陆萍
(中稀(江苏)稀土有限公司,江苏 常熟 215500)
财务分析是企业管理中非常重要的一环,它是以财务的各种数据和外在配套信息为依据,选取符合行业要求、满足企业实际需要的财务分析指标、利用专业的技术方法,评价现在的财务情况为企业未来的发展提供决策依据。通常企业管理层不一定能直接看懂财务报表,而财务分析恰恰能解决这一难题,财务分析结论能够更加直观、清晰地将企业的经营状况、盈利能力、资金使用情况等全面向管理层展现出来,充分发挥财务分析特有的价值。
不可否认,在当今社会中,不少企业对财务部门重视不够,企业存在“重业务、轻财务”的现象,认为财务部门就是记账、收款、付款。企业管理层对财务分析结果只作简单的了解甚者有的企业认为企业根本不需要财务分析。财务分析压根得不到企业管理层应有的重视和支持。这样的情况导致财务部门在企业的地位不高,人才引进受限,工作成果不被认可,财务分析工作无法正常顺利开展。
财务分析所依据的数据大部分是企业的历史数据,非即时信息或市场公允数据,用历史数据做出的财务分析结论对企业的持续经营是具有参考价值,但如果将其完全作为预测未来的依据则缺乏科学性与合理性;财务分析中涉及的分析指标,管理者其实并不知晓其结果原理及指标体现的数字反映了企业什么问题,看似高大上的分析指标,在现实中可借鉴性及实操性不强;财务分析方法太陈旧,财务分析脱离了业务实际,做分析很多时候只是为了应付上级或政府部门,分析也就是取了报表数字泛泛而谈,并未深入挖掘业务实质,分析深层原因,纯粹只是玩了数字游戏而已。
当前财务分析主要是利用财务报表数据得出资产负债率、销售净利率等财务分析指标,而对于非财务信息的分析通常非常少,典型就是月度报表没有附注分析说明,分析说明是对财务报表数据的补充,报表数据只能显示一个笼统的数字,管理层单看报表没有一个感性的认识,只能对数字有个大概了解,并不知道其构成和变化原因。而分析说明是对财务报表数据无法量化的内容进行的补充解释,分析说明中的非财务信息非常重要,他能让管理层对公司的整体形势有更清晰的判断。如果忽略了非财务信息,分析就不够全面、真实。比如,当分析企业盈利能力时,仅看销售毛利率等盈利指标,未剖析盈利水平变化的深层原因;在分析收入变化时忽略分析市场占有率、售后服务、顾客满意度等非财务指标的变化;在分析成本变化时忽略分析国家政策、宏观经济、竞争环境等非财务指标的变化等。
大多数企业只注重经营管理人员、业务人员的素质和能力的培养,不注重财务人员的培养。企业对财务人员的认识只局限于普通的会计核算等基础性的工作,甚至部分中小企业的财务人员都没有经过专业、系统化的教育,存在无证上岗的现象。而财务分析则是一项综合性非常强的工作,对分析人员素质的综合性要求非常高,既要求财务人员拥有专业化的对口知识,在分析过程中还要求财务人员知晓相关的经济、政策、行业背景等,然后才能结合企业自身的实际完成财务分析。显然由于财务队伍人员综合素质参差不齐,对企业经营情况的熟悉程度也是千差万别,得出的财务结论显然差异较大。
在企业的发展过程中,现金流量起着至关重要的作用。现金流和企业的命脉息息相关,企业日常经营每时每刻都需要现金保障。然而很多企业只对盈亏分析十分重视,而忽略现金流分析。孰不知不管企业发展潜力多大,盈利能力多强,一旦现金流出现问题,企业不可避免地会遭受重创。如果财务分析人员不重视现金流量分析,仅分析企业的财务报表状况和经营成果,就不能对在现金流管理上暴露的问题进行警觉,以至于无法第一时间采取必要措施进行风险规避。
企业管理层要关注和重视财务分析工作,明白通过财务分析能发挥财务部门对管理部门及业务部门的监督管理作用。企业管理层和各个部门的领导、员工都要关注财务分析工作。财务分析并不是为了应付某些部门而开展的活动、更不是简单意义上可有可无的工作,而是为财务信息需要者提供准确、真实的财务信息。财务分析是企业提高经营管理水平的重要方法,在日常工作中企业应建立符合自身实际需要的相关财务分析制度,通过行之有效的财务分析手段持续提高企业的整体管理水平,充分改善日常经营管理,为不断提高企业的效益水平发挥应有的作用。另外,财务分析也离不开企业其他各部门的大力协作,需要各部门的沟通、群策群力为分析提供真实、准确的数据。只有这样,财务分析人员才能为企业做出符合实际、切实有用的财务分析。
