证券公司新金融工具准则影响的探究

沈孝庆

中泰证券股份有限公司 山东济南 250000

在新的金融工具准则下，企业财务管理业务的会计核算应首先划分金融产品的种类，选择适当的会计方法计量和计算资产或资产转移价格，然后对不同类型金融产品的收入进行增值税和所得税处理，使会计人员尽快适应新会计准则，减少会计差异。新金融工具准则在一定程度上影响了企业财务管理业务的会计处理方法。一些会计方法已经退出历史舞台，一些财务管理业务也随之发生了变化。在新旧准则的转型阶段，必然会对证券公司产生一定的影响。本文主要分析了新金融工具准则对众多证券公司的一系列影响，并提出了在新金融工具准则全面实施的背景下，证券公司应采取的各种积极策略，使证券公司能够有效克服新准则运行中面临的一系列困难，尽快适应新准则的要求，实现优质高效发展。

1 证券公司受到新金融工具准则的影响

1.1 转换时点产生的影响

近年来会计准则的相关规定以及规范有所改变，这使得会计相关政策必须进行调整，并且企业财务指标也因此会发生改变。就目前的形势分析，证券公司新金融工具准则中有些内容发生了改变，尤其是有关析产分类和减值相关的规定。基于旧准则的基础上必须加强对新准则应用的重视，减少新准则下对证券公司资产分类、留存收益以及规模等造成的影响。金融工具准则的改变，会在一定程度上影响企业资产规模减值额和企业所持有等多项内容，企业必须具有长远的眼光，分析给企业带来的正面影响。但是这些因素的影响力持续时间并不是很长。

1.2 金融资产分类受到影响

通过对新准则的分析发现，新金融工具对企业金融资产分类会有一定的影响。新准则下要求企业在进行科目转化完成后消除应收利息科目，并且结合实际情况将该项内容划分到二级科目中。与过去不同的是新准则下要求企业必须将金融投资项目的四分类归为三分类，并且取消应收利息科目。新准下造成的资产分类的改变实现了对会计科目的简化，从实质上看资产分子使得企业对会计管理提出了更高的要求，并且提高了会计管理工作的质量，一定程度上提高了会计数据的真实性。

1.3 报表利润受到影响

在新准则的影响下，会计减值模型在制作的过程中严谨程度更高，并且在很大程度上规范了减值过程，便于减值工作的开展。现阶段，会计工作开展的过程中会将信用减值损失归纳于损益类科目中，这使得企业利润总额受到一定的影响，财务指标会有所改变。过去，证券公司使用金融工具在对资产价值进行计量时依据的是公允价值，这种计量方式知识反映到综合收益科目中，对于档期利用的影响可以忽略不计。并且，旧准则中对于可供出售金融资产的减值处理方式不当，并没有做出强制要求，导致处理效果不佳。而新准则下，要求证券公司必须严格按照要求做好减值处理，以减少对企业总体收益的影响。信用减值损失科目在减值金额的影响下也会有一定的变化。总的来说，最后的FVOCI金融资产将会对公司当期利润产生一定影响，进而改变净利润。基于信用简直损失的变化，后续证券企业的每股收益率、资产收益率等多项内容都会出现一定程度的改变，如果证券公司已经处于上市阶段，那么工期的市值就会处于波动的状态。此外，证券公司的信用减值损失的具体金额还会给资产负债率、息税前利润等重要指标造成一定的影响，这使得证券公司的发债利息以及发展规模等难以确定，相关指标会出现较大的改变。更严重的，债务工具相关资金成本受到影响，公司未来发展的相关策略的过程中管理者难以下决定。

1.4 投资决策受到影响

实时新准则后，证券公司的投资决策会受到很大的影响。金融工具准则改变的主要目标是对金融工具使用的实际价值进行提升，并且能够证实客观的反映出金融工具的作用，并且金融工具的使用价值可以充分的体现在证券公司领导者做出的决策当中。第一、新金融工具准则的全面使用使得证券公司相关的股票质押业务受到比较大的影响，并且融资融券业务的开展难度也进一步提升。由于股票质押业务和融资融券业务是证券公司的主要经营业务，一旦这两项业务受到影响，公司的持续发展无法顺利进行。股票质押业务和融资融券业务会涉及到买入返售金融资产等科目，并且还包括溶出资金科目。过去证券公司使用旧准则是不会对相关合同做出强制减值处理的要求，制药合同在法律允许的范围内即可，因此，旧准则的使用不会影响证券公司档期损益。而实施新准则以来要求证券公司必须严格做好资产减值处理，对信用资产面临的风险进行管控，即便这样还是会对当期损益造成影响。因此，证券公司开展股票质押业务和融资融券业务的过程中必须进一步加大对风险防控的力度，结合公司发展的具体情况明确收益扩大的规模，以此降低公司面临的重大信用风险。同时，加大对信用风险管控的力度，确保证券公司的发展能够顺利进行。第二、基于新准则使用的现状，证券公司的自营业务会受到很大的影响。证券公司发展的过程中金融投资是一项关键性的业务，对于证券公司利润点的提升尤为重要。通常情况下证券公司的可供出售金融资产会在兜底科目中存放，而新准则提高了对金融投资项目分类的标准，金融投资工作开展的过程中要求证券公司必须严格按照相关的分类计量标准。基于此，交易性金融资产会出现比较大的改变，将交易性金融资产划分为兜底科目。证券公司开展投资决策活动前必须对金融资产进行客观全面的分析并进行合理的分类，使得资产分类的主观性降低，这种情况下会导致证券公司的利润调节空间缩减，提高了投资业务面临风险的透明度。第三、证券公司的表外资产业务以及资产管理等业务也会受到很大的影响。新准则的要求下，证券公司必须对资产管理面临的信用风险进行评估，从而使得资产管理结构更加合理，使得业务风险得到了合理的控制。同时，新准则实施的情况下，使得证券公司表外业务管理效果有所提升，提高了风险防控的能力。

