基于IPO视角的财务规范性问题研究

◎袁浩

前言

IPO企业指的是第一次公开募股的企业，在社会主义市场经济体制不断完善的趋势下，企业为了保证自身在激烈的市场竞争中占据核心地位，需要不断扩大经营规模，提高自主研发能力，在此期间，企业需要进行公开募股，建立完善的资金链，规范财务管理体系，避免因为财务数据不达标而影响企业的上市。IPO企业在财务准备阶段，要综合分析市场动态行情变化，收集好各项资料，尽可能地做到自审自查，从而有效规避和同行企业单位之间发生的摩擦。

一、IPO的基本概述分析

1.I.PO的概念。

IPO是全称是Initial Public Offering，中文含义是首次公开募股，指的是一家企业单位第一次讲他的股份公开出售。一般来说，上市企业的股份都是结合相关的证监会出具的招股书或者登记声明中约定的条款通过经纪商或者市商进行销售，企业单位在完成公开上市后，那么这一家企业单位就可以申请到证券交易所或者报价系统挂牌交易。比如：有限责任公司在申请IPO之前，需要更名为股份有限公司。

2.IPO企业组织框架。

我们国家的证监会对IPO企业的组织框架做出详尽的部署、规划，要求IPO企业按照实际发展需求不断调整企业自身的组织框架。具体来说：为了提升IPO企业自身的管理质量，相关工作人员要科学、合理的划分管理层的职能，建立职业经理人机制，借助职业经理人的专业技能不断完善IPO企业的内部环境，为财务规范性奠定更为坚实的基础。其次，明确不同工作部门的工作内容、工作职责，建立责任问责机制，将相应的工作责任具体落实到工作人员上，保证财务管理工作顺利执行[1]。再者，IPO企业要明确财务管理工作的基本目标，保证建立的财务组织框架符合IPO企业的基本发展需求，确保财务组织的决策可以具体落实到实际工作中，以此为核心，为企业各部门的工作职责进行详尽的划分，保证企业领导的指令得到有效的执行。

二、财务规范性的主要内容

1.会计基础。

基于IPO视角下，企业建立规范化的财务管理活动是很重要的。规范化的财务管理是企业进入资本市场、接受证监会审核的关键要素，会计基础是财务规范化管理的基本手段。会计核算基础的真实性、规范性直接影响企业财务报表信息的客观性、真实性，是企业内部管理人员综合分析其他企业以及市场动态发展变化的关键。对此，科学、合理的会计核算基础可以帮助IPO企业建立完善、有效的财务数据库。

2.融资管理。

企业的融资活动可以反映出企业资金链的活跃程度，但是，在企业融资过程中，随着交易规模的扩大，财务风险也因此增加。面对这样的状况，首先，拟IPO企业和关联方之间保持正常的借贷关系，其双方签订的合同以及借款利率要符合市场行情变化。其次，企业要避免出现高于同期银行贷款利率的高利贷的问题。做好以上两点内容，相关工作人员才能真正地将融资风险降到最低，同时，以IPO财务审核为基本参考，对于其中存在不合理、不合规的问题要及时地调整。

三、基于IPO视角下企业财务规范性的重要意义分析

1.IPO视角审视企业财务管理的必要性。

企业借助IPO为自身赢得更多的发展机会，通过为其投入大量的财政资金、人力资源、物力资源，有效的规范企业的财务管理。比如：证监会对拟IPO企业的实际经济收入情况、财政盈利情况等做好详尽的分析，保证成本核算结果的真实性、详尽化，内部的财务管理人员需要建立完善的内部控制体系，保证企业的实际财政支出在一种公平、公正、公开的范围内执行，充分发挥财务规范性的功能、作用，推动企业实现自身的高质量发展。

2.财务规范化对企业经营发展的现实作用。

建立健全完善的财务管理制度，便于企业财务管理流程、审批程序更加规范化、正规化，企业财务管理活动可以有效控制财政资金的各项收支情况，而且，财务管理的合规性是在企业内部完成的，相关工作人员要加大财务管理的重视，建立规范化、正规化的财务管理系统，避免企业出现资金周转不当的问题。尤其是企业在刚刚成立阶段，相关的工作模式一定要更为清晰化、简明化，科学、合理的财务管理制度有助于提高企业的经营管理质量，谨防企业出现大范围的财务风险。

