基于CFA 的应用型本科院校高素质金融人才培养模式探索研究——以北京科技大学天津学院为例

张名素

（北京科技大学天津学院，天津 301830）

一、CFA 介绍

CFA（Chartered Financial Analyst，特许金融分析师）是由美国投资管理与研究协会（AIMR，后面简称：CFA 协会）于1963 年设立的特许金融分析师职业资格认证，是世界上规模最大的职业考试之一，也是当今世界证券投资与管理界普遍认可的一种职业称号。CFA 的课程几乎涵盖了金融领域的所有方面。要成为一名CFA 持证人，必须经过CFA 协会命题、组织的全球统一考试。CFA 考试分为Level I、Level II、Level III 三个等级。每位CFA 考生每年只能报考一个等级。只有通过全部三个级别的考试，且有4 年金融从业经历的考生才能最终获得CFA 资格证书。自CFA 协会成立以来，CFA 资格考试在投资知识、金融从业准则及道德方面都设立了全球性的标准，被国内外政府、高校及金融机构广泛认可，有“金融第一考”、“华尔街的入场券”等美誉。

CFA 课程体系主要由四大部分组成,共十门科目，总结如下（表1 CFA 课程体系）：

表1 CFA 课程体系

CFA 一级考试为入门级别，着重于对投资评估和管理工具的考察，还包括资产估值和投资组合管理技巧的介绍。一级考试（Level I）的形式为三选一的选择题，分为上下半场，每场90 道考题，共180 题；

CFA 二级的培养目标是投行和券商的研究员，侧重于资产估值及投资工具的应用。二级考试（Level II）形式为案例选择题，分为上下半场，每场60 道考题，共120 题；

CFA 三级是为了培养基金经理。三级考试（Level III）分为上下午，上午部分为论述题，内容为撰写投资方案IPS(Investment Policy Statement），下午部分与二级形式一致，包含10 道案例题，每个案例含6 个小题，共60 题。

由于CFA 协会规定本科学生最早可以在大四开学时报名CFA 一级考试，因此本科院校金融专业的教学只涉及到CFA 一级的内容，不涉及后两个级别的内容。最新2021 年CFA 一级十门科目的占比如下表（表2 2021 年CFA 一级考试模块内容）：

表2 2021 年CFA 一级考试模块内容

二、国内外高校CFA 办学模式概况

目前，国内外一些高校率先与CFA 协会达成合作，成为协会认证的高校。本文选取美国密歇根州立大学和广东金融学院作为国内外高校的代表，对各自的CFA 办学模式进行介绍。

（一）国外高校CFA 办学模式概况

英国、美国以及加拿大等国的很多大学都是在硕士阶段学习CFA 相关课程的，比如美国密歇根州立大学的M.S.F 专业（Master of Science in Finance 金融专业理学硕士）。作为CFA 协会的合作伙伴项目，美国密歇根州立大学M.S.F 专业的课程覆盖了70%以上CFA 的考试内容，但并未专门开设针对CFA 的相关课程。在课程设置上，涉及金融管理、企业理财、投资学、数量风险管理、国际金融、金融机构、金融领域的深度学习和神经网络以及金融数据分析等科目。在教学模式上，学校采用“6+4”的形式，即学生需要学习6 门专业必修课，并自主选择4 门专业选修课，完成相应学分。英国和美国的一些CFA 协会合作高校也采用了相似的教学模式。而加拿大的一些高校的金融硕士则将通过CFA 一级作为毕业的条件之一。

（二）国内高校CFA 办学模式概况

广东金融学院是CFA 协会大学联盟的成员之一。经学校批准，广东金融学院的金融与投资学院面向学校几乎所有专业的新生开放报名（国际教育专业及艺体生除外）和进行英语笔试和面试的二次选拔，招录金融学CFA 实验班。广东金融学院选择与CFA 授权教育机构楷博财经联合举办，由楷博财经提供核心课程的教师，主要为CFA 持证人，具备金融从业及教学经验的老师，在本科四年的时间里讲授CFA 一级的十门科目。学校通过奖学金机制方式提高学生学习的积极性。学校还建立学生服务团队提供帮助学生完成CFA 考试注册、缴费、学习经验分享等服务，开展校企合作，安排学生参观金融类企业、举行财经类讲座、开展海外游学、职业训练营等活动以开拓学生的视野，促进学生的全面发展。而在学生就业和继续深造方面，学校除了为CFA 实验班的同学提供名企推荐实习、就业内推的机会之外，还为学生提供申请英美留学深造的相关咨询和申请服务，促进学生的可持续发展。

三、我校基于CFA 的高素质金融人才培养模式探索

通过对国内外高校金融专业CFA 办学模式的比较分析，笔者认为广东金融学院和我校（北京科技大学天津学院）具有较多相似之处：首先，广东金融学院是在2004 年经教育部批准由专科院校转为本科院校的，而我校经济学院是在2005 年创立的，办学时间和历史较为接近。此外，两所学校都是应用型二类本科高校，旨在培养具有较强实操能力的技能性应用型人才，学生的整体水平较为相近。因此，我校金融工程专业基于CFA 的高素质应用型人才的培养模式可以借鉴广东金融学院金融与投资学院CFA实验班的培养模式，但需要在此基础上适当调整，以适应我校学生的实际情况和需求。笔者对培养模式进行了探索，总结如下：

