农业供应链金融视角下农业中小企业融资困境的研究

◎汪志坚

乡村振兴战略在十九大报告上首次被党中央提出，成为了国家社会热议的话题。政府也相继出台多个政策文件来扶持农村经济发展。国家政府在政策方面的支持，使农村经济焕发了新的生命力。但是由于农村经济的持续发展，一些农业中小企业会不断地调整和扩大生产经营规模，使其融资需求会日益扩大与多元化。但是，由于农业中小企业自身存在一些弱质性（较大的经营风险、抵押担保能力弱、财务制度体系不完善），无法充分满足其融资需求，从而不利于农村经济的可持续与健康发展，阻碍了乡村振兴战略目标的达成。近年来的中央一号文件都强调“三农资金”投入的保障，2019 年7 月，银保监会下发《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》，指出应该加强供应链金融对供应链上下游小微企业、民营企业的金融支持，提高金融服务的覆盖面、可得性和便利性。2020 年9 月央行等八部门联合出台了《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，鼓励银行等金融机构提升产业链整体金融服务水平。2022 年，人民银行印发了《关于做好2022 年金融支持全面推进乡村振兴重点工作的意见》，指导金融系统优化资源配置，精准发力、靠前发力，切实加大“三农”领域金融支持，接续全面推进乡村振兴，为稳定宏观经济大盘提供有力支撑。其中特别提到了要规范发展供应链金融服务，加大对重要农产品生产加工、仓储保鲜冷链物流设施建设等金融支持。而农业供应链是根据农业产业链上的农业核心企业的信誉度以及发生的真实交易，将资金注入到产业链中的各方参与主体，是能够大大缓解农业产业链上弱质群体融资困境的金融服务模式的创新。

一、农业中小企业存在融资困境的原因

1.农业中小企业经营发展具有不确定性，抗风险能力较弱，加大了贷款风险。

相较于其他行业，农业有其自身的特殊性，这首先反映在农业生产中，农业生产不仅面临市场风险，而且还受到自然风险的制约。这无疑加大了农业领域生产和经营的风险和不确定性。而且农业中小企业一般生产经营规模都相对较小，且综合实力相对较弱。有些企业没有建立现代规范的企业管理制度，经营制度、财务制度不健全不完善，部分员工的文化素养普遍不高，也没有严格的企业制度给企业管理做保障，经营基础薄弱，抵御风险的能力不强，易受外部环境的影响和干扰。农业中小企业在经营发展过程中，外部市场和自然环境等各方面因素存在不确定性，给农业中小企业融资带来了很大的阻碍，银行等金融服务机构担心借款风险增加，导致其不愿贷款给农业中小企业，产生畏贷情绪，最终使农业中小企业的融资需求难以得到满足。

2.农业中小企业缺乏有效的抵押担保，致使其从相关金融机构的正规融资渠道受阻。

抵押担保物是从正规金融机构融资贷款的关键，农业中小企业在向金融机构进行贷款的过程中，抵押担保物能够为信贷资金的提供一定的保障。但是大多数农业中小企业都存在以下问题：固定资产的缺乏、流动资产变动频繁、难以量化的无形资产、厂房和设备无法作为融资抵押物品。由于农业中小企业抵押担保物的缺乏，导致其从相关金融机构的正规融资渠道受阻。

3.金融机构与农业中小企业信息不对称严重，大大提高了融资成本。

金融机构是农业中小企业的主要融资渠道，但是信息资源是在市场交易中 逐步积累的，由于农业中小企业规模小、发展起步晚，制度的规范性和信息的公开程度上远远不如农业龙头企业，造成信用记录的缺乏，导致金融机构在传统融资模式中，不易获取其经营与财务状况，导致相关金融机构对农业中小企业的信用状况、担保情况、近期项目进展难以把握，只能根据之前的企业情况进行判断，从而导致贷款的金融机构在信息获取上处于劣势地位，加大了其信贷过程中的潜在风险。而且逆向选择和道德风险问题也是农业中小企业在申请贷款获得和使用过程中可能会遇到的问题。如不根据所签订的贷款合同写明的资金用途等，这加剧了相关金融机构对农业中小企业的贷款用途的信息搜集、甄别的成本以及贷后的监督成本，所以相关金融机构一般会审慎对农业中小企业发放融资贷款。