四、基于IPO视角下企业财务规范性存在的主要问题分析

1.财务控制力度较低。

首先，我们国家的大部分企业对于现金资金的管理不太重视，致使内部大部分的现金被搁置。一部分企业认为在内部留存更多的现金比较好，可以将其用作应急处理。再加上部分企业的资金利用价值不高，缺少相关的财政管理计划安排，过多的购买大量的不动产，导致企业在面对突发状况的时候，不能及时的运转现金，造成企业陷入财政资金两难的境地。其次，部分企业应收账款在周转过程中比较缓慢，部分现金资金很难及时回收，归根结底，只因为没有建立完善的赊账、销账系统，国家对企业没有制定相应的催收政策，部分企业内部的应收账款没有在第一时间换成现金，最终导致呆账的建立。除此之外，企业的存货管理较低，致使大部分现金被搁置。企业在每一个月的最后阶段，存货占用资金可能会比日常营业额超出2—3倍，那么企业在想运转资金的时候，导致周转失灵。

2.融资困难，资金严重短缺。

现如今，很多的企业为了自身的长远发展，开始建立专门的融资管理部门，但是，在实际融资期间，也有很多外界因素制约企业融资，归根结底，是因为：首先，企业本身的负债过多，融资成本比较高，导致财政风险较大，很容易导致企业的信用等级比较低，使得企业的资质信用度不高。其次，部分企业在内部没有独特的财务管理部门，再加上国家对于企业的财务情况没有过多的关注，制定的相关经济补贴、优惠政策也比较少，在一定程度上就限制企业的长久发展。另外一方面，我们国家的很多企业都是中小型企业，在国有企业长久、稳定发展的束缚之下，由于受到政府的宏观调控干预，导致部分银行或者金融机构对于企业的贷款不够热心。除此之外，因为相关管理体制的不太健全，导致企业的贷款业务不够娴熟，很容易造成财政风险。

3.企业领导自身的财务管理意识比较淡薄。

我们国家大部分的企业都是采用家族式管理，企业的所有决策都是由企业领导掌握的，所以，企业的领导做的任何决策对整个企业的日后发展起到重要的影响。在企业的日常管理工作开展过程中，财务管理是非常重要的工作内容，但是如果企业的领导认识不到财务管理模式创新的重要性，很容易在企业的重大决策方面判断失误，导致企业的经济损失惨重。根据相关的市场调查结果显示，部分企业经营失败的原因是因为在财务管理模式没有实时更新，一味地采用传统的财务管理模式，导致企业财务管理不太合理。企业做出的各项决策都是基于财务管理的各项目标，但是在大部分企业领导看来，技术的创新才是推动企业发展的重要源泉，在企业的发展过程中，财务管理模式的创新是非常重要的，一旦重视程度较低，很容易给企业的创新发展产生一定的抑制作用。

4.投资能力比较薄弱，缺少一定的科学性。

首先，我们国家的企业在投资过程中所需要的财政资金比较紧缺。企业的财政资金主要来源是部分银行、以及各种金融机构，在一定程度上就会导致企业的融资成本比较困难。虽然企业可以向银行申请贷款，并且银行也同意企业申请贷款的批准，但是由于风险高，贷款的利率也会随之而提升，从而就会间接地增加企业的融资成本。其次，我们国家的大部分企业都是为了追求短期的经济目标，从而忽略的长远的经济效益。在我们国家，有很多的企业规模不大、项目类型也比较单一，甚至贷款比重也比较小，所以导致财务会计管理面临的风险也比较严重，为此，大部分企业都会尽早地撤资，更不会考虑要扩大自身的发展规模。最后，就是我们国家的大部分企业投资都比较盲目，没有全面考察实际情况，导致投资的风向难以把控。

五、基于IPO视角下企业财务规范性对策分析

1.有效规避财务风险。

基于IPO视角下，企业在财务规范性管理过程中，相关管理人员要能够重视财务会计工作的执行，明确财务管理的账目目标，从整体、全局的角度来看，增强财务风险管理的意识，有效规避企业财政风险的能力。企业在社会经济发展过程中，对于自身的综合实力提升以及企业自身的财政资金状况要进行全面的掌握，根据企业的自身发展情况，为企业的发展制定相关的生产计划，保证企业的财务会计管理能够按照相应的经营发展战略实施。另外，在企业制定相关的经营战略之前，需要对财务报表和年终预算报表进行科学、合理的分析，保证企业自身的经济实力充足的条件之下，万万不可盲目投资，一定要充分分析存在的潜在财务风险，运用多角度、全方位的方式来实施相应的发展战略规划。企业在财务会计管理的日常实践过程中，需要相应的财务管理会计人员做到实事求是，及时发现中小企业存在的问题，并根据具体的问题进行具体分析，保证企业财务会计管理的真实性、有效性。

