新准则下的租赁业务的准确核算，提高相关人员的业务处理能力。另外，关于企业新资产核算信息系统也应加以改进，过去无法核算使用权资产与租赁负债的相关折旧与摊销等问题必须得到完善，以适应新租赁准则下的资产自动化核算、财务报告和附注编制等需求。在企业所得税汇算清缴方面，企业应对使用权资产和租赁负债进行纳税调整，按照税法规定的资产折旧与费用摊销完成调整，处理好税会差异造成的财务工作量的增加与报表项目的调整。

（四）企业应对新租赁准则过渡期做好预案，确保新准则能顺利实施

新租赁准则会导致承租人资产与负债的大幅增加，尤其是对电信、航空、零售等行业影响巨大，在应用新租赁准则的过渡期，企业一定要事先对新准则的实施影响做好评估，同时针对新准则对企业负面影响做好相应的预案。在我国政策制定层面，为新准则的实施提供了两种过渡方案：一是调整企业首次执行新租赁准则当年年初留存收益科目及财务报表中与租赁业务相关的科目；二是允许企业对前期租赁业务采取追溯调整法进行调整。前者适合前期租赁业务较少的企业，仅就年初的科目进行调整，后者则适应于前期租赁业务较多，且账务处理需要调整的企业。因此企业应当根据自身实际情况，结合财务处理的难易程度，选择最适合本企业的过渡方案，防止出现较大波动。此外，承租人应提前做好适应新租赁准则的准备，及时与资产供应商做好沟通，合理安排租赁资产的引进或退出，防止短期内无法租入或退租相应资产，给企业经营带来影响。

五、结语

新租赁准则实施以来，承租人在会计核算与财务报表编制上有了明显的变化，要求企业财务人员的工作量与工作能力提升到更高水平，对企业财务管理提出了更严格的要求。一方面，新租赁准则对承租人在资产计税基础、融资能力、会计处理、资产配置等方面产生了非常大的影响，承租人的偿债能力显著下降，同时财务风险和经营风险出现了大幅度的上升。另一方面，新租赁准则虽然增加了企业的会计处理工作量和难度，在短期内让企业财务人员难以适应，但是新准则提高了承租人会计信息的可靠性，对企业资产管理起到了至关重要的作用，也加强了企业对经营风险的关注，提升了企业财务报告对报表使用者决策的相关性。总而言之，新租赁准则的实施在短期内可能会对会计水平薄弱的企业造成一定的困难，但是它能帮助企业在财务信息的披露上变得更加透明，在战略决策上更加科学，与此同时我国的租赁市场及各项租赁业务也能得到创新和发展。