建筑企业资金管理中 存在的问题及应对举措

刘凤勇

（青岛董家口发展集团有限公司，山东 青岛 266409）

近年来，国际国内发展环境严峻复杂，我国政府审时度势，制定出台了“六稳”“六保”，“构建国内循环为主、国内国际互促双循环新格局”等重大政策，各地政府在建筑领域着力加强固定资产项目投资，促进基础建设市场的快速复苏，相继出台了扶植企业发展的相关政策。建筑行业是促进社会经济发展的重要产业之一，随着道路、桥梁、化工产业园区等重大项目的开工建设，基建资金需求量加大，迫切需要建筑企业采取有效方法进行资金管理，提高企业资金管理水平，增强企业综合实力，给建筑企业稳定发展奠定扎实基础。

一、建筑企业资金管理的重要性

资金管理是企业财务管理的重要组成部分，是对企业资金来源、使用等进行规划、管理，以实现企业资金的统筹安排、收支均衡，促进企业更好的发展。其重要性主要体现在以下几个方面。

（一）有利于强化风险控制

资金管理是一项重要的风险防范措施。企业把资金管理作为财务集中管控的实施主线，首先，能够防控法律风险，有效控制业务流程，规范企业内部的财务行为，减少或避免企业员工的违法违纪行为的发生；其次，企业资金管理能够降低因企业集团化和多元化而带来的经营风险，通过资金管理的方式随时监控下属企业的经营情况，一旦发现问题能及时采取风险控制与补救措施，从而把经营风险控制于合理的范围内；最后，企业资金管理能够合理规避财务风险，使财务管控由事后监督变为事前审核与事中控制、事后监督相结合的新型监管模式。

（二）有利于提高资金使用效率

我国建筑企业的运营模式比较传统和粗犷，资金使用较为分散。有效的资金管理既能满足重大项目的建设投资需求，又能缓解企业短期付款与长期借贷的还款压力，调整企业的流动资金，统筹安排企业的资金需求，提高资金使用效率，能从根源上避免资金大量消耗，避免出现资金长期闲置沉淀，减少企业的运营成本，提升资金使用效率。

（三）有利于实现企业中长期战略目标

随着市场经济的不断发展，建筑企业为了保持长期稳定的发展，需要非常清楚详尽认识到本企业的核心竞争力，规划可利用的资源。企业只有优化配置自身的各类资源，才能使得企业能否保持健康可持续的发展。实现企业中长期目标的关键要素之一就是从实现企业价值最大化的角度出发，制定出相应的长期投融资规划以及与之配套的资金管理计划，以便能够提高现金流的创造力和加大财务杠杆，在企业发展初期储备足够的动力源泉。

二、建筑企业资金管理存在的问题

（一）企业资金成本控制不力

建筑企业涉及的项目核算周期长，款项结算数额大，经常出现项目工程进度与付款节奏不一致、垫资施工等现象，这就使得建筑企业的借贷节点、支付节点、回款节点不匹配，容易形成资金滞留或者资金不到位的情况，增加了企业的融资成本，继而影响到企业的资金储备能力和偿债与支付能力。

（二）企业资金预算管理不规范

资金预算管理是企业根据自身的长期战略目标以及短期经营计划制定的资金需求规划，包括了对企业的资金进行事前预算编制、事中预算执行与调整、事后预算反馈等。

建筑企业自身的运营模式比较粗犷，企业内部很难完成资金预算的编制、执行、反馈，使得资金预算没有贯穿到项目工程的全部过程。建筑企业是资金密集型企业，对资金的依赖程度较高，在项目工程的某一环节资金预算不完备，极有可能引起整个项目资金链断裂。如果资金预算管理在项目施工以及企业运营的其他过程中没有发挥关键性作用，就会影响到建筑企业的持续良性发展。

（三）企业融资结构不合理

一般而言，资本市场的窗口期比较短暂。而建筑企业往往采用比较传统的间接融资方式，如银行项目贷款、银行类保理、融资租赁、信托资金等，资本成本普遍高于直接融资市场的融资产品。建筑企业融资的主要目的是为了解决项目资金。因此，建筑企业很少能够享受到资本市场的融资红利。建筑企业取得的融资产品基本是短期产品，付息和到期还款占用资金较大。同时，银行和其他金融机构的借贷条件在逐年收紧，融资产品的成本就会远高于市场利率，在资金紧缺的情况下就不得不使用高成本的产品以便完成项目的建设，这也是影响建设项目利润的重要因素之一。

