基于价值链视角的营运资金管理研究

■侯立翠

价值链可以分为内部价值链和外部价值链，所谓外部价值链指的是企业上游客户和下游客户以及企业共同形成的价值链，而内部价值链则是指企业内部各部门形成的价值链，将内部价值链和外部价值链有效结合可以让企业的营运资金在应用过程当中更加科学、更加合理，保障资源最大效益发挥，进而有效地达到控制成本、拓宽利润空间的目的，促进企业的可持续发展，实现企业的战略发展目标。而想要有效地利用价值链理念，以价值链的视角展开营运资金管理，首先就需要明确在价值链视角下营运资金管理的目标。

一、基于价值链视角的营运资金管理目标

1.总体目标。

企业的营运资金管理是企业运营管理过程当中重点内容，它贯穿于企业运营的始终，对于企业发展会产生至关重要的影响，一般而言企业的资金管理目标与企业的战略发展目标有着较高的统一性，都是为了保障企业资源的有效获取，进而实现资本积累和规模扩张，而价值链更像是营运资金管理分解落实，通过价值链的分解来保障企业各项营运活动可以有效展开，进而保障企业利益的有效获取。因此，从很大程度上讲，价值链管理和营运资金管理有着较高的统一性，其总体目标都是为了让企业实现可持续发展，谋取企业利润最大化。

2.具体目标。

价值链视角下的企业营运资金管理具体目标可以从两点来分析，分别是从内部价值链来分析和从外部价值链来分析。首先从外部价值链来分析是为了更好地维持客户稳定，包括上游客户和下游客户，通过关系的稳定来保障企业的有效运营，进而实现可持续发展，而从企业内部价值链来分析则是需要企业内部各部门有效的提高效率和质量，进而为企业带来更大的利润，实现企业的资本积累和规模扩张，进而达成企业的战略发展目标，通过企业经济活动流程的改善来促成这一目标的实现。

二、基于价值链视角下企业营运资金管理方法分析

1.强化战略管理。

在企业运营的过程当中，企业的战略目标往往是企业营运的导向，而战略目标则需要充分的考虑企业发展的需求，同时也需要充分的考虑外部市场的变化，市场是在不断发展变化的，在这样的情况下战略发展目标和战略管理方案也需要不断地做出调整，进而制定出较为科学合理的经营计划，以此来保证企业的平稳运营，让企业的产品输出更契合与客户的需求。在这样的情况下，企业首先需要对于自身有清醒的认知，包括企业的产品生产能力、企业的营运能力和企业的销售能力等等。其次企业应当对于市场有更加合理的分析，甚至有一定程度的科学预测，通过数据的分析和辨别来有效地了解在未来一段时间内市场的变化以及客户需求的变化，及时的调整产品生产的策略，以此来保障企业的产品生产更契合于客户的需求。最后企业需要合理的规划产品生产数量，也就是说合理的布局。在企业运营过程当中产品生产并不是一味地贪多就好，如果产品过多则会导致库存量过大，销售面临更多的困境，进而影响企业的内部资金周转，出现企业风险，在这样的情况下就需要有效的根据市场的需求来调节货物生产的数量，提高存货周转率，这时就需要企业加强信息的收集、分析和处理工作，进而制定出正确科学的营销方案，不断的调整计划，保证企业产品生产更契合于市场的需求。

2.优化内部质量管理。

企业想要实现长久运营，进而达成可持续发展的目标，就需要充分的考量客户的需求。当客户对于企业产品有较高的需求具备较高的消费欲望时企业的利润才可以得到保障。而决定企业客户需求的一个重要标准则是产品的质量，产品的质量是保障消费者消费体验以及保障产品实用功能的一个重要的基础，因此加强质量管理是十分必要的。质量管理落实并不是单独的依靠某一部门或者某几个员工来实现的，而是需要企业各个部门切实发挥效益，所有的员工都应当参与到其中，进而保障企业产品质量的有效控制。基于此企业应当加强员工教育，通过定期的开展培训让员工从思想意识上重视起质量管控。其次应当从源头入手展开质量管理，所谓的从源头入手则是指加强企业内部的质检技术，有效的监测企业产品质量，通过质检技术的提升对企业内部产品质量实现有效的管控。

