我国中小企业融资问题与金融支持思考

万晓丹

中小企业作为我国社会经济发展不可或缺的一部分，逐渐成为社会经济发展的主要支撑。而在我国中小企业发展过程中，融资难一直困扰着企业发展，减缓了企业的发展进程。本文通过分析我国中小企业融资的特点，论述我国中小企业融资的问题及原因，提出我国中小企业融资的金融支撑路径。中小企业是我国社会经济发展的有力支撑，成为拉动我国经济增长的有力载体。当前，我国中小企业在发展过程中，流动资金不足，融资困难等问题已成为社会发展较为关注的问题。而通过科学、有效的融资方法，有助于我国中小企业的进一步发展，也可进一步解决我国中小企业融资难的问题。因此，新时代背景下，针对我国中小企业融资难的问题，应发挥政府引领、社会支撑、法律法规保障以及企业自身的力量，以优质的金融为支撑，促进我国中小企业融资，解决我国中小企业融资难的问题，从而促进我国中小企业全面发展。

一、中小企业融资的特点

（一）企业内源融资的特点

在企业发展过程中，内源融资也可称为内部融资，是指企业在发展过程中逐渐积累的资本，并将这些资本运用到自身生产过程中。企业内源融资的实质是企业将存储的资本转化为投资的过程，以此获取更多的社会经济收益。在我国中小企业发展进程中，其从创业之初，逐渐积累资本，以便运用到大规模的生产及项目研发中，这样的事例比比皆是。但从现实情况来看，内源融资大都体现在大型企业，而我国中小企业的内源融资数额远不如大企业，这也侧面反映了我国中小企业融资难的问题。

（二）中小企业外源融资的特点

在企业发展过程中，外源融资主要是其借助股票、信贷以及债券三种形式开展的融资工作。但相比较大型企业而言，我国中小企业在外源融资上由于其自身发展规模小以及自身发展的局限性等问题，其在外源融资上受到一定的限制，这也凸显了我国中小企业融资难的问题。通常情况下，我国中小企业外源融资的特点体现以下几方面：

一是以银行信贷为主导的债务融资模式。我国中小企业在外源融资中，其主要依赖于银行信贷为主导的债务融资模式。从实践调查中获知，当前我国中小企业依赖于银行信贷为主导的债务融资模式占据融资总比例的86.52%。可见，以银行信贷为主导的债务融资在我国中小企业融资实践的力度较大，也为我国中小企业融资开辟了路径，促进多数我国中小企业良好的融资。但以银行信贷为主导的债务融资模式其信贷的开放数量及类型是有限的，对于我国中小企业而言，获取的贷款比例占据20%～26%。在我国中小企业融资中，多数中小企业未能与银行借贷形成关系，这凸显银行借贷在我国中小企业融资中支撑力度不足的问题。

二是贷款次数频繁、期限短以及数额小。在我国中小企业发展过程中，基于其自身竞争能力弱、生命周期发展短暂、运营能力有限等问题的存在，这使我国中小企业较为重视资金的存储，以充足的资金来应对社会经济发展的变化，使自身在市场发展中站位准确，以此寻求更好的发展路径及路线。在此背景下，我国中小企业在融资上，既依靠于内部融资模式，也越来越倾向于外部融资模式。而融资次数频繁、期限短以及数额小的特性，就成为我国中小企业外源融资的主要特性之一。我国中小企业通过这一融资模式，可为其短期的运营模式及项目的发展与研究提供保障，使其在社会发展中获取较多的收益。

三是较为依赖非金融机构。在我国中小企业外源金融实践中，较为依赖非金融机构的融资模式，包含租赁、商业信用以及民间资本等融资模式，通过这些路径，解决其融资难的问题。我国中小企业践行商业信用的融资模式，可帮助企业解决短时间资金紧缺的问题。例如：构建价格较为高昂的机器设备及短期投资项目，都可选择商业信用，来暂时解决资金紧张的问题。同时，在我国中小企业融资中，民间资金、资本都可助力我国中小企业融资，进一步解决我国中小企业融资难的问题。

二、中小企业融资存在的问题

（一）融资渠道狭窄

通过进一步研究我国中小企业融资的特性，可以看出我国中小企业融资可分为内源及外源的融资模式。但无论是内源与外源的融资模式，其融资成效都不如大型企业。从当前我国中小企业融资的现状来看，内源融资可依靠于其自身资金的存储，而其外源融资模式，大都以银行信贷为主。而银行信贷虽然是我国中小企业融资的第一渠道，但其贷款发放数量有限，贷款审核及审批制度严格，这使多数不能够满足银行借贷的我国中小企业望而却步。可见，我国中小企业融资渠道较为狭窄，融资难阻碍了我国中小企业的进一步发展。

（二）中小企业与金融机构之间信息不对称

在我国中小企业融资中，我国中小企业与金融机构之间存在信息不对称问题，阻碍了我国中小企业的进一步融资。银行金融机构与我国中小企业合作，开展借贷服务项目，其率先要考量我国中小企业发展信息，诸如我国中小企业信用问题以及法人个体征信问题等。但我国部分中小企業由于处于发展阶段，其信息问题未能够得到及时地分享与公布，同时，也因我国中小企业在发展过程中，自身的内部因素，不方便公布自身信息问题，这使银行机构获取我国中小企业信息力度不足，影响银行机构向我国中小企业提供借贷服务。

（三）相关法律法规的缺失

在我国中小企业融资过程中，相关法律法规的缺失，也阻碍了我国中小企业的融资，使我国中小企业融资遇到各种困惑。首先，当前我国针对中小企业融资的法律法规仅有《我国中小企业促进法》，该法律法规在引领我国中小企业融资中，只起到纲领性作用，而针对我国中小企业融资的具体实践，其关注以及引领作用不大。缺乏针对性融资法律法规的引领，使我国中小企业融资难一直存在。其次，从当前我国中小企业融资现状看，相关的法律法规与融资实践之间存在一定的制度性缺陷，资本市场的监管力度不足，使金融市场发展缺乏安全性。我国部分中小企业在金融发展及融资过程中，其具体的操作缺乏指导性，这降低了我国中小企业融资成效。最后，针对我国中小企业融资难，外源融资模式多元，包含民间借贷等模式的生成，都可为我国中小企业融资提供保障。但这些民间借贷模式其法律法规界定及界限不明确，这使我国中小企业融资缺乏一定的法律法规保障。