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燃料电池：将迎来更大发展空间

“2060碳中和”背景下，氫燃料电池凭借能效高、零排放等能源优势，将助力交通运输实现深度脱碳。国联证券表示，未来10年氢燃料电池汽车将经历二阶段发展：2020-2025年为发展起步期，氢能车市场以政策驱动为主，预计到2025年氢燃料商用车年销规模有望达到1万辆水平，市场空间处于百亿规模;2025-2030年随着基础设施加大普及、技术革新和成本下降推动产业进入发展加速期，到2030年年销规模有望达到10万辆水平，市场空间有望达到千亿规模。

光伏：国家政策加码

日前，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，提出深化可再生能源建筑应用，推广光伏发电与建筑一体化应用。到2025年，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。此外，国家能源局近日下发的通知指出加快风电、光伏发电项目建设并网，增加清洁电力供应。机构指出，光伏开启平价，未来有望逐步实现向主力能源形式的转变，全球光伏装机料将持续向好。

军队装备：产业链核心配套企业将受益

最新发布的《军队装备订购规定》已于11月1日实施，《规定》共8章42条，按照军委管总、战区主战、军种主建的总原则，规范了军队装备订购工作的管理机制。有机构指出，2021年国防预算同比增长6.8%至13553亿元，国防预算持续稳定增长有利于军工行业稳健发展。武器装备现代化建设将带动行业景气度持续上行，产业链核心配套企业有望受益。近期看，军工行业呈现出高度的抗压能力和韧性韧劲。中长期看，当前的位置较大概率是配置机会，一旦短期出现较大幅度的波动，应把握机会配置。

特变电工：拟60亿投建高纯工业硅项目

特变电工（600089）公告称，公司与达茂旗人民政府签署了《投资合作框架协议书》，计划投建年产40万吨高纯工业硅和500万千瓦新能源项目。协议显示，40万吨高纯工业硅项目预计投资60亿元，其中一期20万吨/年高纯工业硅项目拟投资30亿元，在取得项目用地、相关建设审批手续，具备开工条件后1个月内正式开工建设，预计开工后12个月内建成投产。二期20万吨/年高纯工业硅项目将根据市场、政策等情况推进。

中环股份：90亿定增扩产单晶硅

中环股份（002129）公告称，公司向23名发行对象发行股票数量19881万股，实际募资额约90亿元。参与此轮定增的有险资、券商、公募基金、国资、外资等。本次募资将全部用于“50GW（G12）太阳能级单晶硅材料智慧工厂项目”。该募投项目主要产品为CZ高效单晶硅棒（G12），建设周期约15个月，项目达产后，年产量为50GW。经测算，项目税后内部收益率为38.44%，投资回收期为4.21年。中环股份称，项目建设实施有助于巩固公司在G12太阳能硅片的产品技术优势。

北方华创：大基金二期15亿参与定增

北方华创（002371）披露非公开发行A股股票报告书，其中大基金二期认购金额15亿元，此外还有南方、博时、广发和嘉实等多家基金参与。根据投资者认购情况，此次非公开发行的股票数量为2796万股，募资总额近85亿元，主要用于半导体装备产业化基地扩产项目（四期）、高端半导体装备研发项目、高精密电子元器件产业化基地扩产项目（三期）以及补充流动资金四大方向。有研报认为，北方华创作为半导体设备技术攻坚的中坚力量，大力投入研发，有望实现关键“卡脖子”设备的技术突破。