证券公司建立企业风险管理体系的研究

石晓丽（青海民族大学）

证券公司是一种具有资源密集以及资产巨大的微观经济主体，也正是因为它的资源密集和资产巨大使得证券公司本身具备较大的经济能量。因此，证券公司的发展对于我国整体经济发展的影响是不容忽视的。在市场经济环境日益复杂多元的情况下，证券公司的发展也将面临着更多严峻激烈的挑战。各类风险将成为证券公司发展与运营中重要的影响因子，因此在我国证券公司的发展过程中要通过不断的完善风险管理体系来强化自身的抗风险能力。

■ 证券公司风险及其特征的相关概述

（一）证券公司的风险内涵

在证券公司的发展与运营过程中风险是不可避免的，而且相对于其他企业而言，金融业的证券公司所面临的的风险具有种类多、影响大、难识别的特点，可以说在证券公司中各类风险是与其内在的各种业务共同存在的。因此，风险已经成为证券公司的一个特有的属性和标志。在证券公司的运营与发展中风险的存在并不可怕，因为这是一个不可避免的因素，可怕的是未能做好有效的风险管理，使风险爆发给证券公司带来巨大的损失。因此，作为证券公司的相关工作人员不应该排斥风险，而是要正视风险的存在，提高自身风险管理知识储备，做到真正了解证券公司风险管理的内涵，知己知彼才能更好地实施对风险的管理。证券公司风险的内涵可以从以下三方面进行解释：其一，证券公司的风险并不等同于损失，因为风险本身就是与机遇共存的，这一点从现阶段的市场环境中就可以看到，在面临同样的风险时有的企业受到了严重的影响，而有的企业不但没有受到影响反而有了更进一步的发展。因此，在对待证券公司风险问题上要端正态度，既不能害怕受到风险的影响遭受损失而一味的回避导致错失了发展的良机，同时也不能抱有侥幸的心理对风险不予有效的防范管理，最终造成严重的损失。其二，证券公司的风险不只是一种经济现象，更是一种机制，风险本身的客观性和不确定性会对证券公司发展中的经济系统的自我调节与自我平衡起到一定的促进作用，证券公司可以在风险与机遇并存的情况下进行公司资源的合理化配置，从而能够实现金融发展与运营效率的最佳融合，更好地促进证券公司的可持续高质量发展。可以说，证券公司风险也是一种改善公司内部经济系统、促进公司经营发展的有效机制。其三，证券公司的风险也不仅是针对公司资产所存在的风险，同时对于公司的负债问题也存在风险，由此可见，证券公司的风险是贯穿于整个公司各项经营活动中的[1]。

（二）证券公司的风险特征

了解了证券公司风险的内涵可以看到证券公司的风险是一把双刃剑，它的存在既会给证券公司的发展带来一定的威胁，同时也会给证券公司的发展带来更多良好的机遇，而且证券公司的风险不仅仅是一种经济现象，更是能够促进证券公司风险监控系统优化与促进证券公司经济发展的有效机制。通过对证券公司风险内涵的全面深入了解，能够使证券公司的全体员工对于风险有一个更加客观准确的认知，可以积极转变他们对于证券公司风险的态度，在实际工作当中能够正确对待各类风险，通过有效的风险管理工作实现趋利避害，使风险不再是证券公司发展中的威胁，而是证券公司发展道路上的“润滑剂”。了解了证券公司风险的内涵之后还需要对证券公司风险的特征有一个全面准确的认知，证券公司风险的特征主要表现为以下几方面：其一，证券公司的风险具有很强的社会性特征，证券公司由于其自身特殊的经营业务属性导致证券公司与社会公众之间存在着千丝万缕的联系，如果证券公司在经营的过程中因为种种原因造成严重负债，又不具备偿债能力，就会造成证券公司因经营不善不得不倒闭，证券公司的倒闭会使相关客户的经济利益受到严重损失，而且也会对社会秩序以及经济秩序造成严重的影响。由此可见，证券公司的风险在一定程度上具备了较强的社会性特征。其二，证券公司的风险还具有较强的突发性，从我国大部分证券公司风险情况上来看，大部分的风险都是突发性的，因为证券市场本身的行情就是复杂且不断变化的，在证券公司遭遇风险之前往往并不会有什么预兆，也正是因为如此，证券公司在遭受到风险侵袭时所产生的影响往往也是十分致命的。其三，证券公司的风险具有较强的扩散性特征，证券公司因其本身具有资源密集且资产巨大的特点，因此它所面临的风险往往要比其他公司企业所面临的风险大得多，再加上证券公司业务渗透面广，一旦遇到风险其影响的范围也就更广，会在社会中将这种风险所造成的影响迅速的成倍扩大，并能够产生一系列的连锁反应，由此可见，证券公司的风险具有很强的扩散性特征。

