新时期企业改制上市中存在的财务问题及应对措施

于 雪

(山东润华物业管理有限公司 山东济南 250000)

上市一直以来都是很多企业发展战略规划的目标之一，通过上市来实现更好的企业融资，进而扩大生产规模，促使企业内部多项制度的进一步完善。但是在企业改制上市的过程中，由于一些财务问题的存在，导致企业最终无法通过上市相关审核，给企业的发展带来不良影响，有时甚至会错过发展的机遇期。因此，对新时期企业改制上市中的财务问题及解决措施深入研究十分必要，对帮助更多企业上市有着重要意义。

一、新时期企业改制上市的意义探究

（一）有助于企业在新时期建立现代企业制度

现在很多企业在经营发展中，仍然沿用过去的企业制度，但事实上，随着时代的变迁及企业自身的发展，过去的企业制度难以满足未来发展需求，尤其是随着企业组织规模的不断扩张，过去的一些优势也会逐渐转化为劣势，这就需要企业不断尝试新制度建设，来获取持续发展的动力。并且，根据我国相关法律法规的规定，上市企业的组织结构必须含有董事会、股东大会等，这也促使企业不断调整自身结构，建立现代企业制度。

（二）有助于企业拓宽融资渠道

对于任何企业的经营发展而言，资金永远都是关键要素。作为保障企业经营发展的融资活动如果不能顺利开展，必然会影响企业业务的顺利开展，也会使企业规模拓展的步伐减缓，削弱企业竞争力，甚至被排除在资本市场之外。没有上市的企业在融资问题上，要经过银行信贷，这个过程由于一些资质和风险的存在，使得企业往往融资难，融资渠道单一。但是通过改制上市来筹措资金，给企业财务所带来的风险较低，并且企业在成功上市后，也可以通过增发或是发行可转债的方式来拓宽融资渠道。

（三）为企业创造良好的外部发展空间

对于企业上市，我国一直有着较高的要求，对企业的整体要求较高，因而一家企业如果能够顺利上市，便是经过了一番审查，代表着其业绩和实力都得到了一定的认可，以此也能为企业带来良好的声誉。细观过往上市案例，上市后的企业往往更容易获得用户的青睐，促使其经营活动顺利开展，同时，企业的信用等级也会随着上市而有所提升，便于企业获得更大的发展支持。这些优势因素的存在，就能为企业营造出一个良好的外部发展空间，加快企业发展进程。

二、企业改制上市前的重点工作

俗话说“没有规矩不成方圆”，在企业制度管理中同样适用。企业制度本质是内部组织、生产运行、日常管理等一系列组织行为的模式，是在特定条件下形成的一种经济关系，也是所有企业员工需要在日常工作中遵守的规章制度。值得注意的是，对于想要改制上市的企业而言，企业制度的建设尤为重要。目前有许多经济学家对企业改制上市前期的工作研究颇多，特别是上市前的财务问题更加引起大众关注，但是目前有些研究也存在不足之处，并且具有一定的片面性，比如仅仅关注股权制度问题，或者仅讨论企业审计问题。因此，“三位一体”的企业改制上市前期工作，需要广大企业重点关注，其中最为重要的是信息披露事务管理制度、内部审计制度与股权激励制度的建设。

（一）信息披露事务管理制度

信息披露，主要是指在法律法规的责任框架之下，在证券监管部门的监督下，企业按照相关规定标准披露相关信息，主要包括已经或者可能会对本公司股票或者其他金融产品价格产生影响的信息，同时需要注意，要在法律规定的时间和公共媒体上，按照合理合法的程序向社会大众进行公布，并且需要按照相关程序将结果送至证券监管部门及证券交易所。由此可知，信息披露这一企业事务管理制度是企业改制上市前的重要环节，也是需要重点建设的制度之一。众所周知，企业改制上市的主要目的是能够更为广泛地筹集社会资金。通过股份制企业的运行规则可知，即使公司持股人在日常管理中并未过多参与公司运行工作，但持股人有权获得企业运营的真实信息。

因此，企业在改制上市之前，第一要务就是不断健全公司的信息披露制度。具体而言，信息披露制度主要包括以下几个内容：第一，需具备准确的信息披露标准，在公告中明确此次信息公开的范围，同时需要对信息传递、审核及披露的流程进行合理设计。第二，需明确信息披露负责人及负责单位的具体职责，主要包括企业管理者在信息披露过程中应承担的责任。第三，需不断健全企业管理者的职责记录的保管制度。第四，需完善未公开信息的保密制度。第五，需建立企业财务管理及成本核算等内部控制机制。第六，需设立信息披露责任追查及监督机制。

