区块链票据的创新性、法律特征及措施建议

韩雪 朱文翰

摘 要：近年来，区块链技术在金融领域的应用不断被认可，区块链技术对解决金融票据领域的乱象问题将会有显著效果。作为一个新兴事物，本文从区块链的创新性和法律特征入手，深入分析区块链票据应用的必要性，进而对这项新兴技术的应用提供法律监管建议。本文认为应该从搭建全方位的平台、有专门的机构进行身份认证、将风险扼杀在事前、建立风险监管的法律机制、弱化票据交易所职能、设计基于区块链技术的票据交易平台、处理好金融创新和风险之间的关系等七个方面做好应对。

关键词：区块链;票据;创新;法律特征;措施

本文索引：韩雪，朱文翰.<变量 2>[J].中国商论，2021（22）：-125.

中图分类号：F831 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2021）11（b）--03

1 引言

传统的票据是纸质的，载体仅是纸张，不包括数据电文等形式。而且我国的《票据法》也有待完善，存在着较高的风险，导致票据市场易出现市场乱象。区块链技术因其前沿性备受推崇，它是一种基于点对点网络的互联网协议，采用共识机制和密码学的计数算法，具有“分布式账本、去中心化、智能合约”等技术优势。区块链的记账系统是去中心化的特征，具体体现在这个系统采用一定的编程和代码，能够实现全网共识，节点上的每个个体无法篡改任何节点的内容，整个节点内容公开，记录具有可追溯性，既能满足票据交易的需求，又可以在技术层面上防范票据业务的风险。票据具有票面金额较高、其票面记载的信息是完整和不可篡改的。而区块链票据的出现将电子票据的功能和优点以及区块链技术的优势结合起来，在原有的票据形式上进行创新，能够有效地防范电子票据的欺诈风险、道德风险和信息不对称风险。

之前的文献往往将区块链技术在票据上的应用实践称为数字票据，本文将把这种票据称为区块链票据。关于区块链票据的概念界定和法律性质，国内外学者都进行了广泛的讨论和研究。潘高扬（2019）认为基于区块链的数字票据并未颠覆传统票据制度，它是将区块链技术和传统票据完美结合的一种形式，对我国现有的票据法规则既有遵守，又有冲突与创新。李爱君（2019）认为所谓的数字票据，应称之区块链票据，他认为此种票据并未《票据法》中所认定的票据，只是一种新型的有价证券，单纯的修改《票据法》不能规范区块链票据，从区块链本身的特征价值出发进行规范更加合理。关于区块链技术在票据市场的应用，学者们对此持肯定态度。臧铖、周林娜（2018）认为区块链票据能够将区块链技术与票据业务创新性结合在一起，主要是得益于其具有三个技术优势：一是去中心化，二是分布式账本，三是智能合约，它具有去中心化、点对点交易、不可篡改等技术价值，在实现传统票据的功能与作用的同时，还解决传统票据的相关问题。关于区块链技术的法律监管，李爱君（2019）认为，理念监管十分重要，应该平衡好稳定与创新的关系。

本文将从区块链票据的法律界定入手，深入剖析区块链票据的法律性质，法律特征以及技术应用，并对区块链票据的监管提出建议。第1部分是引言部分，第2部分主要对区块链票据的性质和创新性进行界定，第3部分剖析区块链票据的法律特征，第4部分是总结提出对区块链票据的法律监管建议。

2 区块链票据的创新性

一种新的科学技术的出现会导致金融创新，区块链票据的出现就是一种金融结构的创新，金融工具的创新是围绕着制度、契约和金融技术组成的，而区块链票据是在《票据法》所规定的汇票的基础之上，对金融工具的三个要素都进行了创新，本质区别于《票据法》的票据。

因此，区块链票据就是一种新型的有价证券，它并没有严格依照《票据法》的规定。

3 区块链票据的法律特征及应用的必要性

从区块链票据的本质和法律特征来看，它已经不是《票据法》规定的票据。在其票据行为、支付方式、连接方式、清算效率、安全性、认证监督上都不同于传统的电子票据。

目前，中国央行也在研发区块链票据交易平台，并且已经在部分银行进行试点。与此同时，互联网金融企业也积极进行区块链票据的研发，比如我国第一个票据行业区块链应用“海票惠”，这是2017年海航集团研发的，除此之外一些互联网金融企业，像美的金融、京东金融等也在数字票据方面有相关研究。区块链票据与传统的票据和传统票据的电子化形式相比，在法律特征方面具有得天独厚的优势。首先，因其无形性，不管是“出票”还是“持有”都只需登录区块链数字票据系统就可以完成，其他如背书、保证、质押等，也可以在此系统内“一键完成”，出票行为、持票行为都在网络云端进行，这就避免了票据的欺诈、涂改、伪造行为的发生。其次，区块链票据可以实现效率与安全性的统一，传统的票据因为时间空间的限制，使得票据交易过程效率低下，而区块链票据可以借助互联网和计算机对票据业务实现一瞬間完成，既提高了传输速度，又减少了传输时间。传统的票据市场风险很大，管理混乱，也催生了票据中介的出现，传统纸质票据安全性不高、风险较大，在2016年我国就爆发了几场票据风险事件，而且因为其融资方式需要借助质押、贴现等手段，融资方获得的信息也不对称，更加催生了票据中介的猖獗。最后，区块链票据能够实现穿透式监管。监管机构可以选择作为区块链中的一个普通节点，也可选择作为一个特殊节点，在一定程度上实现管控的全覆盖。区块链技术能够对分布式账本的交易记录进行即时审计，监管方可以通过编程建立共同的约束代码，实现对交易全过程的全面和穿透式监管，而传统的票据则实现不了，因为监管方无法对票据的流通转让进行全流程监管，监管的不全面会带来很多的问题。利用区块链技术能够有效防范票据市场中的各种道德风险，主要体现：（1）完全透明的数据管理体系，提高了票据交易信息的可追溯性和可信任性。（2）拥有智能合约的设计便于监管，不符合要求的票据交易会被随时终止。同时区块链票据还可以降低调阅数据信息的成本，因为它的时间戳前后相连，不可篡改。