第一,从理论上看,财务指标可能无法做到超前预测,即使这样,我们也要尽力解决数据滞后性问题。企业可以建立一套适合企业实际的指标体系,业务数据与财务数据要核对一致,体系能实时报告企业的各项指标状态,使经营者随时了解企业经营的动态情况,如资金结余、销售收入、对应成本、各种费用等重要数据。
第二,企业在选取财务指标时不可眉毛胡子一把抓,不能什么指标都列入体系。要选取切实可行的关键指标,并对关键指标一一做出详细的备注解释,另要注明数字的高低分别意味着什么、并列示行业的警戒线数字。唯有这样才能让企业管理层正确认识关键指标值并做到心中有数,及时应对外部局势调整企业战略。
第三,财务分析切不可应付了事只做表面文章,财务人员要明白财务分析数据的准确与否有时决定着一个企业的成败、必须十分重视财务分析,一定要沉下心来熟悉企业业务,从采购、生产、销售等各环节入手,分析数据变化的原因,发现问题症结所在,及时反馈给企业管理层以便及时采取对策。
总之,要切实做好财务分析,让财务分析数据能用、好用,充分发挥其利用价值,真正发挥财务分析服务企业的作用。
财务信息只能反映企业一方面的情况,日常需要运用某些非财务信息才能全面反映企业的经营状况,例如售后服务、顾客满意度、市场占有率、竞争能力、创新能力等指标。假如一个企业在一定时期,成本上占有明显优势,财务信息显示企业在这时期的销售利润率明显高于同行,企业具有非常强的竞争优势。但究其实质发现真实的原因隐藏在非财务信息中,原来成本优势其实是国家政策在一定时期的导向作用,并非企业自身实实在在的优势,如管理层单看财务信息便盲目决策,一旦国家政策转向,企业可能会措手不及,处于被动地位。所以,财务分析工作要走出单一的财务报表分析,向企业的行业环境、政策环境等方面扩展,只有这样才能得到更加准确有效的分析结果。总之,我们在工作中绝不能武断认为非财务信息对企业的发展没有任何用处,相反,日常要特别关注非财务信息,因为其透露的信息对于企业的健康有序发展起着不可小觑的作用,其实非财务信息对于企业而言更有预见性。我们做财务分析只有将财务相关信息与非财务信息有机结合,才能让管理层全面了解企业,全局把握,最终做出符合实际的战略。
真正的财务分析人员不仅要有专业的财务知识,还要懂管理、熟悉生产经营等、要有广泛的知识面。在提高财务人员综合素质上,首先,要加强人员专业能力和非专业知识的培养。企业可以根据行业和自身实际需要为员工提供学习平台,可以请培训单位定期到企业开展相关培训,也可以派财务人员外出进行学习。通过培训学习,加强人员的专业分析能力,使其能够胜任分析工作。其次,企业要加强财务人员的职业道德教育,提高职业素养,财务人员要真正做到德才兼备,避免人为主观因素导致不正确数据,以此保证财务分析的客观性和真实性。
现金流贯穿于企业整个生命周期,即使企业有再好的市场和盈利能力,如果现金流短缺,企业也是无法生存的。首先,现金流量表反映了企业一段周期内资金收付、投融资能力的强弱。他不仅能体现企业资金的充盈程度,关键能让管理者清晰的知晓资金的来源,清醒地认识到是企业本身盈利能力强、回笼资金快,还是看着有钱其实全靠外部融资支撑。因此,必须认真分析现金流量表,让其在企业的发展道理上发挥指导作用。其次,要把分析企业现金流量与分析报表有机结合。资产负债表和利润表是静态报表,反映的是时点的财务状态,现金流量表是动态报表,反映的是一个时段的现金流,财务分析必须三者结合整体把握。最后,要关注企业现金流量指标,比如现金流量负债比,在某些方面,这类指标更能反映企业的偿债能力。
财务分析对企业的健康发展非常重要,企业管理层和财务人员都要从思想上高度重视;要健全财务分析体系,提高分析数据的可利用价值;要重视财务信息与非财务信息的结合,使分析数据全面可靠;要重视财务队伍建设,提高人员素质,提高分析数据质量;要重视现金流量分析,保证企业现金流的安全。总之,企业的财务分析应该基于过去,结合当下,着眼未来,结合自身、顺应外部,为企业做出正确决策提供有力的支持和保证,增强企业的市场竞争力。