供应链金融助力中小企业融资

王进华　周泽浩　陈城

摘要：长期以来，中小微企业融资问题一直受到政府的重视，其原因无需详细阐述。随着关联生产方式的深入，对于供应链中的中小企业来说，向中小企业出售信贷已成为交易的主要途径。但是，供应链中的中小微企业难度大，成本高，同时由于商业账户、银行账户等供应链的主要金融工具有限，使用场景有限，转移难度大。根据供应链为公司融资。

关键词：中小企业;供应链;融资

引言

鉴于减少信息不对称的好处，近年来，在基于供应链网络的工业公司的指导下，供应链融资已经开始，本文对商业银行的供应链融资与以工业企业为主的供应链融资进行了详细的比较，指出以商业银行为主的供应链融资是一种有效的融资方式由工业企业发起，可以更有效地减少事件前后的信息不对称，提高中小企业的财务绩效，在丰富和拓展相关供应链融资理论的同时，本文也为工业企业实施供应链融资提供了积极的信息。

1供应链对企业融资的重要性

融资难一直是制约中小企业发展的重要瓶颈，特别是近年来，随着全球金融危机的爆发和国际贸易的波动，中小企业面临着更大的金融约束，基于供应链的企业融资具有以下重要意义：

（1）供应链融资可通过确定融资目标，有效提高中小企业融资的可用性，在传统银行信用思维的影响下，商业银行在供应链融资的实施过程中，继续以企业资产、核心信用等显性手段作为确定融资对象的主要标准。但是，大多数中小企业没有优质的可抵押资产，是强有力的合作伙伴，因此很难，为了获得银行供应链的融资，工业企业更加关注中小企业的发展潜力。是否有较强的能力，这是因为能力较强的中小企业往往在供应链中具有竞争优势，能够取得较好的经营业绩，因此，在供应链融资中，通过隐性能力识别融资项目，可以扩大供应链融资的范围，增加中小企业融资的可能性。

（2）在供应链金融领域，基于供应链网络的交易信息和交易信用可以：作为供应链网络的参与者，工业企业在实施供应链金融业务时具有获取信息的天然优势，工业企业可以提供交易信息、交易信息等结构化信息交易信用全面捕获供应链中中小企业的交易、资本流和破产协议。鉴于主体审查供应链中的总信贷并加强债务本身的结构控制，因此金融活动不仅促进工业经济的发展，但也能够在工业经济实际运行的基础上，有效控制金融活动中的潜在风险。由于目前国内信用体系不完善，从商业银行获取的中小企业财务和信用信息不完整基于中小企业供应链网络的结构化信息实际上反映了中小企业的运作情况，可用于准确评估其偿还能力;而中小企业在供應链网络中的交易信用具有更高的真实性和稳定性，因此，工业企业可以通过获取基于供应链运作的结构化信息来规避不利的选择风险。

（3）在供应链金融中，绩效控制和行为控制的结合更有帮助，为了避免中小企业的机会主义行为，减少其后的信息不对称，与银行供应链融资不同，工业企业提供的供应链融资是多样化的，针对不同的客户提供不同的解决方案这种差异化的供应链金融服务基于工业企业与中小企业之间的长期互动，不仅有助于工业企业控制中小企业的行为，同时，通过频繁的互动和信息交流等非正式制度安排，减少了供应链融资中借款人和借款人之间的信息不对称。

2供应链+金融创新模式研究

（1）与传统商业银行不同，工业企业与供应链中的中小企业有着更广泛的互动。因此，其领先的供应链金融在类型和风险控制方面也明显不同于传统商业银行的供应链金融，特别是在发展供应链金融时，商业银行应打破传统银行思维的束缚，优化融资项目的审计程序，与工业企业合作，为了创新商业模式，充分利用工业企业在信息获取和风险管控方面的优势，通过与工业企业业务系统的相对对接，真正嵌入供应链网络，更好地控制风险，其次，在向供应链提供金融服务之前，工业企业必须通过建立信息平台，构建完整的供应链网络结构，将中小企业和其他参与者整合到供应链中，并实施交易流程结构，以便更全面地获取中小企业的运营信息。考虑更好地限制中小企业行为和降低供应链金融风险的程序和标准。第三，中小企业应拓宽思路，积极利用供应链融资，摆脱传统银行贷款的链条，解决融资问题。鉴于，在以工业企业为主的供应链融资中，基于中小企业的隐性能力确定融资项目有助于提高中小企业的财务绩效;选择进入相关的供应链网络，努力增强自身的核心竞争力，提高自身在供应链网络中的合理性，以提高自身的供应链融资可用性，降低融资成本。

（2）人们普遍认为中小企业需要资金，但经常被忽视的一方面是中小企业的资金需求是短期、频繁和紧迫的，这对银行信贷服务的融资和存储公司的综合服务绩效提出了挑战。“大数据、感应技术、物流存储技术、供应链互联网等技术带来的创新和变化，降低了物流融资成本，提升了整体效率，形成了物流融资创新的动力。”

（3）物流融资的创新方向也将围绕上述三个特征带来新的商机。通过物流与最重要的交易实践和交易背景的相互确认和结合，以及“物流金融+供应链”和“物流金融”物流金融+贸易融资“可以为某些行业、子部门和指定企业建立风险控制模型，以加强风险控制能力并降低风险控制成本。此外，大数据、区块链、感应技术和AR（增强现实技术）等新技术的全面应用将有助于填补这一空白，促进因果经济的发展。未来高水平的计算机化和物流数据中心将成为股票融资的一个日益重要的组成部分。随着物流数据的积累和第三方数据的传播，将有越来越多的市场环境和交易场景，物流资金可以介入其中。从大规模物流到小型物流包，从商业到个人消费，物流融资可以找到合适的应用场景。

结束语

综上所述，供应链中与核公司相关的公司仍可能分担资本风险;对于核心企业的上下游企业，可以在核心企业的信贷支持下以较低的成本顺利获得贷款金额;对于供应链金融的资金供应商，通过与核心公司的合作，我们可以控制供应链中完整的资金流、物流和信息流等核心数据，将单个企业的不可控风险转化为整个供应链的可控风险。

参考文献：

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[2]张垚.基于供应链金融的中小企业融资理论研究[J].中国外贸，2013（3）.

[3]朱清香.供应链管理的中小企业融资中的运用[J].财会通讯，2007（3）.