互联网金融理财存在的优势及风险分析

王芳(河北经贸大学)

■ 互联网金融理财产品

互联网时代的到来，让传统金融突破了自身限制，有了更为广阔的发展空间。这对于传统金融行业来说，是机遇更是挑战。互联网金融并不是互联网与金融两个行业的简单交织，而是涉及网络技术、网络安全等诸多领域交融产生的全新领域。通过运用互联网技术，向投资者提供理财服务。运用大数据判定客户需求，从而提供更加具有针对性的个性化理财服务。这种新型模式，是科技成果商业化的完美体现，以一种全新的形式降低了资金的借贷成本。P2P、P2C等一系列理财产品层出不穷，更是为用户带来了多样化的选择。

■ 互联网金融理财的优势

互联网金融理财产品一经问世，就受到大众的热烈追捧。探究其本质，相较于传统理财，互联网金融产品普遍具备收益高经营成本低、流动性强支付便捷、门槛低潜在客户庞大等优势。

（一）互联网金融理财收益高，经营成本低

民众选择金融理财产品的最核心需求，就是希望通过金融产品获利。传统金融理财产品，普遍收益不高，对比之下普遍高收益率的互联网金融理财产品开始进入人们的视野。据相关数据调查显示，在余额类的互联网金融理财产品中，短期收益率高达2.5%，这样的收益率简直比银行的活期利率高出7倍还要多。而在个人对个人的P2P理财产品中，用户能获得的收益一般稳定维持在12%，比银行定期金融理财产品的四倍还要多。从经营者角度考虑，传统金融理财往往需要借助实体店，目前，市面上的各个银行以及金融机构都有大量的线下实体店和人数众多的员工，经营成本之高不能被轻易忽视。而互联网金融理财的出现，无形之中削减了这笔开支。理财产品的交易都集中在虚拟环境中，在一定程度上，大大减少了金融企业的经营成本。

（二）互联网金融理财流动性强，支付便捷

相较于传统银行金融产品，定期三五年内不能取出的情况，互联网金融理财产品更加灵活。尤其是以余额宝为代表的余额类理财产品，随时都能够赎回本金，人们的生活更加方便。大多数的产品实行T+0的赎回机制，仅存一年也有利息可以赚。而在P2P金融行业中，产品投资周期一般为3-6个月，相较于传统理财产品，资金流动更加灵活。相较于传统金融产品而言，互联网金融产品有打破空间的优势。足不出户，就能够进行在线金融理财产品的挑选。在互联网移动支付浪潮下，诸如支付宝、微信、银联等快捷支付方式出现在人们面前。借助于此，互联网金融理财能够足不出户完成在线理财。同时，第三方支付平台的建立与发展，也为互联网金融产品提供了宣传空间。

（三）互联网金融理财门槛低，潜在客户庞大

传统金融产品，诸如股票、基金、期货等，都需要投资人有一定的经验，拥有熟练的投资技巧，能够获得更多的行业消息。这些条件无形之中对人群进行了一次筛选。而互联网金融理财产品的出现，打破了传统金融投资局面。因为门槛足够低，更多的普通投资者能够参与其中。而且互联网金融理财产品对于资金的要求也更低，只要有一元就能够购买，大多数还是以100元为起步点。而银行的定期理财产品往往需要5万元以上，才能够进行认购。以金额为门槛，限制了部分投资人，但互联网金融理财的金额门槛相对要求更低，吸引的投资人将更多。据相关数据调查显示，截止2015年12月，中国的网民数量已经达到6.88亿，互联网普及率一度超过50%。中国手机网民的群体在不断扩大，相比之下银行客户人群数量远远不及互联网使用人数。因此，互联网与金融产品的结合，无疑拓宽了金融理财产品的销售渠道，为金融产品的发展提供全新的契机。

■ 互联网金融理财产品存在的风险

互联网金融理财产品相较于传统理财产品而言，具有独特的优势。但正是因为有别于传统理财产品，互联网金融理财风险的来源就截然不同。

（一）技术运作风险

互联网金融产品本质上，就是借助互联网核心技术搭建虚拟平台。将线下实体金融理财转移到虚拟空间中进行。因此，互联网金融产品对互联网安全及互联网技术的提出了更高的要求。一旦出现数据管理失误，将造成灾难性的后果。尤其是互联网诞生以来，我们经常听到诸如病毒攻击计算机、黑客恶意盗取信息等问题。互联网金融产品难免受其害，产品过于依赖互联网，为不法分子提供了可乘之机。

（二）外部风险

互联网金融产品究其本质，离不开金融理财。传统金融理财产品一般会面临的外部风险有市场风险、违约风险、流动性风险、操作风险、法律风险等等。市场风险包含种类众多，因为产品类型细分的不同，收到的影响也有所不同。本文着重研究互联网金融理财产品，以余额类理财产品为例。对于货币性基金而言，其面临的最大外部风险，来自于自身利率风险。作为一种利率敏感型资产，其利率会伴随市场利率波动而迅速调整。央行开放贷款利率的同时，进一步开放了存款利率的管制。市场利率化的不断推进，使得市场资金供需关系需求形成了市场利率。而这种利率机制的形成，对余额宝类理财产品的收益影响巨大。从数据方面看，因为波动影响，余额宝收益率从最初的6%跌至如今2.56%左右。进一步证实了市场利率，对于这类互联网理财产品的影响。

（三）风险叠加效应大

传统金融行业本身伴随着极高的风险。互联网行业，因为技术问题容易导致用户信息泄露，失窃等风险。两个高风险行业结合形成的互联网金融产品，所产生的风险效应必定是1加1大于2。对于普通投资人而言，一般不具备专业金融知识。购买理财产品时，收益率往往是投资者参考的重要指标。这种不考虑理财产品损失的理财行为，投资人无疑要承担巨大风险。金融产品的获利，往往依赖投资者对行业信息的敏感度，但由于了解信息有限，普通投资人分析风险的能力相对薄弱。而对于互联网金融产品而言，互联网企业通过在虚拟平台进行理财产品聚集用户资金。通过投资基金公司，或者购买金融机构的协议存款为活期理财产品提高收益。高收益往往伴随高风险，一旦遭受风险，互联网金融理财产品势必遭受其严重影响。

（四）平台及法规尚不完善

金融的核心是征信，但目前我国征信系统的建设尚不完善，互联网理财平台无法对客户信誉度进行有效评判。同时，由互联网企业搭建的第三方平台缺乏信息备案与监管，用户缺乏透明公开的渠道了解平台信息。大量劣质理财平台大行其道，在一定程度上破坏了市场。用户的个人信息及财产得不到保护，整个行业的发展被蒙上一层不正之风。近些年，我国法律法规在不断完善。但互联网金融兴起时间较晚，出现的一些问题没有先例可循。相较于互联网金融行业的发展，法律行为尚且处在滞后阶段。如何通过立法明确平台资质、产品规范以及后续补偿等问题，是目前亟待解决的难题。

■ 总结

互联网金融理财在我国发展时间较短，但发展态势喜人。一部分原因是政府对互联网金融行业的扶持，而另一部门则是因为监管力度不够，而导致各种劣质互联网金融公司大行其道。这种短期的放任，使得互联网金融行业迎来了前所未有的高速增长，传统金融行业焕发了第二春天。但作为两个行业的融合性产物，互联网金融理财的健康发展，离不开企业自身的判断与政府的监管。只有以用户需求为核心发展目标，集合大数据分析个性化定制理财产品，互联网金融理财才能真正融入百姓的生活。