我国民营企业融资问题及对策研究

王雅楠

摘要：本文分析了我国民营企业融资现状、存在的难题以及具体表现，发现我国民营企业融资存在融资结构不合理、融资渠道狭窄以及融资环境不完善等问题。然后，提出缓解我国民营企业融资问题的对策建议。

关键词：民营企业;融资问题;融资对策

目前我国民营企业规模持续增长，GDP的贡献率不断增高，但是，根据截止到2019年的第三季度，人民银行网站数据显示，民营企业贷款余额从2019年初一直下滑，下降比率达到2.69%，中国互联网金融协会也显示，在2018年末全国运营互联网金融平台同比下降51.64%贷款余额同比下降27.96%。所以，民营企业的融资力度开始下降。但是，目前银行对民营企业的要求非常高，要求它们具备合格的资信等级，并且有担保和质押，然而，我国恰恰缺少完善的信用体系，同时，民营企业也缺乏合适的担保和质押，这就导致民营企业融资十分困难。所以，民营企业融资现状依然不乐观。

一、我国民营企业融资问题分析

（1）融资结构不尽合理

由世界银行所属的国际金融公司的2013年调查数据可得，经营年限在3年以下的民营企业，自我融资占比92.4%，银行贷款占比2.7%，非金融机构占比2.2%，其他渠道占比2.7%。由此得出，在我国，大部分的民营企业过分依赖内源融资，因为内源融资一般操作起来相对简单，融资成本非常低，产生效益非常高，所以受到民营企业的广泛青睐。如果民营企业规模较小，企业机构单一，依赖内源融资可以解决融资困难的问题，但是随着民营企业规模的不断扩大，仅仅依靠内源性融资无法解决企业所需要的大额资金，这时候必须借助外源融资，尤其是当企业面临升级或者转型，像银行贷款和上市融资尤为重要。

（2）融资渠道单一

根据前瞻产业研究院《中国商业银行信贷风险管理与行业授信策略分析报告》2019年小型企业中，仅仅使用一种融资渠道的企业占比接近40%，仅仅使用两种融资渠道的企业占比接近30%，综合来看，使用两种及两种以下融资方式的企业高达70%，明确表现了我国民营企业融资渠道单一，对于规模很小的民营企业，由于前期产品差异性小，日销售量有限，所需融资资金较少，一般这类民营企业仅仅依靠自身资金进行融资。根据《中国区域金融运行报告（2020）》民营企业在融资过程中，银行贷款占比87%，从中看出民营企业过分依赖银行贷款，很少企业采用融资租赁、债券融资以及股权质押融资的融资方式，融资渠道的狭窄，导致民营企业在融资宽度上受限。

（3）国内融资环境有待完善

虽然目前我国金融机构正在不断发展，但是目前我国金融机构的发展不能满足市场经济发展的要求，不能给投资者及时的市场信息，甚至对市场经济发展有所阻碍，和发达国家相比较，我国的金融市场缺乏创新能力。总而言之，我国的金融市场还有巨大的发展空间。

（4）国际融资环境严峻

从2019年以来，中美贸易摩擦给民营企业带来了不小的冲击，尤其是外向型的民营企业，导致很多民营企业销售受阻，产品库存积压成山，对于产品缺乏差异化的企业，随时面临着被替代的风险，同时，部分投资者根据，中美贸易摩擦对经济形势呈下行预期，使得市场投资资金紧缩，民营企业融资更加困难。

二、缓解我国民营企业融资问题的对策建议

（1）企业要转变思想观念，紧跟时代潮流

各种类型的民营企业，企业的管理层或者说决策者都要从传统的经营管理理念抽离出来，运用现代的思考或思维方式，从企业的实际情况出发，建立全新的并且科学的管理方案，增强企业活力。

在当下形势下，跨境电商对于当下急于寻求转型的企业来说是一个好机会，目前，新冠肺炎病毒已在全球蔓延，疫情导致人员之间无法进行简单的直接交流，但是相对来说物资仍然需要进行运输，因此企业可以把握住这次机会。同时加强产品差异化，可以有效提高产品竞争力，开辟自己的市場。

（2）企业要充分了解国家政策

伴随着国家“一带一路”政策的提出与国家大力扶持，合作的各类项目取得了显著性的成果，进一步促进了世界经济的复苏。贸易战对于企业来说不仅仅是一个挑战，更是一个有效改变企业现状的机遇。同时，通过“一带一路”战略的发展机遇，可以对国际化市场有一个清晰的判断，从而更好的抓住市场。

（3）加强政府政策支持

政策支持对民营企业来说，是强有力的保证，也是促进民营企业勇往直前的推动力，所以说国家政策的扶持对民营企业的发展尤为重要，但是政府在对民营企业扶持时，要有针对性，俗话说对症下药，民营企业融资难，国家不仅要照顾到大型民营企业，也要顾及到小型民营企业，提倡金融机构贷款给民营企业，全面解决民营企业融资难。

（4）优化金融供给机制

金融机构的供给对民营企业发挥的作用不言而喻，由于当前商业银行有很多业务和目前的民营企业的发展不相匹配，所以我们要优化金融供给机构，让他与民营企业的发展相衔接，最好能够提供有针对性的服务。其次就是加快农村信用社积极转型，在未来民营企业的发展道路上助一臂之力。

（5）完善社会信用体系建设

由于目前的信用担保体系存在不全面，不严谨的弊端，很多小型民营企业往往由于规模不健全，得不到担保资金，所以要完善目前的信贷市场，发展具有针对性的信用担保体系，除此之外，加强对违信、失约的治理，同时，鼓励企业重视信用，了解信用的重要性，推广信用保险以及普及担保知识。

参考文献：

[1]樊勇，赵金梅.企业声誉、政治关系与民营中小企业融资可得性[J].社会科学家，2018（12）：62-71.

[2]汪敏，陈东.民营企业融资被挤压与对国有企业的反向竞争[J].当代财经，2020（11）：50-62.

基金项目：“滨州学院大学生创新创业训练计划项目：我国民营企业融资现状及对策研究（项目编号：X202110449313）”资助。