（四）企业风险管控能力较弱

建筑企业资金管理的重要环节是项目工程的付款，而工程款支付中涉及工程量确认的环节是付款中的最重要控制点。工程质量的控制贯穿于整个投资项目中，需要受投资建设单位、监理公司、本公司工程建设部门、投资管理部门、审计部门的严格监督，以保证工程量的准确性。建筑企业在资金的风险管控方面比较薄弱，具体表现为：一是财务岗位分工不明确，导致资金管理各个环节的责、权、利不明晰；二是内控制度流于形式，项目工程涉及的环节多、周期长，业务流程和内控执行意识淡薄，相关部门交叉检查、监督环节形同虚设。

三、加强建筑企业资金管理的对策建议

（一）强化资金成本控制

投资和融资相互之间是不矛盾的，而是相互依存、相互发展的。建筑企业要强化资金规模和资金成本的控制，一是要加强信息的共享，投资项目在立项之初，企业的投资团队和融资团队就要进行信息的交流，包括项目的概况、项目必要性、可行性、资金的需求、项目内容、施工前的相关手续的要求等信息，融资团队根据这些信息进行研判，如使用现有资金池、单一主体融资、进行项目整合融资、以间接融资还是资本市场直接融资等，并且融资团队可以给出初步的融资方案；二是紧跟项目进展，项目前期资料准备的完备情况是影响资金筹措的关键点，在寻找合适的融资产品时，资料审核是第一个环节也是最关键的环节，银行、资本市场的券商等其他金融机构和协会审批都会把风险控制放在第一位，主要进行资料审查，把必要的资料准备工作前置可以提高效率。

（二）加强资金预算管理

项目立项之初就需要进行资金的准备，按照项目周期进行资金计划的制定与执行，才能保证建设项目能够在预定的时间内完成。将建筑企业年度资金收支全面纳入预算，科学制定财务收支预算，提高预算精准度，统筹中长资金需求。资金的预算包括长期融资规划和短期资金使用计划。长期融资计划是宏观把控企业的战略实施，支撑企业有计划有步骤地可持续地发展；短期资金使用计划聚焦在具体项目的落地和完成，以保证企业的稳步发展。长期融资规划是根据建筑企业战略的投资方向、投资期限和资金需求量制定的长期资金规划，包括融资的渠道、融资方案、预计成本、如何保证资金链等。短期资金使用计划是按照近两年的投资计划制定的资金预算，包括项目计划、资金使用计划、短期融资计划等。

（三）调整企业融资思路拓宽融资渠道

为了扩大市场，建设企业会充分利用外部资金进行补充。资本市场的利率水平直接影响到了企业的融资成本，从而影响到项目利润，因此建筑企业有必要把握好资本市场的动态。建筑企业要提前布局，以综合成本最低为目标进行多渠道、多品种的组合融资，取得最优融资成本的产品，同时，企业必须提高资金的周转率。建筑企业要调整好公司融资思路，不断拓宽融资渠道，根据融资计划制定进行直接融资和间接融资相结合、短期融资和长期融资相结合的融资方案。根据不同的融资产品相应的方案及时调整投资方向，探索直接融资、产业基金合作等多种融资方式。建筑企业要根据平均融资成本和基准利率计算的目标利率对每一笔资金成本进行有效控制，同时，根据企业对风险的偏好制定闲置资金使用方案。

（四）完善风险防控体系

资金管理的内部控制制度贯穿于项目从立项到完工审计的整个过程中，资金的使用必须严格的审查和监督。企业内部的资金管理控制制度依靠本企业的内部审计和流程审查的实现。首先，建筑企业要制定资金管理办法、施工项目设计规定、奖惩制度等内部制度进行规范；其次，企业要明确各个环节的责任和义务；最后，建筑企业要进行定期审计，包括内部审计和第三方审计。

同时，财务和审计人员的专业性也是资金管控的关键要素，依靠组织架构的管理实现各个环节的监督和管控。随着建筑企业财务系统、工程系统的整合和智慧化管理系统的发展，工程项目从招标开始就记录在系统之内，合同的签订、工程审批流转、付款进度与工程进度匹配频次、工程进度报告等均包含在可简化、平面化、全面化的完整操作系统中，这就为内部控制制度全面深入到项目实地检查提供了新的实现场景。

四、结束语

有效的资金管理是企业健康发展的要素。建筑企业在实际控制过程中面临的问题错综复杂，不仅是资金筹措、资金预算、资金使用等方面，还涉及企业管理层和管理团队对资金管理认识的深度和广度。很多建筑企业已逐渐认识到资金管理的重要性，但只是停留在资金的调度的短期资金管理的层面，往往忽略了资金管理在企业长期战略发展中的重要性。建筑企业应在更高的角度去设计资金的管理路径，为企业打造一条可持续发展的资金长路。