4.农村金融机构存在“惜贷”倾向。

因为我国农村金融发展还处于不完善的阶段，农村金融体制改革也相对滞后，相关农村金融服务机构职能定位不明确。大多数农村金融机构为了达到利润最大化的目标，会选择降低其交易成本。因此农村金融机构往往不会选择贷款给农业中小企业，而会选择贷款给“优质客户”—农业龙头企业，减少对农业中小企业的贷款配给，对农业中小企业产生“惜贷”倾向。

二、农业供应链金融缓解农业中小企业融资困境的优势

供应链金融是全产业供应链管理的重要组成部分，是指为保证供应链各个环节的稳定运转，为贸易、物流等活动提供的配套金融服务，他主要分为三个融资模式：应收账款融资模式、预付账款融资模式、存货融资模式。而农业供应链金融则旨在确保农业产业链中每个环节的顺利运行，并为每个相关环节提供金融支持服务。在农业供应链上，各个农业中小企业不再是孤立、高风险且低收益的服务对象，而是与农业产业链上的核心龙头企业利益共享和风险共担的优质客户，从而使银行等相关金融机构从农业产业链上的整体效益与未来收益等方面考虑，降低其对于借贷风险的担忧，给农业供应链上下游的各农业中小企业提供资金，从而解决农业中小企业融资困境。

1.注重整体农业供应链信用评级，提高农业中小企业的信用水平。

在过去的传统融资模式中，银行等金融机构会对农业中小企业的生产经营状况、信誉进行评估，一些农业中小企业因为自身的“弱质性”，常常会在金融机构排除在信贷对象范围内。而农业供应链金融则会从整个农业供应链的角度进行评估。

2.有利于降低金融机构与农业中小企业之间的信息不对性。

在传统的融资模式中，农业供应链上下游的农业中小企业的资信评估十分困难，究其原因是农业中小企业的生产经营活动信息不透明，缺乏正式、合规、长期的财务报表数据。而信息的公开透明则是农业供应链金融的一大优势，各个环节的参与主体都对彼此的经营情况和信用等级等信息十分了解，金融服务机构能够选择通过农业核心企业或龙头企业认证和评估的，并与其有长期合作关系的优质农业中小企业进行授信，从而避免盲目的选择贷款对象。而且在整个农业供应链上，核心企业和龙头企业能够及时了解和检测各个农业中小企业的经营状况，从而有利于缓解金融机构因为信息不对称性而给农业中小企业带来的信贷约束。

3.有利于降低金融机构的交易成本和贷款风险。

农业供应链上的龙头企业在选择合作对象时，已提前对其的资产信用水平和经营状况进行了慎重的评估，这很大程度上减少了融资的信息搜寻成本。而且有农业核心企业为部分农业中小企业融资提供了担保，极大地降低了金融机构的贷款成本和贷款所带来的风险。而且农业供应链上的各主体联合为一个整体，相互合作、相互制约，农业供应链上的农业核心企业，能够有效监督上下游中小企业的资金流动情况，很大程度上减少了金融服务机构的监督成本。

4.对融资活动进行统一的管理，提升农业供应链的核心竞争力。

农业供应链金融将上下游的农业中小企业进行集中化管理，使其与农业供应链上的农业核心企业的利益相联结，根据农业供应链的整体信用评级，设计出合理的金融产品，向农业供应链的不同环节给予金融支持。这提高了相关金融机构的工作效率，降低了金融服务成本，提高了农业供应链金融的使用效率，增强了农业供应链的核心竞争力。

三、制约农业供应链金融解决农户融资问题作用发挥的因素

1.核心农业企业的实力较差。

在整个农业供应链金融中，核心农业企业起到了至关重要的作用，其信用和综合实力是给上下游的农业中小企业融资提供保障的关键。但是我国的核心农业企业整体实力仍然偏弱，发展速度慢，缺乏专业的管理人才等问题，所以这就导致了对上下有农业中小企业的带动作用有限；而且普遍来说，核心龙头企业的供应链管理意识相对匮乏，没有突出其核心带头作用。

2.农业中小企业对于农业供应链金融的认识不足。

农业中小企业的经营者们，普遍文化程度不高，在如今农业供应链金融大背景下，他们对农业供应链金融的认识不够全面与深入，对供应链金融的信息化应用则更显陌生，所以这导致农业中小企业无法运用供应链金融产品，来解决他们融资上的问题。