总而言之，企业在信息披露的过程中需要遵循合法性、公平性、及时性的披露原则。特别需要注意的是，企业在自愿性信息披露的过程中，对待信息需要采取公平性披露原则，不能对相关信息选择性披露。由此可见，信息披露制度的建设需处理好公开信息与保密信息之间的关系，并且及时构建相应的“机密泄露”应对机制，在实际操作过程中严格遵循以上三个原则，以保证信息披露过程的顺利开展。

（二）内部审计制度

企业内部审计制度，主要是指企业内部人员对组织内部控制及风险管理等开展的一种评价活动，尤其要保证审计活动的有效性、信息的真实性、过程的完整性。企业的内部控制有效性是保证公司在上市之后能够获得经济效益的重要影响因素，若是企业的内部控制活动能够顺利实施，并且在实施过程中能够得以规范，则可以帮助企业进一步提升整体经营管理能力及风险防御水平，进而保障企业的长效发展。对此，政府部门也出台了相关的政策，对上市企业的内部控制活动进行规范，并且提倡非上市大型企业执行。由此可知，企业的内部审计制度是企业改制上市之前必备的一项重要制度。关于公司内部的审计制度建设，主要包括以下几个方面。

首先，组建内部审计组织，内部审计组织主要包括审计委员会和内审小组两个部门，其中审计委员会受董事会直接领导，其成员主要是由董事会成员及独立董事组成，并且其中有一名独立董事需要是专业会计师。同时，审计委员会应当对其议事内容进行披露。内审小组则是审计活动的具体执行者，主要负责企业财务信息的完整性与真实性，以及建立内部控制制度，并且起到监督作用。值得关注的是，内审小组应该保持自身独立性，不能在财务部门的领导下开展工作或者联合办公。

其次，明确内部审计组织的责任，确定各个审计小组成员的职责，使其在审计委员会的指导之下，履行内审小组应履行的职责。

最后，合理规划内部审计工作的实施要点，将组织工作进一步细化，同时解决审计工作过程中信息披露问题，进而提升内部控制的有效性。

（三）股权激励制度

股权激励制度，主要是指上市公司在建立过程中不断完善的激励与约束措施，这一项制度对于即将改制上市的企业而言，旨在激励企业中的核心成员能够不断为企业成长发力，为企业创造更多价值，进而增强企业凝聚力。大多企业的股权激励，主要包括本公司的一些股票或者期权，能够利用这些金融工具对高级管理人员、技术骨干等职工进行长期激励，能够起到留住人才的作用。由此可见，股权激励也是企业改制上市之前的一项重要制度，基于企业的长效发展，应当将股权激励对象、激励方式、股权来源、股份定价及收购等具体细则进行确定。股权激励对象及激励方式是重要因素，其中股权激励对象需要选择企业中较为有价值的人员，而激励方式则需要加以创新。

三、新时期企业改制上市中存在的财务问题

（一）意识薄弱，财务管理制度不规范

大多数上市企业，都是从小企业一步一步发展起来的，发展初期往往在财务管理方面较为松散，有些企业甚至到了上市阶段仍然沿用过去的财务管理制度。此外，一些企业管理者自身对财务管理工作缺乏足够的认识与重视，存在财务管理岗位缺失、财务核算制度不完善等问题，影响企业整体财务管理制度的规范性。另有部分企业财务工作人员法律意识淡薄，甚至有的财务人员自身财务基础不扎实，导致整体的财务工作不够完善，大幅降低了企业财务信息的真实性。

（二）职责划分模糊，责任难落实到位

现在很多企业在上市之前，其重大事项决定权都是在企业的实际管理者手中。在企业规模小时，这样的管理模式还能推动企业发展，但是一旦企业规模有所扩张，其内部管理的难度将会成倍上升，企业的实际管理者必然难以顾及到企业的方方面面，难免会存在一定的疏漏，常常会产生职责划分模糊、经营权和所有权混淆、责任难以落实到位等问题，这些问题为企业的财务管理带来了不小的挑战，出现一些影响企业上市的财务问题。

