财务报告信息有用性探讨

岑凯凯 广西北部湾国际港务集团有限公司

引言

财务报告是全面反映企业财务状况、经营成果、资金流动情况的信息载体，是企业展示其经营发展状况的重要途径。无论是基于决策有用观还是受托责任观，向利益相关者提供有用的高质量信息都是财务报告目标的应有之义。

一、高质量财务报告信息的特征

针对财务报告信息质量的评价，美国财务会计准则委员会（FASB）基于决策有用观，提出以相关性及可靠性为主要标准，国际会计准则理事会（IASB）提出以相关性及忠实陈报为主要标准，美国证券交易委员会（SEC）基于受托责任观，更强调以透明、可比及充分披露为标准。尽管不同机构对财务报告信息有用性评价标准的具体表述存在差异，但是以相关性及可靠性作为主要特征是被普遍接受的。

财务报告信息的相关性主要体现在信息的内容及披露形式是否能够影响信息使用者做出决策。首先应该详细完整地反映企业历史经营业绩，帮助信息使用者了解企业过去经营决策目标及实际完成结果，从而有助于信息使用者评价前期投资行为及预期目标的完成情况，并判断决策是否需要调整；其次应该合理恰当地反映企业价值、管理层战略规划意图及实施方案、经营业绩目标及业务开展计划、市场行业风险及变化趋势，帮助信息使用者了解企业生存发展状况和前景、核心价值及持续盈利的潜力，从而有助于信息使用者根据现有情况做出合理预测及选择；最后应该及时完成信息披露，失去时效性的信息无论准确翔实与否都会失去其价值，唯有及时获取的信息才能影响信息使用者所做决策。

财务报告信息的可靠性主要体现在信息使用者做出决策时是否能够不存疑虑地参考使用企业所披露的信息。首先是真实，财务人员应准确了解交易事项发生的商业实质，以使财务报告信息如实反映企业资源状况、经营效益、资金流动等内容；其次是完整，财务报告信息应全面充分地披露企业经济业务发生的内容，不应存在故意隐瞒遗漏、含糊不清的表述；再次是准确，财务核算应严格遵循会计准则的原则和规范进行确认和计量，应根据交易事项实际情况准确判断适用的会计政策，并合理地实施会计估计；最后是中立，财务报告信息应客观公正、不偏不倚，不因管理层特定意图蓄意引导信息使用者的判断及决策行为。

一项有用的信息应当同时具备相关性及可靠性，两者都是高质量信息的必要条件。缺乏可靠性的信息可能导致错误的决策，而不具备相关性的信息则可能无法据此做出决策。

二、财务报告信息质量的现状

随着经济社会的发展，各方信息使用者对财务报告信息质量的要求不断提升，然而企业对披露信息总体质量的改善却未能跟上需求的发展。主要问题是财务报告信息含量偏低，目前的财务报告体系依旧停留在反映企业历史经营状况的表象上，对形成企业当前状态的根源以及对历史业绩的评价和目标完成情况等深层次的内容却甚少涉及，更不必说作为自愿性披露的预测性信息。由于现行会计准则的局限性以历史成本为主要计量属性的账面价值与企业市场价值存在背离的现象日益严重，包括一些新兴的高科技高附加值企业的核心资源（如研发、知识、数据、流量等）受限于资产的确认计量条件，无法在财务报表中体现。同时企业收益与支出存在期间错配的问题仍未解决，比如：大部分研发支出基于核算的要求在发生的当期费用化，与研发成果实现收益的期间不匹配。

虽然市场监管的力度日益加大，但是企业盈余操纵、粉饰业绩等财务舞弊的案例依旧时有发生。管理层基于自身利益，偏向性地执行会计政策及会计估计，财务数据不能如实反映企业经济业务的实质，也是导致财务报告信息有用性降低的重要原因。无论是美国财务会计准则委员会（FASB）以规则导向为基本理念制定的会计准则，还是国际会计准则理事会（IASB）以原则导向为基本理念制定的会计准则，都给管理层操纵财务数据留下了空间。规则导向的会计准则，针对不同业务情况，制定详细的操作规则及标准以指导具体会计处理，管理层可以通过人为设计交易的形式实现适用特定的会计处理方式，达到操纵财务数据的目的。原则导向的会计准则，仅规定概括性的指导原则，由于没有列示具体的操作规范，实务中需要大量的主观判断，同样可能出现操纵财务数据的情况。

