钢贸企业融资现状及风险防范

高艳玲 中铁建设集团有限公司

引言

钢贸企业的主要业务包括自营代理业务、现货业务等，自营业务包括和有关单位、客户签订合同，承担采购、仓储、管理等责任，还要销售钢材，收取代理费用。现货业务包括承担采购形成的库存，自行进行销售。钢铁行业是我国经济发展的重要支柱力量，钢贸企业起着承上启下的作用，既能够成为上游企业的“蓄水池”，也是连接下游行业的桥梁，但是受到内需不足、国家政策、产能过剩、国内外经济发展等各方面因素的影响，钢贸企业面临着更为严峻的生存和发展环境，融资过于困难，风险较大，要想顺应新时代的发展趋势，就需要深入分析当前融资过程中存在的问题，提升资金使用效率，做好风险防控工作。

一、钢贸企业融资概述

钢贸行业是资金密集型行业，在企业发展过程中，需要大量资金支持，对于从事这个行业的企业而言，资金筹集渠道就显得尤为重要，这也是企业发展的基础保障。为了能够获得更优惠的价格，在向厂商订货时，钢贸企业通常会采用全额支付的方式，会一次性投入大量资金，为企业资金运转带来不小影响；从另一方面来看，钢贸企业在下游产业链中，往往也需要垫付资金，在钢材销售后，需要客户收到货物并且满意才能够得到销售款，资金回笼时间较长。如果市场发展不稳定，或者下游企业没有支付能力，会为钢贸企业带来逾期回款的风险。

就目前我国钢贸企业发展的情况来看，主要的资金来源渠道有以下几种① 自有资金的积累② 外部融资。自有资金的积累使用成本低，不会有利息，但钢材的利润率不高，通过这种方式筹集得到的资金有限，难以让企业取得飞速发展，通常采用这种模式筹资的钢贸企业较少，这也让外部融资成为主要方式。目前融资模式大概有以下几种：① 银行动产质押监管贷款，就是以企业的产品作为抵押，向银行获取一定的资金② 钢材贸易商联保。钢贸企业要和其他单位建立合作伙伴关系，获取银行的信任，采用担保的方法获取资金③ 钢厂、钢贸企业、银行三方合作，利用钢材，并向银行缴纳一定数额的保证金，获得融资④银行直接向钢贸企业发放贷款⑤ 民间借贷。这种方式没有形成完善的体系，是风险最大的融资方式。

二、钢贸企业面临的风险

（一）行业环境风险

① 供应商议价能力。在谈判过程中，供应商通常是强势方，钢贸企业位于弱势地位，钢铁生产企业能够决定合同中的主要条款，在特定情况下会强迫钢贸企业接受价格、交易量的变更。在资金周转方面，部分钢铁企业会要求先付款后发货，为钢贸企业带来风险② 购买商议价能力。钢贸企业的下游企业主要为汽车、房地产等，下游行业容易受到国家政策、经济环境等各方面因素的影响，其常常有毁约的情况③ 新企业的威胁。对于小规模的钢贸企业而言，产品同质化现象严重，不管是从资金管理还是人力资源分配方面来看，都存在一定问题，一旦有竞争力更强的企业加入，很容易影响其原有地位。

（二）融资风险

① 联贷联保风险。联保是钢贸企业融资方式的一种，参与交易的借款人组成联合体，其中每个主体都会对其他借款人承担连带责任，当经济环境波动较大时，联合体就会十分脆弱，加大了融资风险。② 仓单质押风险。这种融资方式涉及监管方、借款人和银行三个主体，在贷款办理过程中，钢贸企业互相转借库存钢材，同时与监管方串通舞弊获得贷款。③ 资金挪用。钢材的净利润率不高，部分钢贸企业为了获取更多经济效益，会将贷款资金用在其他方面，或用于投资，一旦投资失败就会引起资金链断裂。④ 经营风险。钢贸企业准入门槛并不高，但市场竞争十分激烈，部分企业并不具备良好的风险应对能力，当市场经济发展较好时，能够实现资金的正常运转；但如果市场经济低迷，就会为这些企业带来巨大风险。⑤ 多头资金挤压。主要体现在这几个方面：生产企业会要求全额付款后才能够发货，这为钢贸企业资金运转带来了较大难度；用户方面也会存在压力，通常会在收到货物且满意后才能够付款，市场会有款项拖欠的情况发生，在这其中会存在利息费用，需要由钢贸企业来承担；除了上述两点之外，库存也是影响资金运转的主要因素之一。⑥ 银行授信难度大。很多钢贸企业发展规模不大，主要通过银行承兑汇票、现金等方式完成资金结算，中小型钢贸企业难以获得银行信任，也会和银行之间出现信息不对等的情况，加大了中小型钢贸企业的资金运转难度。

