企业财务报表分析存在的局限性和对策分析

周花

（湖北秉正会计师事务有限公司，湖北 武汉 430060）

企业的财务报表分析工作在进行的过程中，需要运用特定的数据收集方式以及分析技术，结合企业现阶段的实际财务水平、经营成效、现金流状况，对企业经营产生的财务数据以及其他信息进行相应的研究、综合评价和对比。对财务报表进行分析是为了掌握企业过去的经营状况，通过对目前经营状况的深入研究，预判后续的发展方向和发展前景，给报表的使用人员或决策人员提供关于生产经营活动或战略发展目标制定的相关信息［1］。

一、财务报表分析相关理论概述

在企业的经营过程中，有几类财务报表分析方法较为常用，如因素分析法、比较分析法、比率分析法、趋势分析法等等。而综合财务分析法又包括沃尔评分法、杜邦分析法以及平衡计分卡分析法等等。

比率法是对同一时间段内财务报表包含的数据进行相应的分析以及比较，并计算比率的方法，主要用于企业经营活动的分析以及评价。

比较分析法涉及效率比率、结构比率以及相关比率。结构比率为某个经济指标组成部分跟总体的比率，能够体现出部分跟整体之间的联系，常用来观察部分在整体中的组成和设置是否恰当及合理［2］。效率比率为企业生产经营活动中某项的花费跟所获得的效益的比率，能够体现出企业的生产经营成效以及经营活动所带来的效益。相关比率是依据企业经营活动中所存在的具备联系的、互相依存的、由不同类型的项目进行对比最终得到的比率，能够体现出某个经济活动的相互关系，如流动比率及速动比率等等。

比较分析法主要指的是针对企业同类型项目至少两期的财务报表进行的直接比较分析方法，能够体现出当前项目金额的增减变动情况［3］。

定基动态比率将某一阶段的数据作为固定基数，并依据其展开相应计算得到动态比率数据，而环比动态比率主要以每个分析期前期的数据信息为固定基数进行计算。

二、企业财务报表分析的局限性

（一）财务报表分析存在片面性

在企业内部财务报表分析过程中，财务人员只对财务数据展开分析，对企业的整体经营状况了解不足，无法掌握企业的实际销售情况以及经营发展趋势等，导致整体的财务报表分析较为片面，只是通过现有的财务数据进行分析，无法综合企业的实际状况进行深入分析。财务报表分析的全面性不足，领导层和管理决策人员就无法真正掌握企业的实际业绩状况。

（二）企业对财务报表的理解存在偏差

个别企业在财务报表分析工作中，思想观念过于片面，不会站在全局的角度进行分析，对财务分析报表认知不足。只关注企业经营的利润表和资产负债表，觉得这两个财务分析报表就能够体现企业的实际经营状况，对现金流量表重视不足。但是现金流量表能够真正体现出企业的现金流入和转出状况，能帮助管理层更加清楚直接地掌握企业的资金周转情况、实际支付水平以及偿债能力等等。

（三）财务报表分析方法具有局限性

不同财务数据分析方法的共同点是通过历史数据展开相应的数据分析，并得出企业的经营结论数据，具备一定的滞后性，无法充分地展现出企业的实际经营状况，也无法更加精准地预测企业未来的发展情况。另外，每一类财务报表分析办法都存在不足。例如，比率分析法中的每个比率指标只能够反映某一种情况，在企业的整体性数据分析方面存在不足；比较分析法只有结合企业的经营规模、经营性质以及经营方式等，才能够展开有效合理的对比，否则无法发挥出该分析方法的价值和作用。

三、打破财务报表分析局限性的相关对策

（一）加强对企业背景的分析

企业的相关财务人员在进行财务报表分析时，不能够只针对企业的报表展开分析，还应该对财务报表之外的信息进行相应的收集以及综合分析。这是因为财务报表只能反映货币信息，无法针对非货币性的信息进行综合分析。例如，要掌握企业的实际状况、行业特征、运行模式和实际生产特征等等，需要将以上不属于企业财务信息的数据以及资料作为企业进行财务报表分析的重要衡量指标；要掌握当前企业的实际股东构成、人员组成、每个股东的控股状况，尤其是企业中掌控股权比较多的股东，需要深刻分析该股东的实际状况，以及在企业发展过程中的控股背景；要掌握企业进步和实现战略目标过程中的措施以及发展情况，需要更加细致地了解企业真正的内在运转理念、实施目标的措施和方针，从而对企业未来发展方向和发展效果作出更加准确的判定；要掌握企业现阶段领导层的人员组成，如董事会、经理层等等，以及企业内部管理的人员组成，需要更加精准地掌控企业的实际信息，了解企业在发展过程中的经营理念、实际的内部管控水平。掌握这些数据信息，能使整体的财务报表分析工作变得更加准确。

（二）优化财务分析方法

每一种财务分析办法都有一定的局限性，因此财务人员进行财务报表分析时，只运用一类分析法是无法精准掌握财务报表分析结果的，应对各种财务分析办法进行综合使用，才能更加全面地展现出各项指标的优劣状况。财务人员进行企业财务报表分析时需要重点关注两个方面的内容。一是将定量分析和定性分析有机融合，进行企业实际状况的定量分析时，财务人员应该率先开展各种数据信息的定量分析工作，随后再对当前企业的实际财务水平、经营状况等各种影响因素进行相应的分析，最后需要对当前企业经营产生的各类数据信息构成的财务报表进行定量判定，并综合实际状况进行全方位细致综合的考量和研究。二是将静态分析和动态分析相结合，目前企业内部的财务人员掌握的各类与财务相关的数据信息都是静态的，需要改变传统的静态数据信息分析方式，改用动态数据分析，在综合了解之前生产经营阶段财务数据信息的前提下，对现阶段的企业财务报表结论进行综合考量，使企业未来战略目标的实施状况以及发展成效更加贴近实际。在动态分析的过程中，还需要关注企业的连续运转情况，既要关注企业财务报表的总体数据，又要关注特殊事件，还需要对各种内容进行有机整合以及综合分析考量，求出问题出现的本质原因。

（三）修正运用个别比率

相关财务人员在分析比率时，要充分掌握财务报表分析之前的企业财务实际流动状况以及负债上的资金实际流动情况。如果财务人员在分析时发现两者发生了非常明显的变化，需要考虑当前企业的董事会或核心领导层是不是为了美化流动比率而采取了相应的措施。举例来说，若企业的流动资产较为紧张，在年尾通过某些手段将曾经借贷的短期贷款偿还结清，但是到了下一年又进行借款，或者将本应该在年末购置的原材料推迟到下一年的年初进行购买，以此对流动比率进行美化。同时，需要对应收账款加强分析，对于应收账款的周转率，由于我国国税制改革和结算方式的转变，可以将分子改为社交金额，分母改为平均应收账款，加上平均应收票据，独立分析应收账款的账龄以及债务人的构成等相关数据信息，从而真正掌握企业同期回款的规模以及质量。

四、结语

财务报表分析对企业的经营管理和决策制定具有关键作用，因此企业需要综合自身的实际状况，探索和创新企业财务报表的分析方式，深入研究财务报表分析存在的各种缺陷和漏洞，找出存在不足的具体原因，并有针对性地对其进行相应的优化以及调整。只有这样，才能够更加深入地了解企业的实际经营管理状况，并为后续的经济发展决策提供强大的数据支撑，帮助企业实现健康稳定、可持续的发展。