商业企业财务风险分析与控制研究

曹春娥

（苏州工业园区时尚舞台商城有限公司，江苏 苏州 215000）

一、引言

改革开放以来，中国经济实现了跨越式发展，但我国部分商业企业在发展过程中并没有建立完善的财务管理体系，在财务风险控制方面还存在许多不足，严重制约了企业的可持续发展。商业企业应该提升对财务风险控制的重视程度，尽快建立健全财务风险识别与控制机制。

二、商业企业财务风险概述

企业财务风险具有客观性、不确定性、全面性、收益损失共存性四大基本特征。第一，客观性是企业财务风险的基本特征。财务风险伴随着企业的资金管理活动而产生，无法被彻底消除，企业只能采取适当的风险控制措施降低财务风险发生的概率。第二，企业财务风险具有不确定性。财务风险的诱发因素源于企业经营过程中多种内外部因素的共同作用，在企业实际的经营管理过程中，由于企业管理工作和外部市场环境复杂多变，企业财务风险控制具有一定的挑战性。第三，企业财务风险的全面性是指财务风险贯穿企业经营活动的全部流程，凡是企业涉及的资金流动经营环节都有可能发生财务风险。第四，企业财务风险的收益损失共存性可以作为企业对财务风险进行判断的标准之一，用来指导调整企业财务风险控制措施。

三、商业企业财务风险分析流程及表现形式

（一）商业企业财务风险分析流程

商业企业的经营活动并不涉及生产加工环节，在对商业企业财务风险进行分析时，需要根据商业企业的业务特点，选择合适的分析方法。结合商业企业的经营活动特点，按照企业财务活动环节，大致可以将商业企业财务风险的表现形式概括为三类：融资财务风险、经营财务风险、投资财务风险。

（二）融资活动的财务风险

由于商业企业并不参与商品的生产与加工，企业资金流除去物流运输费用和人工成本外，大部分用于垫付经销商品的货款。商业企业对流动资金的需求一向较大，这就导致我国大部分商业企业，特别是中小型商业企业出现融资需求时出于对时效性、便捷性的考虑，大多选择通过民间借贷等非正规渠道进行融资，融资渠道资质无法得到保证，容易引发财务风险。此外，商业企业对资金流动性的高要求还造成了企业长期投资难的问题。目前，我国大型金融机构对商业企业长期融资的限制较多，一部分商业企业不得已选择“短融长投”的模式，用短期融资款项进行长期投资，畸形的资本结构也容易诱发财务风险［1］。

（三）经营活动的财务风险

由商业银行经营活动的主要业务内容可知，商业企业经营活动中的财务风险主要来自商品的购、销、运、存。第一，商业企业在商品的采购和销售过程中，通常采用预付账款和赊销的方式，如果商业企业预付账款和应收账款的管理不当，则容易导致企业资金流紧张甚至出现断裂的情况。第二，商业企业的商品运输和储存环节也是财务风险的高发阶段，部分商业企业由于内部控制体系不健全和财务信息化建设不完善等，存储仓库容易出现货物盘点错漏、货物丢失、保存不善导致的质量问题，影响商业企业的资金周转速度，进而诱发财务风险。

（四）投资活动的财务风险

商业企业投资活动方面的财务风险主要来自企业管理层的投资决策失误。当下，我国大部分商业企业内部并未建立完善的内部控制体系，对企业资金活动的监督力度不强，风险控制不足进而导致财务工作辅助决策和监督的职能无法有效发挥。内部控制的缺位在投资活动上便体现为商业企业管理层投资决策的主观性和随意性较强，未能在企业资金的流动性和获利性之间做好平衡，决策多偏向于长期资产投资［2］。企业资金流动性较差从而导致经营利润不断下降，诱发财务风险。

