民营企业股权架构设计中的税务筹划的考量

陈秀芳

（上海诚勤律师事务所，上海 200135）

税务筹划是企业降低经营成本、规避税务风险的必要手段，企业合理的税务筹划能有力地提升企业的盈利能力，而企业的股权架构设计则会对企业的管理架构以及企业纳税产生一定程度上的影响；同时国家对于企业纳税的相关政策也会对企业股权架构产生影响。所以在企业股权架构设计中探讨企业税务筹划需要从两方面考量：一是企业自身所得税的税务筹划和股权架构的关系，二是企业股东个人所得税与企业股权架构之间的关系。

一、股权架构设计原则

企业股权架构设计是关乎企业经营管理的重要问题，合理的企业股权架构应该遵循清晰原则以及资源最大化利用原则。

（一）清晰原则

企业股权架构设计最重要就是秉持清晰明了的原则，清晰明确的股权架构是企业能够合法经营，有效盈利的根本。明确企业股权架构，确认股东持股比例是企业能够及时作出有效决策的重要保障。

（二）资源最大化利用原则

资源最大化利用原则，是企业股权架构设计的重要原则。这一原则可以保证企业的股权资源被合理利用，进而保证企业的盈利能力。这一原则具体而言主要包含以下几点：其一是股东资源合理分配、合理利用；其二是确保企业的股东可以获得应有的经济效益；其三是确保实现企业利益最大化。这里所谓的利益最大化就是要降低成本，保证企业盈利能力，这就意味着企业进行股权架构设计时要考虑到企业管理层与股东、股东与员工以及员工与管理层三方之间的利益纠纷，确保企业不会在经营过程中过多内耗［1］。

另外，就是要将税务筹划在企业股权架构设计中予以考量，在股权架构设计过程中，通过税务筹划降低企业的税务负担，达到企业利益最大化的经营目标，保证企业良性发展。

二、税务筹划优势分析

在我国市场经济高速发展的今天，税务问题一直是民营企业经营过程中所面临的重大问题，一旦税务筹划做得不是很好，轻则会加重企业的税务负担，重则会使得企业面临逃税漏税的法律风险。

最终的后果都会使得企业面临经营困境，所以民营企业在经营过程中应当坚持以合理合法为原则，应用合理的税务筹划体系，降低自身税务负担，降低经营成本，促使企业良性发展。

三、民营企业股权架构设计中对税务筹划的考量

民营企业在股权架构设计中纳入对税务筹划的考量，是有助于企业行使有效合法的税务筹划工作，降低企业自身税务负担，规避税务风险，帮助企业达成经营目标，为股东谋取合法利益的。在股权架构设计中考量税务筹划主要是从两方面入手：一是在股权架构设计中对企业所得税的税务筹划体系的搭建；二是在股权架构设计中也要对企业股东个人所得税的税务筹划工作有所考虑［2］。

（一）在民营企业股权架构设计中构建企业所得税的税务筹划体系

企业所得税的税务筹划体系的建设主要是依托于国家政策，具体而言，应该分为两种情况讨论，目前我国给予民营企业税收优惠政策主要是两项：一是对小微企业的税收优惠；二是对高新企业的税收优惠。我国在当下市场经济高速发展的时期中对小微企业的扶持可谓是尽心尽力，这一点在对小微企业的税收优惠政策上就可体现一斑。按照我国的相关法律规定，小微企业才可以享受税收优惠政策，拿企业年应纳税所得额为300万为例：若是符合规定的小微企业，只需要缴纳25万的企业所得税即可，其计算公式是100*25%*20%+200*50%*20%=25，但是一旦不符合小微企业的相关规定，企业则需要缴纳75万元的企业所得税，其计算公式为300*25%=75，所以控制企业规模为小微企业可以实际节税50万元。

这样的税收政策，就对企业的股权架构设计提出了一定的要求；在民营企业做股权架构设计时，一定要考虑到控制企业规模，保证企业可以享受到税收优惠政策；在做这一种企业股权架构设计时，可以考虑分散股权，合理投资，以成立控股子公司的形式将企业的规模变小，确保企业的税务筹划合理合法，降低企业的税务负担。