一方面，目前财务报告信息在向企业经营管理提供决策支持方面同样无法令人满意，现行财务管理工作主要集中于经济业务发生后的核算，与业务联系较少，财务部门相对独立封闭，未能积极参与到业务前端规划决策事项中，监管的职能更多体现在事后评价反馈，缺乏事前计划、事中控制的有效管理手段，如此静态的管理和间断式的监控形式已经难以满足现代企业内部管理控制的需求。另一方面，财务报告编制流程效率不高，财务报告反映的是过去交易事项的结果，所提供信息常常滞后于管理层的需求。此外，传统财务分析体系数据主要来源于企业内部财务核算结果，既没有深入的挖掘经营业务内涵数据，也没有广泛收集外部市场数据，单一的分析依据导致报告信息的价值有限。

此外虽然信息技术的发展日新月异，但是大多数企业财务信息化水平依然停留在会计电算化的阶段，与手工核算相比在算力及算法方面都没有本质的提升，财务从业人员仍然需要投入大量精力应付重复的日常核算业务，同时受观念及思维的限制，较少以全局角度分析问题，对于提升财务报告信息质量的财务职能未能施以足够关注。

三、提升财务报告信息有用性的建议

财务会计为经济社会中所有市场活动的参与者提供了通用的商业语言，财务报告是财务会计工作成果的重要体现，提升财务报告信息有用性是经济社会发展的必然要求。随着经济社会不断发展进步，新的发展理念、发展战略、发展途径不断涌现，对企业财务报告信息质量提出了更高的要求，需要不断改进财务报告的内容、结构及披露形式。

企业会计准则是整个财务会计工作的基础，经济业务的确认、计量、报告都需要遵循准则的原则及规范，但是我国企业会计准则制定起步较晚，发展较为滞后，还处于大规模借鉴国际准则的阶段，尚未形成适应我国经济社会发展的完善体系。因此不断完善企业会计准则体系是提升财务报告信息质量的关键环节。比如：国内准则谨慎适度地引入公允价值计量，旨在向信息使用者提供部分资产更准确地市场价值信息。同时按输入值情况将公允价值细化为三个层次，第一层是活跃市场相同资产负债未经调整的报价，第二层是除第一层外可直接间接观察的输入值，第三层是不可观察的输入值。基于谨慎适度的应用原则，可以看出准则保障信息可靠性的态度。尽管第二层数据也需要人为进行调整，涉及主观判断，但其可观察的属性使得估值的结果属于可验证可稽核的信息，而第三层数据参数几乎完全取决于管理层主观估计，无论其应用的数学模型是否正确，其估值结果的准确性均难以充分的验证。并且依赖主观判断的不可观察输入值估计的价格，与公允价值定义表述的在有序交易中资产负债的脱手价格不完全匹配，未能在学术界获得普遍认可。同时由于我国市场经济起步较晚，发展不均衡，大多数资产缺乏活跃的交易市场，为了避免公允价值计量成为管理层进行盈余操纵的工具，在不存在活跃交易市场的情况下，对于主要依靠不可观察的输入值进行调整的公允价值估计值或可不再作为公允价值计量的结论进行会计核算，仅作为补充信息进行适当地披露，并对估值运用的模型及输入值主观估计的过程进行充分披露。又如：国内准则要求在财务报告附注中披露重要会计政策，旨在提高财务报告信息的可理解性。然而在实务中，会计政策的披露流于形式，千篇一律的照搬准则确认计量的条款，信息含量极低。同时，随着经济社会的发展，准则也在不断地修订，并大量的借鉴国际准则的观点和表述，导致准则的内容愈加晦涩难明，部分条款内容连专门的从业人员也难以轻易掌握，仅简单地引用准则条款必然无法满足信息披露的要求。不如着重披露重要交易业务的经济实质、管理层实施该业务意图、选择现行会计政策的依据及其合理性，执行该会计政策会对企业财务状况及经营成果可能造成的影响，变更会计政策的目的及理由，会计政策变更前后对企业经营情况影响的变化等。

当然企业会计准则体系的完善是一项系统化的工程，需要理论界和实务界不断地探索和实践，绝非一蹴而就。那么在现阶段为了增强企业财务报告信息的有用性，有必要引入一些补充的信息披露工具。