3.缺乏具有创新性的农业供应链金融产品。

相较于发达的欧美国家，我国在供应链金融发展上还处于起步阶段，供应链金融产品的类别单一，而且主要聚焦于新兴行业。而在农业供应链金融中，金融服务机构没有结合各地域的发展状况，对不同地区的农村市场进行有效的划分，且对农业供应链金融产品的研发和整合力度还稍显缺乏，无法满足上下游的农业中小企业的金融服务需求。

4.农村金融环境亟待优化。

相较于城市地区，农村地区存在一个严重问题：即征信数据缺失严重，尚未形成完善的农村征信体系。针对农业中小企业的征信以及其财务信息的采集来说，其难度相对较大。而且农业产业链的征信系统开发和互联网建设方面仍然滞后，导致征信有关信息较为分散。同时有关农业供应链金融的法律法规还存在不完善的问题，由于农业供应链金融涉及的业务模式繁多，与链条上的各个主体都有相关联系，业务涉及的环节众多（包括信用捆绑、质押物监管等），以当前法律法规为参照，仍无法全面覆盖到农业供应链金融模式的各个环节。

四、对策与建议

1.增强农业产业链中农业核心企业的综合实力。

第一，革新农业核心企业的管理理念与管理方式，树立现代经营管理理念，引入现代企业管理模式。第二，通过农产品深加工，增加农产品附加值，使企业的市场收益增加，促进企业发展。第三，增强核心企业的产业链管理水平，发挥农业核心企业的示范带头作用，运用农业核心企业的自身优势，扩大经营规模，建设出一批优质的现代农业产业化示范基地，提升农业核心企业规模化的集约水平。

2.增强农业中小企业对于农业供应链金融的认识。

相关政府部门以及农业金融机构应积极宣传，普及农业供应链金融相关知识，演示其办理流程。针对促进农业发展的典型模式和服务方式，我们要大力推进，加深农业中小企业对于农业供应链金融的认识。

3.强化农业供应链金融产品的创新。

相关金融机构应加快金融体制改革，重视农业发展领域，并根据农业供应链的不同阶段，设计出各种创新型的金融产品。最鲜明的表现就是充分运用最新的金融科学技术与理念方法，开发出具有多样性的农业供应链金融服务产品和服务方案，丰富农业供应链金融服务的内涵，提高其服务能力。

4.优化农业供应链金融的生态环境。

针对农村地区的征信数据缺失、征信体系不完善等问题，我们必须首先建立农业供应链综合信息服务共享平台。因为信用风险存在于各个行业领域，农业领域的征信系统开发和互联网建设滞后，搜集农业中小企业的财务信息，则相对困难，不利于农业供应链金融的可持续发展。农业供应链综合信息服务共享平台的建设，能够使农业中小企业的财务信息变的公开透明，在一定程度上弱化信用风险。

五、结论

农业中小企业在农村经济的发展中始终占据着重要地位，其成为推动乡村振兴战略目标达成的主要力量。但是由于农业中小企业自身实力较弱，导致其在发展过程中，面临发展资金十分短缺的问题。再加上其自身的弱质性，存在信贷约束的问题，无法从正规金融机构获得信贷融资，导致农业中小企业融资困境。但是随着近年来，农业供应链金融的发展，金融服务机构以农业产业链中的核心农业企业为中心，借助核心企业对上下游的中小农业企业的深入了解，选择信用资质良好的农业中小企业作为融资对象，为农业产业链上的农业中小企业提供信贷融资服务。在农业供应链金融模式下，农业供应链上各个企业的利益联系更加紧密，信用评级从整个农业供应链入手，大大提高农业中小企业的信用水平。而且在农业供应链金融中，核心农业企业对于上下游中小企业的信用和经验情况都十分了解，并为中小企业的融资需求提供担保，这降低了金融机构与农业中小企业之间的信息不对性，并且使金融服务机构的交易成本和交易风险也大大降低。从而减少了农业中小企业的信贷约束，有效缓解了农业中小企业的融资困境。但是由于我国农业供应链金融还尚处起步的初级阶段，各方面还略显不成熟，仍有许多方面的问题，制约着其缓解农业中小企业融资困境作用的发挥。所以针对目前农业供应链金融存在的主要问题，我们应该重视起来，不断完善与优化农业供应链金融体系。使农业供应链金融能够更好服务农业中小企业的融资需求，从而推动农业发展和农村经济建设，完成乡村振兴战略目标的实现，从今中国农业现代化建设。