财务分析对企业经营决策的重要性探讨

刘兰华

（甘肃经纬盛业研学教育发展有限公司，甘肃 兰州 730030）

一、财务分析的内容与方法

（一）财务分析的定义及其关联性

1．财务分析的定义

财务分析以审慎为前提，进行企业经营过程中的各类财务信息及其他相关信息的搜集，并通过专业方法综合评价企业财务状况、经营成果与发展趋势，为企业管理者、所有者提供财务决策、财务计划、财务控制办法，找到发展中的问题，改善、提高企业生存发展的能力。财务分析是企业健康与可持续发展过程中不可或缺的方法，其重要性还体现在企业筹资、投资、经营动、分配、盈利、营运、偿债等多个方面。

2．财务分析的关联性

财务分析不是一门独立的学科，而是有完整理论、有健全方法论体系，涉及经济活动分析、财务管理、会计核算等多个方面，是以系统 、客观的资料依据，进行多种用途的综合性学科。财务分析与经济活动有很大的关联性，它们都侧重于“分析”，有着相同或相近的分析程序、分析方法和分析形式等；从财务管理的角度来看，两者都将财务问题作为主要的研究对象；不光如此，财务分析还与财务会计、管理会计在财务报表、分析方法、资料使用等方面也存在着紧密的联系。

（二）财务分析的主客体及目的

1．财务分析的主体与客体

财务分析主体不同决定了其分析方向的差异：投资人希望通过财务分析知晓企业风险与报酬支付、收益与分配的情况；债权人希望通过财务分析了解企业融资目的与需求、资金来源与偿债能力；企业管理者希望通过财务分析熟悉企业财务状况、盈利能力与持续发展能力；相关政府部门希望通过财务分析数据了解企业真实经营状况及纳税等情况，便于履行监督管理职责。财务分析的客体，则主要是研究企业用于筹措资金的相关途径与方法，依主业需求与企业发展进行的资金分配与投入和与企业营收相关的开发、采购、生产、销售和人力资源管理等活动，并通过比较、分类、类比、归纳、演绎进行分析和判断。

2．财务分析的目的

从目标导向的原则出发，财务分析的主要目的在于通过流动性分析、盈利性分析、财务风险分析、专题分析等多种有效的方法分析企业经营业绩、衡量财务状况、预测未来发展趋势。让不同信息使用主体对企业真实财务状况有基本了解，并通过财务报表与数据为企业所有者、管理者提供能经营决策依据。

（三）财务分析的方法与指标体系

1．财务分析的方法体系

财务分析方法主要的有趋势分析法、比率分析法和因素分析法。趋势分析法侧重于通过两期或连续数期财务报告中相同指标的增减变动方向、数额、幅度进行对比，主要反映企业财务状况、经营成果的变动趋势。比率分析法是通过财务报表中两项相关数值比率揭示企业财务状况和经营成果。因素分析法侧重于分析几个相互联系的因素综合财务指标或经济指标的影响程度，用于分析单因素变化对财务指标产生的影响。

2．财务分析的指标体系

财务分析指标体系也呈现出多样性的特点，变现能力比率可以反映企业流动比率、速动比率、营运资本等情况；资产管理比率可以反映企业存货周转、应收账款周转、营业周期等情况；负债比率可以反映企业产权比率、已获利息等情况；现金流量分析指标体系可对企业现金流结构、现金流动性、获取现金能力、财务弹性、收益质量等多个方面进行分析；盈利能力比率反映企业净资产收益率；还有杜邦财务分析体系所用指标体系和上市公司财务报告分析所用指标体系等在实际应用中发挥着巨大的作用。

二、企业经营过程中财务分析的重要性

（一）判断企业财务实力，找到企业发展中存在的问题

对企业资产结构与负债水平的合理性的判断可通过对资产负债表、利润表等相关报表的分析计算得到。除可以反映出企业在偿债、营运、获利等方面的能力外，还可以揭示企业财务状况方面的问题。

（二）评价、考核企业经营业绩，督促各职能部门有效运转

财务分析能够通过指标的计算、分析和比较评价和考核企业盈利能力和资金周转状况，对企业经营管理过程中出现的问题和差距进行分析，并对企业内部进行业绩分析与考核，有效督促各相关人员工作效率。

（三）挖掘企业潜力，提高企业经营管理水平

企业进行财务分析的价值和意义不仅体现在只是发现问题，更重要的是分析问题和解决问题的能力。通过系统的分析存优改劣、扬长避短，始终以提高经营管理水平的经济效益为出发点。

（四）风险预估，预测企业发展趋势

通过财务分管理者对企业的发展趋势、经营状况等方面有了基本认知，为后续的生产经营决策提供了必要支撑，避免因决策错误给企业带来重大损失，同时结合市场宏观环境的分析，企业能够及时根据自身发展现状进行产业调整和市场拓展，增强了规避风险的能力。