（一）选拔和招录

通过对国内外高校金融专业CFA 办学模式的比较，发现国外高校大多倾向于将CFA 的内容融入到日常教学当中，但并不直接开设针对CFA 考试的班级和课程，而国内高校，如广东金融学院，是专门开设针对CFA 的实验班去学习相关课程，笔者认为后者的模式对于中国学生来说更加有针对性，CFA的学习体系也更加完整。因此，笔者建议我校也专门开设CFA精英班，并选拔、招录学生。

1.选拔范围

在学生的选拔方面，由于CFA 考试是面向所有本科学生的，没有专业上的限制，所以我们可以把学生的招录扩大到全校范围。另外，由于CFA考试的报名费较昂贵（一级报名费用约为6000 元人民币），不是每个家庭都愿意和有能力去支付的，因此在选拔学生之前，我系可以在全校范围内开展关于CFA的宣讲会，向全校同学介绍CFA以及CFA精英班的相关情况，让全校学生在充分了解CFA 考试的前提下，自愿报名CFA 精英班。这也符合我系开设CFA 精英班的基本原则——以人为本，不强制要求学生。

2.选拔方式

由于CFA 为全英文考试，对学生的英语水平有一定要求，所以我们可以借鉴广东金融学院通过对学生英语笔试和面试的考察进行二次选拔。同时，笔者注意到虽然广东金融学院和我校都属于二类本科院校，但广东金融学院历年的录取分数线均比我校的高，也就是说学生的整体水平更高，而CFA 除了对考生的英语水平有要求之外，还涉及一些定量计算的内容，对学生的数学基础也有一定要求。因此，笔者建议除了对学生英语能力的考察之外，还应把数学作为考察重点，最后根据全校学生的英语和数学成绩进行排名，择优录取，以筛选出合格的学生组建CFA 精英班。

（二）分班

在分班方面，首先，可以根据学生的选拔成绩和报名人数，分为30人左右一班，小班授课便于对学生学习效果的把控；其次，可以在前期对学生报考CFA 的意愿进行调查，然后根据调查结果，分为CFA 考证班和CFA 辅修班。CFA 考证班是针对那些报考CFA 意愿更强的学生开设的，通过平时测试等方式对学生的学习效果进行严格把控，以帮助学生在大四时顺利通过CFA 一级。相应地，收取的学费相比CFA 辅修班更高一些，具体标准可参考广东金融学院除正常学费外收取的12000 元人民币/学年的标准制定。CFA 辅修班是针对那些报考CFA 意愿较低，但仍对CFA 的学习感兴趣的学生设立的，可以作为学生的第二辅修专业来丰富学生的学习，开阔视野。但基于“以人为本”的办学原则，无论是CFA 考证班还是CFA 辅修班，我系对于学生是否报考CFA 考试都不做强制要求。

（三）师资建设

在师资方面，我系可将我校管理系的ACCA 国际精英班和广东金融学院的师资模式结合起来，与CFA 培训机构达成合作，部分教师由合作机构供应；同时，注重提高自己本专业教师的CFA 授课能力，培养自己的高水平师资队伍。为了实现这样的发展目标，学校可以定期组织培训机构与我系教师进行教学经验交流，并大力鼓励我系专业教师考取CFA 一级及更高级别，提升业务能力和教学水平。

（四）“3+1”培养模式

为了响应我校学生培养的“3+1”培养模式方针，CFA 精英班也可采取此培养模式，即大一至大三学年将CFA 前导课（金融道德伦理、金融专业词汇、语法、篇章阅读等）和一级的十门科目通过中英双语教学的方式讲授完毕，学生完成理论课所需学分，而在大四这一学年，安排学生到企业实习，实习成绩纳入实践学分当中。这有利于学生将理论知识和实践相结合，提升学生的应用能力和就业竞争力。

（五）加强校企合作和与海外高校的合作

在CFA 精英班学生的就业和继续深造方面，学校可通过各种方式积极促进，主要包括校企合作和推动与海外高校的合作两方面。

1.校企合作

学校可积极促成与有意向招聘通过CFA 一级的毕业生的企业之间的合作，让学生有机会到这些企业实习或就业。一方面，有利于提高学生的专业能力和就业能力；另一方面，有利于我校培养出更多符合社会实际需要的人才，促成“校企双赢”，帮助提升我校的知名度和影响力，实现良性循环。

2.推动与海外高校的合作

除了积极促进学生的就业，学校还应重视与海外高校的合作，为想要继续深造的学生提供机会。基于CFA 在国际上的高认可度，很多国外高校在硕士招生时会优先招录已通过CFA 一级或学习过CFA 课程的学生。因此，促成与海外高校的合作无疑是为我系CFA 精英班学生的继续深造铺平了道路，有助于学生的可持续发展。

除此之外，学校还可以将CFA 与大学生就业项目、金融类比赛及训练营相结合，定期开展CFA 讲座、CFA 学习心得交流会等活动创造良好的学习氛围，持续激发学生的学习热情。

综上所述，我校基于CFA 的高素质金融人才培养模式探索总结为图1：