国际干散货运输市场月评（2021年5月）

莫云萍

国际干散货运输市场先热后冷，运价前高后低，平均运价水平高于上期，且明显好于上年同期。本期BDI冲至点的最高位后振荡回落，月末报收于点，月均点，较上期上涨19.8%。FDI冲高后振荡下行，三大船型普遍好于上期，好望角型船波动较大。月中，国际铁矿石价格冲至十多年来高位，大宗商品价格快速上涨带来运输市场的繁荣。印度迎来第二轮疫情，控制措施不如上年，疫情的加重导致船员换班困难、船舶周转时间延长等一系列问题。5月31日，FDI综合指数、运价指数和租金指数分别报收于点、点和点，分别较上期末下跌5.4%、6.5%和4.6%;本期平均值环比分别上涨19.2%、11.3%和26.0%，同比分别上涨310.8%、193.8%和489.4%。

国际干散货运输市场运力继续增加，增量较上期减少。据克拉克森统计，截至5月底，全球干散货市场船舶总计艘，运力总计9.25亿t，较上月末增加220万t。

1 好望角型船运输市场

本期好望角型船市场上旬冲高后振荡下行，波动较大。宏观方面，本月国内钢厂高炉开工率较上期微涨，月末在80.99%的水平，较上期末增加0.91%。国内沿海主要港口铁矿石库存量下降，5月28日为1.26亿t，较上期末下降0.04亿t。国内地产、基建需求增加，叠加海外市场复苏拉动钢铁需求增长，我国钢材出口量上升，因此整个市场处于国内需求旺盛、国外需求恢复的局面。钢厂利润持续扩大，生产积极性较高，铁矿石需求偏强，且整个国际市场流动性较好，国际铁矿石价格快速上涨，市场交投活跃。尽管逢国内“五一”假期，但好望角型船市场却丝毫未受影响，澳大利亚和巴西矿商表现活跃，出货积极，同时FFA远期合约价格上涨，铁矿石运价不断攀新高。澳大利亚至青岛航线运价曾两次触及15美元/t以上的高位。中下旬，由于前期部分大宗商品价格持续上涨，一些品种价格连创新高，引起高层关注。5月19号国务院常务会议部署做好大宗商品保供稳价工作，保持经济平稳运行，强调加强期现市场联动监管，排查异常交易和恶意炒作。国际铁矿石价格振荡回调，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格降至200美元/t以下，随着铁矿石价格的降温，FFA远期合约价格回调，运输市场运价理性回归。5月31日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为31 746美元，较上月末下跌19.0%;本期平均39 879美元，环比上涨29.9%，同比上涨667.7%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为11.122美元/t，较上期末下跌15.4%;本期平均值13.106美元/t，环比上涨16.2%，同比上涨217.5%。远程矿航线，下旬巴西现货市场货盘偏少，运价快速回调。巴西图巴朗至青岛航线运价为24.220美元/t，较上期末下跌17.6%;本期平均值27.433美元/t，环比上涨9.4%，同比上涨250.2%。

2 巴拿马型船运输市场

巴拿马型船市场先升后降，整体高位波动。粮食航线，上旬，南美粮食货盘充足，现货市场表现坚挺，粮食运价小幅上涨。后期粮食市场基本面变化不大，成交也不多，运价随FFA远期合约价格波动而波动。5月31日，巴西桑托斯至中國北方港口6万t货量的粮食航线运价为55.517美元/t，较上期末上涨3.0%;本期平均56.363美元/t，环比上涨9.6%，同比上涨229.1%。太平洋市场，中上旬，“五一”期间好望角型船市场大幅上涨带动巴拿马型船市场情绪，租金稳中有升。下旬，国内煤价下滑，沿海运输市场持续回调，部分内外贸兼营船外放，且印度疫情持续严重，部分船舶所有人不愿经营印度相关航线，太平洋市场运力阶段性充裕，而印尼即期货盘不足，太平洋市场租金高位回调。5月31日，中国―日本/太平洋往返航线日租金为27 160美元，较上期末上涨1.3%;本期平均29 396美元，环比上涨25.6%，同比上涨368.5%。中国南方经印尼至韩国航线日租金为25 853美元，较上期末下跌1.9%;本期平均28 701美元，环比上涨27.8%，同比上涨453.9%。印尼萨马林达至广州航线运价为12.435美元/t，较上期末上涨2.3%;本期平均13.105美元/t，环比上涨16.2%，同比上涨239.9%。

3 超灵便型船运输市场

超灵便型船东南亚市场先扬后抑。中上旬，东南亚市场煤炭、镍矿石、钢材等货盘出现，整体氛围较好，船舶所有人依然信心充足，东南亚市场租金小幅上涨。下旬，由于国内煤炭价格下滑，市场观望气氛浓厚， 即期货盘持续缺乏，且由于国内沿海运输市场下跌，兼营船外放使得东南亚市场可用运力增多，东南亚市场租金下滑。5月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为美元，较上期末上涨6.9%;本期平均美元，环比上涨23.8%，同比上涨444.9%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为美元，较上期末上涨5.7%。中国渤海湾内至东南亚航线租金为23 375美元，较上期末上涨8.1%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为15.833美元/t，较上期末上涨2.8%。菲律宾苏里高至日照航线运价为20.233美元/t，较上期末上涨1.1%。