三、财务分析的程序及应用

（一）财务分析的程序

1．确定分析目标

股权投资人更关注企业的盈利、成长、股利政策，债权人更希望了解到企业偿债、资本结构方面的情况，企业管理者则更注重企业的运营能力和成本费用情况。因此要根据财务分析主体来确定分析目标。

2．明确分析范围

依财务分析目标需要制定详尽的分析方案，并确定分析的范围，以充分满足信息使用者需求为重，不需刻意强调全面性和广泛性，避免不必要的人力成本与时间成本投入，提升分析效率。

3．资料收集

资料收集要以核实后的为准，资料数据的真实性、可靠性、及时性将直接影响企业财务分析的最终结果。可以通过向有关企业和机构索取，查阅相关媒体刊登发布的资讯和网络查询等途径获取。

4．制定分析标准和方法

要根据财务分析需求和目的制定分析标准，从目标指标、历史指标、行业指标等分析标准中选取一种或多种使用，并根据财务分析的内容选择分析方法。

5．形成分析报告

财务分析报告要建立在对资料进行详尽分析的基础上，发现问题要及时提出改进措施或建议，分析时还需注意的是，不能只停留在财务数字的层面，要结业企业业务方向对未来发展趋势、发展方向给出有预见性的可行性建议。

（二）财务分析的实际应用

在实际工作中，要充分基于业务本身，使财务指标分析过程中的时间、时期、指标分析频率、应收账款周转速度等更符合实际工作的需要。

1．时间与时期的统一

在财务分析中，资产负债表反映的是“某一特定的日期”，而利润表、现金流量表反映的是“一定的会计期间”。前者是具体的时间，而后两者是时间区间，因此在实际工作中为了方便比较，要考虑到换算问题，确保财务分析的统一性。

2．指标分析频率

要根据企业发展需求，选择合理的分析频率。从实际出发，年度分析时间跨度大，如果企业发展出现了问题，并不利于及时找出存在的问题，挽回经济损失。多数企业通常半年、季度、甚至月度就要进行一次财务分析，因此在计算各项指标时，计算的时间就要与期初数和期末数进行统一。

四、如何让财务分析更好地为企业经营提供支持

（一）财务分析对企业经营的促进

1．为企业管理者提供经营决策数据

财务分析的实质是要通过财务现象看企业发展本质，财务人员将企业各项经营活动量化为财务数据，以辅助企业管理者做出经营调整。其促进作用在于帮助企业在复杂的经济环境中及时、准确的进行应对，规避经营中的潜在风险。

2．能有效改善企业经营管理水平

企业各种经营行为或多或少会受到经营决策者主观意识的影响。这种现象在一些中小企业中尤为显现，这种现象易造成经营方略与实际经营条件的不符，使企业不能根据实际的经营情况做出最有利于发展的选择，使企业面临重大风险和经营隐患。科学、有效、及时、准确的财务分析有利于企业提升管理水平和经营效能。

3．评价企业经营决策和营销计划

企业发展要重可持续，健康发展是企业目标，在所有权与管理经营权分离的企业中，易出现管理层过分重视短期的经营业绩而忽略企业长期发展的局面。财务分析通过对企业短期业绩、长期价值增长分析，对企业经营决策进行全面考核、评价，便于管理层做出长短期均衡的经营决策，同时可对既定经营目标和营销计划的完成情况进行核验，分析部门绩效完成情况和营销策略的合理性。

（二）如何规避财务分析的误区

1．财务分析不能流于数字层面，浮于表面形式

财务分析要对各项财务指标的增减变化进行对比，但不能只局限在数字层面，要通过数字现象看到企业发展本质，找准影响经营指标变化或波动的影响因素，并给出合理化的建议。要根据不同阶段财务分析形式和内容上的特点突出重点，因地制宜。要摆脱“套公式”般的机械工作，避免因财务分析报告可读性不足与内容的制式化。

2．财务分析不能点到为止，没有侧重

良好的财务指标背后可能隐藏着影响企业健康发展的隐患，瑕不掩瑜、点到为止的工作心态在财务分析过程中是要坚决杜绝，问题不能被好的经营业绩所掩盖，要通过客观深入的调查研究，反复分析印证，分析产生问题的因素和真实的财务状况，找到有效的解决办法。同时财务分析要杜绝全而不精，没有侧重的现象出现，要通过突出企业财务的重点情况，重点剖析指标波动成因，预测发展趋势，并给出具有针对性的整改建议和措施，完善企业管理。