基于信息使用者对企业资产质量及盈利能力的关注，可以根据核心业务与非核心业务的划分对企业财务状况及经营成果进行补充披露，并通过引入适宜的财务分析指标体系，充分描述企业的核心业务、企业对核心业务的资源配置情况及核心资产的质量、企业核心资源的盈利能力及历史盈利趋势。便于信息使用者了解企业竞争优势的来源，并对企业未来持续盈利能力及发展前景做出合理的预测。2019年底国际会计准则理事会（IASB）发布的《一般列示和披露（General Presentation and Disclosures）（征求意见稿）》，将利润表中的损益分为经营损益、投资损益、筹资损益及来自一体化的联营企业和合营企业的损益四类，并有限修订现金流量表、提高利润表及现金流量表的匹配程度，同时引入管理层业绩指标并规范其披露要求。上述修订内容同样体现了通过改进披露形式及内容实现提升财务报告信息有用性的目标。

同时有价值的企业信息不仅限于财务数据，还包括大量非财务信息，两者相辅相成，共同向利益相关者们全面地展现一个企业生存发展的状况。经济全球化的发展使企业面临的经济环境复杂多变，信息使用者需要充分了解企业的情况，以便做出合理的判断，而非财务信息正是重要的信息来源。面对新发展阶段、新发展格局，科技创新将成为经济发展第一驱动力，仅通过财务数据不足以完整地展现企业发展潜能，而非财务信息正是有益的补充。2010年底国际会计准则理事会（IASB）发布《国际财务报告准则实务公告——管理层评论》，并不断修订完善，非财务信息已逐渐成为财务报告的重要组成部分。首先，对企业财务经营背景情况进行完整的描述，有助于使用者了解企业生产经营所处的外部环境、所面临的机遇和威胁以及企业战略决策和业务实施的驱动因素。包括：管理层对市场宏观环境现状及变化趋势的分析，企业的战略目标及目前的发展阶段，管理层对企业经营风险的评估及应对措施，企业商业模式的选择及经营战略的实施情况等。其次，对财务报表进行评价及补充，财务报表是对企业经营情况高度概括的综合性表述，也因此省略了许多有益的细节，同时在以创新为发展理念的当下，财务报表难以全面反映企业核心资源及竞争优势，而来自经营管理者的解读和补充，有助于使用者充分深入地了解企业当前的发展状况。包括：建立规范管理层业绩指标体系并透明披露，详细说明业绩指标的经济内涵，结合企业实际情况及市场环境变化解释选定及变更业绩指标的合理性，详细说明以财务报表为基础调节计算指标的过程，评价管理层业绩目标的完成情况及其对实现战略目标的贡献；补充披露企业资源的占有及配置情况，尤其是受限于准则规定暂时未能纳入企业资产核算的核心竞争资源，以及现有资源在各项业务之间配置的合理性及使用效率，并详细分析企业资源的质量及持续可取得性。最后，谨慎披露企业前瞻性的信息，前瞻性信息不足是当前财务报告的通病，管理层的预测信息有助于使用者评估判断管理者的经营理念及风险偏好，同时结合后期经营发展情况分析评价管理者的风险敏感程度及判断力。包括：管理层对外部环境发展变化的判断及依据，管理层为实现战略目标所制定的短期、中长期经营规划以及关键业绩指标的预测，管理层为实施相应的经营战略所需要的资源及其取得方式，管理层对企业可持续发展的预期。

此外，财务报告不是一项孤立的信息产品，财务管理职能需要积极融入企业经营管理体系，与其他经营职能相互协同配合，才能有效地支持企业经营发展。近些年，管理会计的概念不断被提及，其理念及目标是值得肯定的，但是没有必要过分强调管理会计与财务会计的分歧，两者都有着相同的目标，即通过为使用者提供有用信息支持企业经营发展，有着相同的数据来源，即企业生产经营过程中形成的有价数据、遵循相同的核算规则、运用相似的分析工具，仅以信息提供的对象强行割裂两者的联系并无必要。两者都是企业财务管理的重要环节，需要改变的是传统财务的观念、思维和眼界，同时引入更有效的管理分析工具。另外随着科技的进步，大数据、人工智能、云计算、区块链等信息技术的广泛应用，也为财务管理的精细化发展提供算法及算力方面的有效支持。

结语

当然，提升财务报告信息的有用性也存在诸多制约，比如：各使用者对信息的需求都不尽相同，但事无巨细地满足所有需求并不经济，也可能造成商业秘密泄露。财务报告信息可能会涉及一些影响管理层自身利益的信息，包括决策不当、经营不善等情形，这也是管理层粉饰财务报告的主要原因。因此如何平衡信息披露成本效益的关系，以及增强管理层信息披露的意愿也是需要着重考虑的事项。