2.转变思路，改革财务管理模式。

现阶段，在社会主义市场经济体制不断完善的趋势下，经济也出现新形势的发展态势，在一定程度上给企业带来了更大的经济效益。与此同时，随着企业市场竞争日益激烈，企业的生产经营也存在一系列的问题，尤其是现阶段，企业自身发展规模、发展的空间都不大，为了转变这种方式，基于IPO视角下，企业应该创新现有的财务管理模式。具体来说：相关管理人员要善于借助互联网信息技术，在深度洞察市场的动态行情变化下，有效的分析企业财务管理工作存在的风险，建立相应的预防体系，减少财务发生的风险。换句话说，企业的财务管理工作涉及到很多方面的内容，为了实现真正的创新，将现代化信息技术有效的应用其中，促使管理人员服务意识、管理意识的全面提升，熟练使用各种现代化软件，提高财务管理的质量和效率。对此，创新财务管理模式，才能满足企业经济新形势下的市场发展需求，为企业的领导在日后决策过程中提供重要的理论依据。

3.保证企业财务独立性。

首先，同行竞争。为了有效规避同行竞争，采用资金重组或者收购的手段，将业务竞争主要集中在企业上。如果放弃同行竞争，竞争方股东则会将互相竞争的企业或者业务转移到第三方产业中，相关工作人员利用注销、停工的手段，将同行竞争的企业朝着传统经营业务模式、竞争方股东方面过度，从而提出在日后不参与同行竞争的承诺保证书；或者直接注销存在同行竞争的关联方企业，将企业内部的主要资产进行转移，转让给其他关联成员，避免和竞争方客户、供应商发生权利冲突，基于利用这一手段，避免出现同行竞争的问题。

其次，交易关联。相关工作人员要对企业内部的股权结构进行整理，确定关联方的利益关系，精准定义关联方，避免出现信息披露不真实的问题。IPO企业要结合自身发展的实际情况，不断调整企业内部财务组织框架，建立专门的决策部门、财务管理部门，并对相关决策人员、财务管理人员赋予相应的权力，防止出现贪污腐败、挪用公款的问题。企业将关联方股东转移到第三方，发行人要减少和关联人之间的关联交易，对于不能避免的关联交易，发行人一定要秉持一种公正、公平、公开的态度，严格按照信息披露要求，以不损害股东权益为主，有效地对企业进行信息披露。除此之外，企业需要监管关联方的交易规模，避免和关联方产生直接的经济业务往来，采用并购、重组的手段，严格控制财政资金占用比例，保证发生动因的科学化、合理化。在企业成功上市之后，相关工作人员必须要科学、合理的处理控股股东、实际控制人资金占用比例等问题，这是IPO企业成功上市的关键。

4.完善会计管理机制，加强内部控制。

第一，企业相关工作人员要简化财务报告编制，由于企业内部的会计人员受教育程度各有千秋，在制定会计报告时能简化最好简化，只需要满足简单的资产负债表和损益表的基本需求就可以。而且部分会计人员对于复杂的会计信息不能熟练地掌握，简化财务报告编制可以推动企业实现自身的高质量发展。

第二，企业应该建立专门的内部审计部门，不断完善内部控制的财务组织框架，弄清楚分权和集权之间的关系，按照互为影响、互为作用的基本原则，对不同工作部门的工作人员进行权责划分，建立互为制衡的机制。

第三，创新关键点的财务控制。企业的关键财务是先进、存贷、信用风险的控制。也就是说，企业相关工作人员要加强财产控制，建立完善的财产物资管理机制，保证物资采购、领用、销售、样品管理必须合法合规，谨防出现从中作梗的问题，维护企业安全、有效的运行。

第四，建立财务控制体系。在其过程中，相关工作人员要使用预算管理、财务结算、财务业绩评价等方法，对企业内部日常经营活动过程中涉及的事前、事中、事后进行多角度的监控；或者建立不同的财务防线，为企业日后各种经营财务活动奠定良好的生存条件。

第五，突出财务信息重点，企业要结合税务部门建立相应的会计制度，及时缴纳相对应的税务，满足纳税人应尽的基本权利和义务，从而增强融资能力。另外一方面，相关工作人员还应该使用成本效益的基本原则，在效益大于耗损的前提下，才会真正的涉及会计信息。当然，对于企业利益关系不大的会计信息可以适当地舍弃。

结束语

综上所述，企业为了实现IPO前的财务规范性管理，必须要全面分析企业自身的实际发展情况，有选择性、有针对性的建立健全财务管理制度，为企业领导在决策阶段做出科学、合理的决策提供一定的理论依据。在IPO视角下，企业财务管理人员必须要综合分析财务管理情况，对财务规范性管理进行多角度的评价，利用IPO帮助企业成功上市，让企业在激烈的市场竞争中获得核心稳定的地位，最终实现企业自身的经济效益、社会效益、生态效益的协调发展。