供应链金融在建筑施工企业中的应用与探索

胡晓玲

【摘要】企业的发展离不开资金的运转，建筑施工企业作为劳动密集型企业，对资金的融通需求有着更多的关注和依赖，特别是新冠肺炎疫情发生以后，全球经济体系发生重大变化，许多大中型企业的供应链受到冲击。如何打通企业资金命脉，保持产业链稳定，成为广大企业关注的焦点，也是国家关注的重点。文章通过探讨当前企业面临的困境，着眼于供应链金融在疫情中为企业解决金融危机发挥的积极作用，重点阐述企业在供应链金融中的风险应对及创新实践，以期为当前广大中小型企业摆脱资金链断裂危机、实现融资转型提供一定的借鉴。

【关键词】供应链金融；商业保理；大数据技术

【中图分类号】F831.5

一、新冠肺炎疫情下建筑企业面临的资金困境

（一）风险转移导致建筑企业“两金”压力增大

根据国家统计局《2020年1～12月份全国房地产开发投资和销售情况》统计，1～12月份，全国房地产开发投资141 443亿元，比上年增长7.0%，增速比上年回落2.9%。房地产开发企业到位资金193 115亿元，比上年增长8.1%，增速比1～11月份提高1.5%，比上年提高0.5%。由此看出房地产开发投资规模增大，而企业到位资金不足，开发商资金短缺，无法按时向施工企业支付工程款，这样将资金风险转移到建筑施工企业，致使建筑企业应收账款增加，金融风险凸显，不利于企业进行项目投资决策和资金合理筹划。

（二）延期复工造成资金流短缺

从建筑施工企业的运营来看，资金的启动往往采用“先施工，再支付”的资金支付方式，在施工过程中按照工程进度进行节点支付。2020年1月底，由于新冠肺炎疫情的突发，国家推行延期复工，施工材料、施工工人难以及时进场，工程结算无法按时进行。如果在施工过程中出现了工程延误、工程结算不及时等问题，建筑企业的资金会处于被动局面，资金流运转不畅，难以顺利实现复工达产。

（三）市场竞争激烈进一步带来资金压力

当前建筑行业企业较多，市场竞争激烈，为了在市场中立于不败之地，获取更多的市场资源，只有不断拓展业务，加强与上下游企业的合作往来，才能使企业在竞争中获得更多的市场份额，因此企业对于上下游的依赖性增强。为了获得更多的合作机会，在不影响企业发展的前提下，许多企业往往会在付款比例、付款期限、支付方式等方面提高优惠力度，以获得更有优势的竞争力。扩大企业经营规模带来了企业应收账款和存货的增加，企业资金需求也随之增加。

二、供应链金融给企业带来的优势分析

（一）减轻企业资金压力，提升资金周转速度

运用供应链融资新模式，企业可以通过票据贴现、应收账款保理、资产证券化、存货保理等新型方式，获取流动性更强的货币资金，有效提高资金的周转率和周转速度，降低企业负债率，使财务报表更加优化。

从营运资本筹资政策角度而言，应收账款的减少，降低了流动资产的资金需求，在一定程度上可以降低临时性流动负债，减少不稳定的资金来源，减轻企业可能存在的资金链短缺风险，提高产业链各要素的流动性，提升企业的营运能力和水平。

（二）稳固合作关系，为稳定经济增速发挥积极作用

对应收账款、存货等产业链实现物流、资金流、信息流的融资，可以使企业摆脱对上游企业的依赖，不再局限于依靠上游企业回拨资金生存，获得长远独立的发展。与此同时，资金实力雄厚、信用级别较高的大型企业还可以为上下游的中小型企业融资提供信用支持，降低融资成本，切实为中小型企业解决融资难、融资贵的问题，促进双方长久的合作，实现整个产业链的良性整合与优势互补，推动企业之间互利共赢、协同发展。

新冠肺炎疫情造成全球经济低迷，投资作为拉动经济增长的“三驾马车”之一，是推动经济增速回升的催化剂，房地产和基建投资在稳定经济增速方面发挥了重要作用，房地产公司和建筑企业可以通过供应链融资，缓解资金现金流压力，拓展投资空间，扩大投资力度，不仅能够推动企业自身发展，同时可以降低社会失业率，缓解当前就业压力，为疫情下和谐稳定的社会局面发挥积极作用。

三、企业在供应链金融中应对风险的措施及创新实践

虽然供应链金融因其整合力量能够给产业链带来连锁利益，但是遇到重大危机时，供应链金融也可能会面临功能失灵风险，导致产业链崩溃。供应链金融模式与传统融资方式不同，金融机构更加关注供应链整体的信用风险。对于传统的单一企业贷款，银行仅对借款人的资信情况进行审查，而供应链金融模式中，银行更加重视整体供应链的资信状况。在经济下行压力增大的背景之下，企业回收资金困难，如果供应链中的任意一环出现断裂，就会产生“蝴蝶效应”，其他链条均无一幸免。因此，只有理性权衡利弊，把握优势、规避风险，才能推动供应链金融成为产业链蓄势发展的加速器。