3.完善上游管理。

所谓的上游环节主要是指企业的供应商，也就是说当企业产品生产的过程当中原材料购买的主要来源，主要针对的是企业的采购环节，采购环节是企业营运资金管理的重点内容。当采购不够合理时则会导致企业内部周转资金出现困境，进而直接影响企业的正常运转，同时也会给企业带来更大的经济损失，降低企业的利润空间，扩大企业产品的生产成本，这对于企业的资本积累和规模扩张以及战略目标的实现都会产生极大的阻碍作用，为此，企业就应当加强上游管理，合理的控制采购环节，保障库存适当。

除此之外企业在供应商选择的过程当中，应当学会将鸡蛋放到多个篮子里，也就是说不要单独只找一个供应商，通过多个供应商的综合选择来找出最具竞争力的供应商，以此来有效的控制成本，保障材料的质量和性能，进而提高企业营运资金周转率。

4.加强下游关系维护。

如果说上游关系是企业产品生产的基础和保障，那么下游关系则是企业盈利的一个重要来源。企业作为一种市场主体，其出现的根本目的就是为了获得更多的资本，进而达成企业的战略发展目标。企业在营运资金管理的过程当中，上游企业决定着企业的支出，下游关系则决定着企业利润的获取。当企业的收支得到有效平衡时企业才可以正常运转，而当企业的收入远远大于支出时，企业可以有效的实现资本积累和规模扩张，进而促进战略目标的实现，在这样的情况下下游关系维护则显得十分重要。企业应当进一步加强和下游客户的合作，维持好已有的客户，以此来保障企业产品的稳定输出，在此基础上进行一定程度的开发工作，挖掘更多的客户，为企业的产品销售提供更多的渠道，这也是保证企业利润获取的一个重要途径和方法。

5.确保资金合理运用。

在企业营运资金分析的过程当中我们可以从持有现金量来分析。当企业具备持有现金量相对较多时，则可以保证企业的正常运转，但是持有现金量过多则会导致企业在营运的过程当中利润空间减少，所能开展的经济活动规模也相对较低，但是如果将持有的现金量过多的应用于产品生产和产品销售以及原材料采购当中时，企业的内部正常运转则会受到影响，在这样的情况下企业想要有效地抵制风险，就需要合理的控制企业的持有现金量，同时也需要从一定程度上挖掘融资渠道，进而有效的抵抗企业的运营风险。在投资选择的过程当中企业可以将大部分资金应用于常用投资上，而少部分资金以及多余出来的资金则可以应用于短期投资上，这样资金回报率虽然相对较低，但是回报周期相对较短，可以有效的控制风险进而实现企业利润最大化。

三、基于价值链视角的企业营运资金管理评价体系构建

企业营运资金管理评价体系的构建主要可以从四个角度来分析。首先企业需要明确企业的营运能力，也就是企业内部资金的周转速度，包括企业的收入支出是否平衡、企业的内部存货是否合理、企业的盈利能力如何、企业的存货周转率如何，通过计算存货周转率来有效地分析企业的营运能力。其次则需要从短期偿债能力上分析，包括企业内部资金的流动量以及企业持有的现金量和企业的短期盈利能力。再次则从企业的现金充足能力上分析。最后则是从企业的盈利能力上分析，从这四点着手来有效的评估企业的营运资金管理水平，企业也可以根据企业自身的营运特点、市场定位和资金管理需求有效的构建评价体系，通过评价体系来明确企业内部资金管理和应用过程当中存在的问题，及时的做出调整和优化。

结束语

越来越大的运营压力的运营风险让现阶段的企业不得不重视起资源的有效利用和资本的有效输出，在这样的情况下强化营运资金管理是十分必要的，结合价值链视角可以帮助企业营运资金管理水平进一步优化和完善，提高企业的运营能力和风险控制能力，实现可持续发展。