4 对区块链票据实现有效应用的措施

区块链是一种新兴技术，从以往的经验来看，新技术会对传统交易结构、监管规则造成挑战，也会在一定程度上造成“监管真空”，引发一系列问题。所以在区块链背景下，我们更应该对其谨慎分析，理性思考，尤其是涉及金额较大、风险较高的区块链票据。本文对区块链票据应用及规制建议作如下思考。

第一，需要搭建一个全方位平台。对于区块链技术来说，去中心化优势明显，不可多得。在这个分布式账本中，可以实现全网络诸多节点一并参与的记账和验证，每个节点都对信息数据备份，不能被篡改，这意味着节点的数量与网络安全成正比，不利于犯罪分子进行篡改。随着票据业务的发展，应该全方位拓展票据主题，从银行和企业拓展到基金、保险、信托等，只有各方都参与进来，各个节点的合力才会更加明显。虽然由于资本和技术资源的不同带来节点算力的不同，比如会出现记账节点和普通节点，但是普通节点也能接受到整个链条的信息广播，会削减重复认证的成本。

第二，需要有专门的机构进行身份认证。虽然整个区块链链条中节点越多越好，但是我们希望节点中善意的节点越多越好，所以仍然需要有专门的机构进行准入门槛的识别和筛选。

第三，利用相关程序和技术，将风险扼杀在事前。过往票据出现风险监管部门往往是在事后才会发现。所以在区块链票据的程序设计时，可以进行技术植入，灵活运用区块链技术的智能合约功能，将风险扼杀在事前和事中。实现监管的智能化，由系统对要素的标准化进行自动审核。

第四，构建区块链票据的法律机制。不管是对于监管者还是普通大众，区块链都是一个相对陌生和空白的新事物，其运行规则和相应的监管措施都有待研究，与传统的金融创新不同的是，区块链是一种颠覆性的创新，不管是理念、主体、方法都需要进行监管重构。需要平衡好创新与稳定的关系，既不能“一刀切”，也不能放任生长。虽然区块链作为一种创新技术是普遍认可的，但是技术仍然可能带来风险和失灵，我们一方面既要保持谨慎，防范金融风险，把对区块链技术的监管严格纳入票据法监管体系，而且在金融法方面也要有所落实，将技术的运行置于法律规则框架内，另一方面又要给予技术充分的自由度。

第五，重新审视票据交易所的相关职能。票交所信息中介和信用中介职能应该有所弱化，主要是制定交易规则、核实交易者身份等。交易信息由数字代码承载，所有信息均保存在区块中，在去中心化的区块链机构中信息公开、透明。同时，区块链技术具有很强的保密性和安全性，若有一个新区块加入，此前存在的诸多区块需要同意，同时要保证区块信息高度公开，弱化第三方信用中介功能。将监管常态化，将监管行为贯穿在整个交易过程中，设立风险预警系统，设置智能合约模板，提供定制合约等。对票据交易平台进行建设和日常维护也是票交所的功能。

第六，设计基于区块链技术的票据交易平台。此平台涵盖所有票据行为 ，承担事中与事后监管的职责。使用公钥和私钥，公钥向交易方全部公开，私钥体现隐私性，需要进行认证并对数据进行加密。

第七，既要处理好技术创新与金融风险的关系，又要处理好法律监管和行业监管之间的关系。在鼓励创新的同时，要防范控制风险，在风险可控的范围内，对监管效果进行量化分析。另外，在坚守法律监管底线的同时充分发挥行业监管的专业性和及时性，突出票据协会职能，鼓励自律监管，实现参与主体积极主动履责，最终实现票据区块链系统的良性发展。

参考文献

张群辉.区块链技术在票据市场的应用、风险与规制[J].北方金融，2019（6）：18-22.

李爱君.区块链票据的本质、法律性质与特征[J].东方法学，2019（3）：67.

潘高扬.区块链背景下数字票据制度研究[D].长沙：湖南师范大学，2019.

孙玥璠，辛雪雯，张成成.基于区块链技术的数字票据应用[J].财务与会计，2018（1）：54-56.

臧铖，周林娜.区块链票据场景的应用[J].中国金融，2018（2）：77-78.

李博，鄭博，郭子阳.区块链技术在金融方向应用的发展及展望[J].应用科学学报，2019，37（2）：151-163.

Innovation， Legal Features and Measures of Blockchain Notes

School of Finance， City University of Macau

HAN Xue  ZHU Wenhan

Abstract： In recent years， the application of blockchain technology in the financial field has been recognized， and blockchain technology will have a significant effect on solving the chaos problem in the field of financial notes. As a new thing， this paper starts from the innovative and legal characteristics of blockchain， deeply analyzes the necessity of the application of blockchain notes， and then provides legal supervision suggestions for the application of this emerging technology. This paper concludes seven aspects that people should set up a full range of platforms， a specialized agency to conduct identity authentication and eradicate the risk in advance， establish the law mechanism in risk regulation， weaken the clearing house function， design note trading platform based on block chain， handle the relationship between financial innovation and risk.

Keywords： block chain; note; innovation; legal features; measures