三、钢贸企业融资风险防控策略

（一）采取供应链融资

供应链融资就是银行要调查钢贸企业的销售、材料供应等各个环节，对企业资质有全面的了解，从而提升企业向银行贷款的信用程度，为钢贸企业上游和下游企业提供更为灵活、优质的服务，这种融资方式和钢贸企业的适配程度很高。钢贸企业的核心是钢厂，其下游主要为汽车、房地产以及各类客户，作为承上启下的桥梁，钢贸企业需要具备雄厚的资金基础，创新销售渠道，缓解库存压力。供应链融资服务方式同银行融资产品有着本质区别，能够以上游、下游企业的核心业务为中心，根据各类企业资信、销售渠道、回款资金来源等方式，量身定制融资方式，更具有针对性，能够满足企业发展到不同阶段的资金需求。这种融资方式在我国钢贸企业中的普及程度不够高，主要是因为在实施过程中还存在一定缺陷，例如钢厂在钢铁行业中处于强势地位，很多钢贸企业也只是依靠赚取差价来实现盈利，符合银行供应链融资要求的稳定销售渠道的贸易企业数量有限。

（二）提升市场准入门槛

钢贸企业目前还存在着产能过剩的问题，为了尽可能降低钢贸企业的融资难度和风险，国家和政府需要发挥引导作用，提高市场准入门槛，整合小型钢厂，集中进行管理，进一步提升行业标准。可以根据市场发展情况，建立钢贸协会，优化贸易结构，营造良好的行业发展秩序，提升管理水平。

（三）培育新的经济增长点

赚取差价是钢贸企业的传统盈利模式，盈利方式较为单一，在经济发展进入新阶段的情况下，更多钢贸企业不断涌现，产品同质化现象十分严重，赚差价来获利的方式越来越困难，再加上国内经济、国际经济环境的影响，钢材利润率变低，不少企业都出现了亏损。想要获得更稳定的盈利，钢贸企业需要充分了解终端用户的实际需求，扩大业务范围，创新经济活动形式，可以增添钢材加工、物流配送等服务，以优质的服务作为其发展基础，拓宽盈利模式，培育新的经济增长点，提升资金来源的丰富性，尽可能减少融资风险。主要可以从以下2个方面进行：① 开发钢材加工服务模式，使产品更具有价值，实现钢贸企业商向服务商的转变，延伸产业链，将加工配送、个性化定制等纳入业务范围中，可以展开教育培训活动，让员工熟悉并掌握钢材切割、焊接、包装等流程，从而为钢贸企业创造新的经济增长点，这也能够让企业更好应对市场经济环境对钢材利润的影响，从而起到规避风险的作用，使经济收益更为稳定。② 对于有条件的钢贸企业而言，可以将部分资金用于建设物流基地，完善配送体系，这不仅能够减少物流配送的成本，也能够促进其业务模式更加完善。通过加强物流、信息流之间的联系，来实现经济效益的最大化，全面提升自身竞争力。

（四）推进上市融资

部分钢贸企业在我国已经有较长的发展历史，在这个过程中积累了大量的资金和资源，这些企业可以不断探索上市之路，争取上市融资，可以采用IPO、借壳上市、买壳上市等方法。上市能够进一步扩大企业资本，拓宽业务范围，让更多客户、供应商了解企业的经营、发展，也有助于企业实现内部创新和改革。钢贸企业要不断规范内部行为，强化公司法人治理。不仅如此，上市之后企业股权就会较为分散，避免权力过于集中为企业带来风险。

结语

总而言之，在我国经济发展进入全新阶段的时代背景下，钢贸企业迎来了新的发展机遇，想要更好顺应时代发展潮流，就需要深入分析当前融资过程中存在的问题以及原因，培育新的经济增长点，国家和政府要起到引导作用，提升市场准入门槛，规范市场秩序。钢贸企业要创新融资渠道，拓宽业务范围，加强应收账款的管理，尽可能减少资金风险。