（三）内部财务监督管理机制不完善

内部财务监督管理机制的不完善，是很多企业普遍存在的一项财务问题，这一点在企业规模尚小时或许影响没有那么明显，但是随着企业规模的不断扩张，业务不断增加，企业人员也越来越多的情况下，内部财务监督管理机制的不完善，不仅影响工作效率的提升，也会造成业务能力的下降。当缺乏完善的财务监督管理制度时，就难以有效掌握企业资金流向，无法预估企业业务的开展情况，在运营管理过程中产生资金大量浪费的现象，降低企业经营效益。

（四）存在虚构利润及交易乱象

上市能够给企业带来种种利益，对于任何一家企业而言都极具吸引力，其潜在的内在价值巨大，但同时由于我国对于企业上市的相关审核标准较为严格，会涉及到企业经营的方方面面，就有部分企业为了上市选择做出一些虚构利润和交易的行为。借助利益手段打通上市的各个环节，为自己降低审核难度，也会通过虚拟利润、虚构成交量、杜撰产品品质等行为，来粉饰实际的盈利能力，以此来编制虚假财务报表达到上市的目的。

四、企业改制上市财务问题对策探究

（一）完善财务管理制度和工作机制

在企业上市过程中，要解决财务信息的不规范甚至失真问题，首先就要从企业财务管理制度的完善及相关工作机制的建立入手。一方面，企业要健全完善财务管理办法，对于企业在财务管理中的经济权限、细节事项及管理流程等进行明确划分，在此前提下要求所有财务人员严格遵守。并且，在相关财务管理办法的执行过程中，也要收集到所有必要的财务数据，每一项业务开展的实际款项、金额、数量等，与相关业务进行一一对应，从而实现全面控制，加强对财务信息的统一管理，也方便后期对相关财务数据的逻辑性审核。另一方面，企业应做好剩余物资及资金的管理机制，做好定期盘点，可以设置专人专岗来加强管理，确保账面数据和实际数据的有效吻合。

（二）企业的提前规划

对于准备上市的企业而言，在发展初期就需要提前做好财务规划，保证在上市过程中有条不紊地进行。一方面，要对企业的财务状况精细掌握，对于企业的年营业额、净利润额、毛利润额、资金状况、资产状况及负债情况等有明确的记录与规范，加强对企业运营能力、负债能力及盈利能力的有效把握。另一方面，企业要加强日常财务风险管理。防范企业财务风险向来是企业财务管理的重中之重，企业既要做好资金风险的掌控，实现资金风险的有效管控，也要加强对不良资产的回收，有效收回其他机构、公司或个人的所欠资金及资产。

（三）完善内部财务监督管理机制

在企业改制上市过程中，若想减少不必要的财务风险，就需要建立完善的内部财务监督管理机制，以此来降低上市过程中财务问题导致的审核失败的可能性。通过在企业内部设立一个独立的监督管理部门，来为监督管理机制的落实打好基础，确保相关监督管理人员与财务人员不存在任何利益联系，尤其是要杜绝亲属关系，在此前提下，为监督管理人员赋予一定的问询权、调查权和查阅权，让财务监督管理工作者能够有足够的权力对企业各项业务进行监督。此外，也可以通过设立多元化核验方式，来对企业的财务信息进行核查，以此来提高财务信息的准确性。通过完善的财务监督管理机制，在企业的日常经营中实现精细化管理，确保各级财务工作者能够严格执行，提高财务管理效率，避免留下一些财务隐患，为日后的改制上市造成影响。

（四）关注证券部门监管重点，不断完善自身管理

随着金融及证券监管部门对金融风险防控工作关注力度的加强，企业应时刻关注以上部门实质性监管要点，结合自身经营模式并不断自查自纠，增强主动化解系统性风险意识，提升自身经营管理质量，为资本市场的健康稳定发展作出贡献。

五、结语

综上所述，企业的改制上市有助于企业获得更多发展机遇，也推动着企业品牌和认知度的提升，为企业带来更多的经济效益和社会效益。但是机遇与挑战往往是并存的，在上市过程中存在着许多需要注意的事项，尤其是财务管理。因此，为了能够在激烈的市场竞争中占据有利地位，企业应当加强财务管理工作，以先进的财务管理理念、完善的财务管理工作机制和高素质的财务管理人员，来推动企业整体发展水平的提升，顺利解决企业改制上市的难题。