（一）打造特色化融资模式，释放企业资金活力

供应链金融是新时代企业融资的创新发展模式，在新冠肺炎疫情蔓延、全球经济萎缩的背景之下，各企业间应紧密协作，集金融机构、保理商、核心企业、上下游企业于一体，积极拓展多元化的融资途径，充分发挥供应链金融盘活资金的效能，减轻核心企业对上下游企业现金流的依赖，激发产业链活力，提升企业的独立营运能力，促使企业在经济低迷中復苏。

2019年10月银保监会发布了《关于加强商业保理企业监督管理的通知》，积极为企业营造和谐稳定的金融监管环境。2020年5月28日，全国人大会议表决通过的《中华人民共和国民法典》首次将保理合同作为典型合同之一，体现了国家对于保理业务的激励，为供应链产业金融发展提供了法律支持。基于政策与法律提供的良好金融生态环境，企业应加强与金融机构、保理企业的沟通协作，依托大数据和互联网信息技术，以供应链经营特色和产销架构为基础推行“M+1+N”模式，按照供应链中各企业的经营状况、资金规模和资信状况等，选定一类企业为核心企业。依托商业保理开展应收账款、存货保理业务、ABS资金入池业务，打造供应链金融信息平台。

传统的供应链融资方式信息开放程度低，融资风险更多地转嫁到了银行，这就导致银行积极性不高，影响供应链金融发展。新模式要求供应链之间各个企业要加强与银行、保理商的信息对接与共享。将企业信息、信用状况、交易合同内容、应收应付情况等录入交易平台，确保金融平台交易信息可得，交易记录真实。同时，为保障平台信息的安全性和隐私性，银行、企业与保理商共同引入第三方监管机制，建立动态监控网络系统，对资金的划拨进行全程监控，推动建立稳固的利益共同体，保障金融平台以便捷、高效、安全的组织架构为产业链的发展保驾护航。

（二）强化金融风险防范，助力企业持续发展

1.联合建立客户信用等级制度

目前，银行的征信系统不完善，尤其对中小企业的资信状况掌握不足，信息来源不可靠，信息时效性低，给供应链金融持续发展带来阻碍。对此，企业应联合银行开发客户征信系统平台，基于债务人的资信状况进行分级，实时分析评估应收账款的账龄及回款可能性。建立信用预警机制，对于还款不及时、还款积极性不高的企业，降低信用评级，减少融资贷款额度。对于可能存在信用违约风险、长期恶意拖欠资金的迹象应及时报告银行，并积极配合采取相应财产保全措施，必要时保留一些收单、出库单、发票等合同原件，将完整的书面资料作为原始证据，保障供应链金融渠道畅通，维护产业链各要素的整体利益。

2.完善系统操作机制

基于供应链金融平台的专业性与安全性，银行与企业应加强对人员的岗位培训，并配备专业性较强的人员进行操作，推行岗位授权与分离、电子签章审核、合同加密存储。

利用大数据实时分析评估债务人的信用违约风险，传统的企业考核模式仅注重业务规模、经营范围以及应收账款额度的考核评价，而供应链金融则要求各企业将应收账款的账龄和回款度纳入考核范围，不能仅注重应收账款规模，还要注重应收账款的质量。此外，对合同履约情况进行实时监管，保障应收账款债务人不存在抗辩权和抵销权，减少应收账款瑕疵，为企业与金融机构之间的长期合作與协同发展奠定基础。

（三）完善合同评审机制，推进企业融资有序运行

根据《中华人民共和国民法典》第763条规定，应收账款债权人与债务人虚构应收账款作为转让标的，与保理人订立保理合同的，应收账款债务人不得以应收账款不存在为由对抗保理人，但是保理人明知虚构的除外。供应链金融成立的基础在于双方存在真实交易往来，企业在利用保理合同开展供应链融资时，要坚持交易真实可信、交易信息可得的原则，加强对基础交易合同中业务类型、业务范围、付款期限、支付方式等条件的审核，保障交易合同的真实性、合法性，不得以虚构为由对抗善意第三人。

交易合同的另一个风险防范点在于应收账款是否存在瑕疵，即是否存在禁止转让、资产抵押等情形，如有造成应收账款存在瑕疵的情形，则该融资行为可能造成保理商、金融机构无法收回融资，影响债权人资信状况。

疫情当下，是挑战也是机遇。面对全球经济萎缩、市场前景不容乐观的局势，企业不能坐以待毙，而应抓住契机，寻求突破，利用供应链金融助力企业实现融资创新和转型，为企业进行项目投资和经营管理提供更多的现金流保障，助力企业长久稳定发展。

主要参考文献：

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