凯盛新材(301069) 申购代码301069 申购日期9.14

发行概览：公司拟向社会公开发行不超过6000万股人民币普通股（A股），本次发行的募集资金总额将视市场情况及询价确定的发行价格确定。本次发行募集的资金总额扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：芳纶聚合单体两万吨装置扩建项目（二期）、2000吨/年聚醚酮酮树脂及成型应用项目、安全生产管控中心项目。

基本面介绍：公司主要从事精细化工产品及新型高分子材料的研发、生产和销售。公司主要产品包括氯化亚砜、高纯度芳纶聚合单体（间/对苯二甲酰氯）、对硝基苯甲酰氯、氯醚等，建立了以氯、硫基础化工原料为起点，逐步延伸至精细化工中间体氯化亚砜、进一步延伸到高性能芳纶纤维的聚合单体间/对苯二甲酰氯、对硝基苯甲酰氯，再到高性能高分子材料聚醚酮酮（PEKK）及其相关功能性产品的立体产业链结构。目前，公司系全球最大的氯化亚砜生产企业及国内领先的芳纶聚合单体生产企业，公司主要产品氯化亚砜及芳纶聚合单体（间/对苯二甲酰氯）、对硝基苯甲酰氯的行业标准均由公司主持/参与编制，具有较高市场影响力。

核心竞争力：经过多年的技术积累，公司拥有较强的研发技术实力和发展潜力，具有多年的氯化亚砜及其下游酰氯产品的生产经验。目前，公司已经具备了氯化亚砜及酰氯类产品的生产、提纯及检测等核心技术;在生产及安全预警方面采用了自动化控制系统，保证了生产的稳定连续及安全性;通过二氧化硫的分离和循环利用，实现了整个生产工艺的节能环保和提质增效。

经过公司不断的探索和创新，公司以间/对苯二甲酰氯为原材料进一步向下游高性能高分子材料聚醚酮酮进行产业延伸。公司在摸索自身发展道路的同时，已经逐步形成了由精细化工领域向高分子材料领域延伸的发展战略。完善的产业链在充分提高生产效率、环保效率的同时能够最大程度保护公司产业安全，提高公司整体竞争力。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目的实施，可以有效提升资产规模，扩大高纯度芳纶聚合单体项目的生产规模，市场占有率和主营业务盈利能力将进一步提升。由于募集资金项目的建设及产生效益需要一定时间，本次发行后每股收益和加權平均净资产收益率等财务指标在短期内可能出现一定幅度的下降，但从长远来看，本次募集资金投资项目对公司业务拓展有着积极的作用。

风险因素：创新风险、技术风险、经营风险、法律风险、内控风险、财务风险、发行失败风险、募集资金投资项目风险、其他不可预见风险。

（数据截至9月10日）