新能源王者归来顺周期耐心等待

黎仕禹

从9月中旬调整至今，快一个月了。这一个月当中，市场走势迷茫，热点凌乱，赚钱效应逐渐缺失，导致市场信心严重不足。不过，在本周五，由宁德时代带领的锂电板块再度“王者归来”，引领市场走强。锂电，人气极强的主线板块，确实是具备引领行情的“领袖”气质。

从技术面上看，目前沪指已经逐步调整至60日均线位置，再往下就麻烦了。创业板指数之前一直在60日均线下方徘徊，但周五锂电板块“雄起”，在此影响下，创业板开始冲击60日均线。如果后市创业板指数能够顺利突破并站上60日均线，那么就意味著市场重新走好了;反之，则仍然需要谨慎。

由于“能耗双控”和拉闸限电，9月中旬起顺周期板块迎来杀跌调整;同时，由于其它板块未能顺利“接棒”，而绿电也只是短暂性炒作，导致过去一个月市场炒作方向凌乱。所幸，本周五宁德时代的崛起，带领了锂电板块的雄起，市场的人气又开始回升了。

但是，后市是否能就此走强，目前来说还是一个疑问。由于10月份是三季报的密集披露期，消息面对股价的短期影响也是显而易见的，如节后第一天的汤臣倍健，因为三季度业绩超预期下滑而大跌，而周五东阿阿胶T字涨停则是因为三季报超预期好。

所以，当前可能是机构重新筛选股票和调仓换股的窗口，这个窗口期市场的波动难以表达市场的真实走向，但是却可以揭露机构的布局方向。10月份之后，市场就进入信息的真空期，届时市场估计才会选择方向。

不过，不管怎样，我们选股的主要逻辑肯定还是以市场的主线为主，以业绩为辅。今年市场的主线就是新能源和顺周期，目前新能源有再度启动“王者归来”的迹象，而顺周期板块则就需要继续耐心等待了。

进入四季度，要开始为年报行情做准备了。所以，目前我们不但要看三季报信息，还需要去做年度业绩报告的推理。出了三季报之后，剩下的就是消息面的真空期了，市场的炒作可能就会更加偏向于多元化以及往年报行情去发展了。

近期市场的大消费和医药股也是有机构在低位回补仓位，所以等10月份三季报出完之后，在未来的消息真空期，大消费和医药板块可能会受到市场稳健价值投资机构的“青睐”。另，疫情受损概念股，如航空、机场、旅游、酒店、影视等，可能也会逐步有反弹修复的机会，大家亦可以关注一下。

总之，只要市场的大格局方向还没有完，那么市场的机会就不会少。因此，盯着创业板指数的年线做大格局的分析，只要创业板指的年线没有被市场有效跌破，我们就不怕。至于其它指数，可供参考。

最后，三季报即将汹涌而至，希望大家能够在这段时间里积极回避上市公司的“地雷”风险，努力捕捉市场的新机会。然后，做好四季度的行情收益。