2 证券公司实施新金融工具准则的策略

2.1 科学构建风险评级体系

相比于国际上大型的投行公司，我国证券公司对于风险的把控能力还不够，证券公司的风险防控能力需要进一步提升。为了降低证券公司发展过程中面临的分线，证券公司以及相关的中介服务机构等必须加大管控力度，公司管理人员必须不断提高自身风险管理意识，结合国级金融市场发展的趋势树立先进的风险管理理念，从而制定有针对性的风险防控措施，为证券行业高质量高效率的发展提供保障。结合证券市场发展的总体趋势构建健全的内部评级系统。针对证券市场近年来报道的相关违约事件，很多证券公司并没有建立及安全的内部评级系统，并且内部评级系统的可靠性比较差，大部分都是参照的历史数据，对于新数据的使用率不高。因此，必须做好内部评级系统中数据的更新与优化，不断完善内部评级系统。同时，不断分析和优化公司各项业务数据，提高数据的正确性，并且从客观的角度对数据进行分析，并且及时更正内部评级系统中错误的数据。此外，证券公司还需要全面综合考虑证券公司政策环境、质押物状况等问题，减少外界因素对这些业务的影响，在法律法规允许的前提下，正确的计提减值，提高减值处理的科学性。

2.2 各个部门加强交叉协作

第一、证券公司各个部门之间应该加大沟通与协作的力度，尤其是财务部门与业务部门之间。使用旧准则时，公司业务部门在对资产进行分类管理的过程中总是分局公司所指定的会计规章制度，没有做到与财务部门的及时沟通。同时，财务部门仅仅是对业务部门提供的数据信息及逆行核对。在新准则下，要求财务部门必须及时高效的与业务部门进行沟通，在对资产进行分类时必须严格按照相关的规定，这样有效提高了金融投资的准确性，使得分类更加合理。第二、业务部门应该不断提供风险防空意识，并且加大与风险防控部门的交流与沟通力度。证券公司实际运行的过程中业务部门面临的风险比较多，这就要求业务部门及时与风险防控部门进行沟通，了解可能面临的风险类型，并且制定相关的风险防控措施，为证券公司的持续发展奠定基础。

3 新金融工具准则证券公司实施对策建议

3.1 统一金融资产估值计量方法

目前新三板股票流动性普遍较差，证券公司持有的大量新三板股票退出存在困难。对于持有的新三板股票，部分证券公司直接以交易价格作为估值结果，部分证券公司按照换手率的高低，对不同活跃程度的新三板股票，采用不同的估值参数进行估值。由于各家证券公司选取的估值参数不同，造成不同证券公司对同一新三板股票估值结果存在差异。笔者建议：一是考虑到证券公司对新三板股票的参与度较高，持有规模较大，监管部门应统一新三板股票估值计量方法及参数标准，消除各家证券公司因选取的估值参数不同导致同一新三板股票估值结果不同的情况。二是鉴于当前证券公司估值和减值频率不相同，这既不利于同业比较分析，也不利于充分揭示证券公司实际风险状况，监管部门应统一证券公司金融资产的估值和减值频率，进一步提升证券公司数据的可比性[5]。

3.2 加强证券公司风险敞口管理

新准则下证券公司面临的风险更多。目前国内市场上虽有指数期货、大宗商品期货、ETF期权等对冲工具，但与欧美等发达市场相比仍存在不足。如期货品种不够丰富、期权产品亟待发展、信用衍生品稀少、外汇牌照管制等，使得证券公司难以真正运用对冲工具管理市场风险。

3.3 强化证券公司会计信息披露监管

执行新金融工具准则后，由于证券公司业绩与市场变化关联度更高，证券公司相比其他金融机构信息披露频次高，很容易引发投资者对证券公司经营状况和发展前景的担忧，导致证券公司股价非理性波动，不利于维护资本市场稳定。监管部门应参考银行、保险等其他金融机构信息披露的有关规定，取消证券公司按月披露主要财务指标的要求，统一金融行业信息披露频率。

3.4 建立绩效考核及评价指标体系

目前不论是财政部对金融企业绩效评价，还是证监会对证券公司分类评价，抑或是证券公司董事会对经营层考核评价等，均主要使用净利润计算相关盈利指标，未将其他综合收益的税后净额纳入，造成了利润表的综合利润被一定程度忽视。新准则下，其他权益工具除股利分配收入通过净利润反映外，公允价值变动损益和处置损益等，均只通过其他综合收益的税后净额的增减予以体现，因而有必要进一步完善对证券公司的考核评价指标体系。监管部门、证券公司应转变对证券公司业绩考核评价理念，将其他综合收益的税后净额纳入考核范围，逐步构建以综合收益总额为导向的考核及评价指标体系，推动证券公司高质量发展[6]。

4 结语

最近几年在全球范围内发生了严重的疫情，这也对全球金融市场产生了一定程度上的影响，金融市场受到了巨大的冲击，但是在冲击的情况下也会有一定的好处，将会严重影响到新金融工具会计准则的正常实施，进一步也会对证券公司所有以及可能涉及的金融投资产生影响。总而言之，在有关新金融工具准则方面，证券公司一定要进行详细且全面的分析和探讨，还要结合目前公司的发展情况来找到合理有效的措施并及时有效地解决掉所出现的问题，最大程度上保证新金融准则相关工作的正常实施和顺利进行。