另外，一直保持企业是小微企业状态，从长远来看，也很难保证企业做大做强，也有着难以承受资金危机的风险。企业做大做强是企业良性发展的必经之路。当下，我国对高新技术企业的税收也有着一定的优惠政策；对于民营企业而言，可以在企业做大做强之后，合理做股权架构设计，将高新技术板块整合，有效地利用国家对高新技术企业的税收优惠政策［3］。

举个例子，甲公司年会计利润为3000万元，年收入为4亿元，在不整合高新技术板块，不利用税收优惠政策之前应纳税为750万元企业所得税，其计算公式为3000*25%=750。而利用高新技术企业税收优惠政策后可合理避税435万元的企业所得税，其原因在于整合高新技术板块可以合理利用高新技术板块的研发加计扣除政策，按照政策最低利用度来测算的话，可以利用销售额度中的900万元作为研发加计扣除费用，纳税比例也可按15%来计算，最终实际缴纳的企业所得税为（3000-900）*15%=315。总计避税435万元。这样可以有效降低企业税务负担，降低企业的经营成本。

民营企业在做股权架构设计时要充分考虑到企业未来发展以及现今企业规模，考量到国家给予的税收优惠政策，合理构建企业所得税的税务筹划体系，降低企业税务负担，保证企业盈利能力。

（二）在民营企业股权架构设计中，构建股东个人所得税的税务筹划体系

股东个人所得税的税务筹划问题，也是企业在进行股权架构设计过程中必须要考虑的问题之一。民营企业本质上还是需要为股东盈利的，而在民营企业做股权架构设计过程中，融入股东个人所得税税务筹划的理念，是有助于民营企业达成这一目标的。按照我国的相关法律规定，民营企业给予股东的分红，股东是需要缴纳个人所得税的；而往往经营状况较好的民营企业，其分红数额也是较大的，那么个人所得税的缴纳额是很多的，这从某种意义上来说是不利于民营企业为股东谋取利益的。

而且在股东进行自己投资的民营企业之间的资金流转时，除却贷款等外来资金注入的方式，其如若先提取分红再流转资金，就会需要缴纳个人所得税，这也对民营企业之间的资金流转造成了一定的阻碍。但是按照我国的相关法律规定，子公司分红给控股的母公司时，这一分红是无需缴纳税款的。

如若民营企业在设计自然人股东持股的股权架构时，将这两个问题考虑进来，就可以将企业的股权架构设计成一个母企业控股几个子企业的形式，用母企业控股子企业的形式代替自然人直接控股子企业；这样的股权架构设计就可以避免了自然人股东，在控股多个民营企业时，所提取分红需要多次缴纳税款的现象发生，同时因为无需缴纳税款，几个子企业之间的资金流转的效率也可以大大提高，进而提升企业盈利能力，保证企业健康良性发展，同时也可以帮助企业达到为股东谋取利益的经营目标。

（三）专业人士参与必不可少

民营企业在设计股权架构中考量税务筹划的问题一定离不开专业人士，民营企业自身的会计法务人员或许具备一定的专业度；但是相比较于会计师事务所以及律师事务所而言，其考虑问题的全面性是不够的。民营企业在做股权架构设计时，往往会涉及多项法律问题，而税务筹划的考量则是既涉及税务问题也涉及法律问题；比如在对高新技术板块的研发加计扣除费用的税收优惠条款的利用上，非专业人士对于政策的理解是远不及会计师事务所的专业人士的，那么企业在做税务筹划时，就很难达到大幅降低企业税务负担的目标。

另外民营企业在做税务筹划以及股权架构设计时，还会涉及很多法律问题。目前我国有一部分民营企业就会涉及法人人格消灭，究其原因就是股权架构设计不合法，民营企业的股东可能不具备专业的法律知识；而且在民营企业经营过程中，很多股东将企业和股东混为一谈，这就需要企业聘请专业律师，做好股权架构设计，规避法律风险。同时在税务筹划问题上，往往会涉及逃税漏税的法律风险，律师的专业意见也可以帮助企业避免触犯法律，保证企业健康良性发展。

四、结语

民营企业作为我国当下市场经济中重要的参与者，其盈利能力的提高则关乎我国市场经济的稳定。民营企业合理设计股权架构，构建合理合法的税务筹划体系是其保证盈利能力的根本。在股权架构设计过程中融入企业税务筹划的理念，有助于企业盈利能力的提升，能帮助企业降低经营成本，规避税务风险；同时可以更好地帮助企业达成为投资人谋取利益的经营目的，促使企业良性发展。