■ 证券公司建立企业风险管理体系的具体实施策略

（一）强化对证券公司风险管理观念的革新

在现阶段的证券公司发展中，虽然大部分企业领导以及工作人员都能够认识到企业风险管理的重要价值和意义，但是大部分证券公司在风险管理观念上还存在一定的问题，这严重的影响了证券公司风险管理的效率和质量。比如大多数的证券公司业务人员在风险管理上存在一定的抵触情绪，主要是因为这些业务人员对于证券公司风险的内涵以及风险管理的具体内容和目的没有清晰的了解和认知，对待证券公司可能会面临的各种风险缺乏敏感性与甄别能力，而是一味的回避和远离，导致证券公司的发展错失了很多良机。为此，相关的领导以及管理人员要加强对证券公司风险管理企业文化的建设，通过企业文化的渗透以及价值观的传递来帮助业务人员就证券公司风险内涵加强学习，达到转变自身风险管理观念的目的，使风险管理不再仅仅是规避风险，而是能够合理的处理各类风险，提高风险预警能力，为证券公司的健康发展挖掘更多有利机遇。在进行证券公司风险管理相关内容的宣传和教育过程中可以采用理论与案例相结合的方式，通过其他证券公司的一些典型案例的解读和分析来加强企业工作人员对于风险管理价值和意义的深入理解[2]。

（二）建立相对完善的企业风险管理组织架构

在证券公司中构建完善的企业风险管理体系的过程中建立相应的风险管理组织架构是一项比较基础的内容，风险管理组织架构的建立可以实现证券公司对于风险进行层层管理和控制，能够更好的提高证券公司的抗风险能力。因此，证券公司应该根据现阶段证券市场发展情况以及证券公司的实际发展需求合理的构建相对完善的风险管理组织架构。完善的风险管理组织架构应该包括“一个基础、三道防线和四级管理”，其中一个基础主要就是指以证券公司自身的治理结构为基础来进行风险管理组织架构的建立；三道防线主要就是根据证券公司的实际情况建立由前台、中台以及后台组成的风险管理组织架构；四级管理主要就是指由证券公司的董事会、首席风险管理、风险管理总部以及各部门风险管理岗位构成的证券公司风险管理组织架构。有了完善的组织架构还需要根据风险管理工作的需求来制定各个层级的职责范围，通过责任制的明确划分来将风险管理工作有效的落到实处，不断地坚固证券公司的风险管理堡垒。

（三）构建相对健全的企业风险管理流程

在证券公司建立企业风险管理体系的过程中还需要对风险管理流程进行不断地优化和完善，科学完善的风险管理流程是保障证券公司风险管理工作得以顺利开展的关键基础。因此，证券公司相关的管理人员要对目前风险管理流程梳理并对存在的问题进行仔细的分析和研究，同时结合证券公司的发展需求来合理的优化风险管理流程，避免在风险管理中存在盲区，减少证券公司在毫无防备的情况下遭受风险影响的机率。在风险管理流程的构建中可以通过以下几方面实现：其一，要对证券公司发展与经营中的各项业务进行全面而详尽的风险评估，这是进行风险管理流程建设的最基本也是最主要的前提准备。风险评估的内容包括很多，主要有对证券市场的风险评估、公司信用度的风险评估、系统与技术的风险评估和法律风险评估等方面。然后在采用科学有效的方法进行风险影响度的分析。其二，综合考虑风险评估的结果，选择有效的方法制定风险应对策略。其三，在进行风险管理的过程中要不断地通过沟通、分析以及调整等方式优化证券公司风险管理流程[3]，力争构建的风险管理系统充分发挥风险监控目的，当好企业风险的“守门人”。

■ 结束语

综上所述，证券公司的发展对于我国整体经济发展有着重要的影响，由于证券公司特有的属性使其面临的风险巨大且影响范围相对较广，因此要加强对证券公司风险的准确认知，并通过不断的完善证券公司风险管理体系来提升自身的抗风险能力，使证券公司能够在复杂的市场环境中持续稳定的发展。