四、商业企业财务风险控制措施研究

（一）筹资活动风险控制措施

商业企业筹资财务风险的防控措施需围绕筹资规模、筹资方式这两方面展开。一方面，商业企业由于自身经营业务的特质，对企业资金流动性要求较高。筹资规模过大会导致商业企业的负债水平高、偿债压力大，不利于企业开展正常的经营活动；筹资规模太小又会影响企业经营规模的扩大和盈利能力的提升，所以商业企业在筹资活动中，一定要重视企业的实际发展需要，提前做好筹资规划和预算控制，将企业的筹资规模控制在合理范围之内。另一方面，商业企业在进行筹资时要选择合适的筹资方式，当下部分中小型商业企业短期筹资申请期限短、利息成本低，因此过度依赖短期筹资方式。但短期筹资偿债周期短，商业企业在筹资活动中过度使用短期筹资的方式会出现偿债时限集中的情况，给企业的资金流动性造成很大的压力，容易诱发财务风险［3］。商业企业要根据业务项目的特点，合理选择长、短期融资，避免短债长投的情况出现，打造合理的企业资本结构。

（二）经营活动风险控制措施

商业企业经营活动中的财务风险主要发生在商品的购、销、运、存这四个关键环节，所以商业企业经营活动的财务风险控制措施要重视资金管理和商品管理。一方面，针对商品的采购和销售这两个环节，商业企业要做好预付账款和应收账款的管理。一是要加强对上游供应企业和下游经销企业资质和财务状况的审查，确保上游生产企业按时交付商品、下游经销企业按时交割货款；二是要严格财务核算流程，加强对坏账、呆账的处理，杜绝财务人员通过预付账款账户和应收账款账户贪污企业资产，从而给企业造成损失。另一方面，针对商品的运输和储存这两个环节，商业企业要加强财务信息化建设和库存管理。财务信息化对商业企业的库存管理工作的重要性不可忽视，商业企业通过财务信息化平台能够实现对库存商品的精细化管理。财务信息系统对商品入库单据的录入、货物发出成本及期末结存成本的核算更加精准，同时能根据订单信息实现货物的快速入库和出库，极大地提升了商业企业的存货周转率。

（三）投资活动风险控制措施

结合上文的分析可知，当前我国商业企业投资活动的主要问题在于企业管理层投资决策的主观性和随意性过强，容易诱发财务风险，所以商业企业投资活动财务风险的控制措施主要聚焦于企业决策机制的建立，需要做好两方面的工作。第一，优化商业企业现行的投资决策机制，建立由企业管理层、财务部门负责人、内部控制部门负责人及外部专家学者共同参与的集体决策体制，确保投资决策的专业性和科学性。第二，增强企业投资决策人员的风险意识，尤其要加强对非财务专业的投资决策人员的风险管理培训。确保企业投资决策人员在进行投资决策时，保持审慎的投资态度，从多方面对投资项目开展风险评估和可行性分析，切实降低商业企业投资活动的财务风险［4］。

（四）建立健全财务内部控制体系，加强风险控制活动

首先，商业企业要重视对内部控制制度的建设。企业管理层在日常管理工作中需要进一步落实不相容岗位权责分离制度和个人责任制度，将企业财务风险控制工作合理地分配至企业的所有部门和全体员工，提升风险控制效率。其次，商业企业需要建设完善的风险控制体系。一方面，商业企业要选择合适的风险识别标志，通过财务信息系统加强对财务信息的收集与分析，确保企业能够及时识别财务风险并向有关部门进行预警；另一方面，企业也要针对可能发生的财务风险，制定多套风险应急处理预案，以便在财务风险发生时能够通过预案进行紧急干涉，为企业赢得宝贵的处理时间，避免财务风险引发连锁反应。最后，企业要发挥内部控制体系的监督作用，在保证内部审计工作专业性和独立性的基础上，加强对企业经营管理的内部审计监督，切实降低企业财务风险发生概率。

五、结语

商业企业要获得长远发展就必须对企业经营过程中出现的财务风险有清醒的认识，根据财务风险的具体特征，结合企业实际发展情况，采取适当的风险控制措施，实现对财务风险的有效规避。总的来说，商业企业的管理人员要针对筹资活动、经营活动和投资活动中可能发生的财务风险进一步完善企业财务内部控制体系，加强风险控制工作，提升财务风险防控能力，助力企业长远健康发展。