3．财务分析不能为强调成绩脱离客观，刻意强调专业性

财务分析要真实、准确、客观地为企业把好脉，及时发现“病情”“对症下药”，切忌报喜不报忧，肯定成绩的同时也不能回避存问题，兴利除弊才能使企业迈入正轨。在实际工作中，我们从财务分析的服务对象出发，企业所有者、管理者不一定熟知财务语言，财务分析不能只考虑到专业性，而忽视其服务对象是否能够“消化”。企业发展过程中往往机遇与风险瞬息万变，滞后的财务分析数据对将影响企业改善经营管理的作用，因此，财务分析要与会计报表上报同步，并要以制度化的方式一以贯之。

五、财务分析存在的问题及应对改进措施

（一）财务分析过程中存在的问题

1．企业管理者对财务分析的重要性认知不足

目前，有一些企业的管理者由于对财务分析重要性的认识还停留在比较片面、认识不足的层面，导致了其对财务分析工作的不重视。财务分析往往呈现出表象化，形式化的问题，通常只能起到基本的会计核算作用，并没有体现出财务分析在深度剖析企业经营状况，并给出合理化建议方面的价值。从某种程度来说，企业管理者侧重于抓研发、抓生产、抓营销的固有经营管理方式，影响了在财务分析方面的资源投入，限制了相关工作的有效开展，忽视了财务分析对企业可持续发展的重要性。

2．财务分析人才队伍建设的滞后

财务分析工作不是简单的收付款和做账，而是一项系统性、专业性很强的工作，要求相关从业人员不光要具备基本的会计处理能力和财务专业知识，还要有较为广阔的知识、业财融合意识和分析处理问题的能力。但是，企业因为自身实力、管理者重视程度不足等种种原因，导致了具备财务分析工作能力人才的缺失，不能就企业存在的问题提出有针对性的合理化建议。

3．财务分析工作不够深入，信息化程度不足

在实际经营中，很多企业由于对财务分析重要性的认识不清，其定位也停留在较潜的层面，并没有透过对财务数据的汇总与处理去深入分析数据形成的原因和企业的短板、问题，致使财务分析并不能最大程度发挥其在深度解析企业经营情况并给出管理建议方面的作用。另外，随着信息时代的来临，一些企业的调整反应过慢，不能充分利用大数据对企业财务分析工作在信息收集、分析效能的有效帮助，仍采用原始的、陈旧的财务体系。

4．财务分析体系建立不完善

完善财务分析体系的建立对于大多数企业，特别是对于中小型企业而言，难度较大。首先，不能根据企业经营现状和需求合理的选择财务分析方法或方法单一，甚至会出现胡乱套用、货不对板的现象产生；其次，只过分的关注了财务数据，忽视了非财务数据的辅助、印证作用。

（二）完善财务分析的改进建议

1．提升企业所有者、管理者对财务分析的重视程度

企业要发展，就要走出去。企业所有者、管理者要树立“正和博弈”的思维，要通过与行业内外的企业加强沟通联系，认识到财务分析对企业发展的重要性，并逐步加大这方面的投入，在企业未来的经营决策中充分发挥好财务分析的作用。

2．从企业实际情况出发，因地制宜地进行财务分析人才队伍的建设

传统的财务分析人员已不能适应当今企业发展的要求。企业要结合自身人力、物力、财力的客观情况，通过专业人才引入和内部人员培养的方式合理构建专业的人才梯队体系，切实从根本上解决企业发展过程中的专业财务分析人员缺口。

3．加强财务分析工作的深度与信息化程度

财务分析工作的重心要放在与业务高度融合的基础上，通过提升业财融合的程度，从原有数字层面的分析转换到业务层面，深入分析经营数据产生的原因和环境，及时发现存在的问题并给出优化方案，为企业发展补足动力。同时要充分利用大数据给财务分析工作带来的便利性和人员效率的提升，以此提高财务核算的全面性、及时性、准确性。

4．建立完善的财务分析体系

企业要逐步从财务分析流程的有效、方法选择合理化与非财务指标的融合等方面建立完善、适配的财务分析体系。企业的经营过程是动态的，这就要求我们在制定财务分析流程、选择财务分析方法时要从企业的实际情况出发，建立完善的财务分析制度和财务分析管理指标，增加财务分析的广度和深度，通过各项财务比率综合判断企业经营状况的好坏，判读企业是否需要及时调整经营比重和业务方向。同时也要勇于从财务烦人视野中走出来，有效联结非财务指标，更加科学、全面地对企业进行分析和评估，推动公司整体战略目标的实现。

六、结束语

市场经济的发展和营商环境的改善给企业带来了巨大的发展机遇，但经营风险仍然存在，企业要通过借助财务分析的重要作用及时发现存在问题和发展契机，加强其生存、发展和抵御风险的能力，以可持续发展的模式健康生长。