重庆金融发展对传统制造业改造升级的支持作用研究

林华婧

摘要：金融是现代经济运行的重要保障，特别是金融掌握着重要的生产要素——资本。金融体系的高效运转，可以通过金融资源在不同产业之间合理流动，引导优质产业和优质企业发展，促进传统制造业改造升级。文章主要针对重庆金融发展对传统制造业改造升级的支持作用进行分析，希望可以为传统制造业的改造升级提供更好的金融支持。

关键词：传统制造业;金融支持;金融发展

金融业的高速发展，为传统制造业的优化与转型提供了充足的动力。在实际工作过程中，金融规模、金融效率对传统制造业的升级会产生直接影响。这种背景下，相关工作人员需要对金融支持传统制造业改造升级的具体措施进行深入研究，充分发挥金融业的优势，推动制造业健康发展。

一、金融发展支持传统制造业改造升级的作用机制

（一）金融规模对传统制造业改造升级的影响机制

1.资本形成机制

将社会上的闲散资金收集起来，从而实现资本的集中运作和利用效率的最大化，是金融发挥支持传统制造业改造升级的前提。首先金融机构以吸收储蓄，增加存款的方式收集来自个人、企业及政府的闲散资金，形成货币资本，接下来金融机构将资金投入到生产企业中，帮助企业提升生产能力。在这一过程中，金融系统为资金持有者和需求者之间搭建起了桥梁，起到中介作用，实现了资本这一重要生产要素的有效配置。随着传统制造业在改造升级中不断从劳动密集型转向资本密集型，对资本的需求量也会随之提高。金融体系不断发展能更有助于资金的调配，更好地解决投资者与储蓄者之间的信息不对称问题，使全社会储蓄转化为投资的效率提高，有助于缓解传统制造业资本约束问题，推动传统制造业改造升级。

2.信用催化机制

信用催化机制可以利用乘数效应，通过信用扩大经济系统中的货币总量，为传统制造业改造升级提供充足的资本支持。金融机构仅仅作为中介汇集社会闲散资金投资给企业，是不足以支持产业高速发展的，因此需要利用信用创造扩大可投放资金的数量，赋予市场更多的流动性，助推产业结构优化升级。

（二）金融效率对传统制造业改造升级的影响机制

1.资本导向机制

在市场经济中，基于资本的天然逐利性，商业性金融机构通过评估各项目的收益水平，会给有效率、预期收益更高的产业更多的投资，使得资金能够不断流向更优质的企业。针对经济体系中导致市场失灵的因素，政策性金融机构可以通过辨别劣质产业和优质产业，制定差异化的信贷制度，不断鼓励传统制造业改造升级。

2.科技创新机制

创新是促进传统制造业改造升级的根本动力，但创新的过程却不是一蹴而就的，不但会耗费大量的时间、人力、物力、财力，而且也面临没有相应创新收益的风险。完善的金融体系有助于解决企业在创新活动中面临的高融资成本、高风险和信息不对称等问题，为投资高风险性项目的投资者提供更多的变现渠道，减少投资者的后顾之忧，缓解企业融资难的困境。同时，金融机构可以发挥其规模化和信息化的优势，对潜在风险进行分析识别，采取组合投资等方式有效分散和规避风险，为高技术企业提供金融支持服务。风险投资就是典型的金融发挥风险管理机制的成功事例。

3.风险管理机制

金融机构基于风险识别、估测与评价技术，通过风险聚集、风险交易与转嫁的作用机制，可以实现对风险的重新组合。高风险、高技术制造业在该机制的作用下能够获得足够的资本，有助于制造业结构升级。金融机构通过参与保险服务，向社会提供多样化的人身保险和财产保险业务，为传统制造业改造升级创造了稳定的社会环境。

二、重庆市金融支持传统制造业改造升级现状

（一）金融业增加值稳步增长

地区金融业增加值不仅可以反映出该地区金融业的大致发展情况，同时也能反映出该地区金融业对经济增长的贡献程度。2011年至2020年十年间重庆市金融业增加值一直稳步增长，从2011年的704.66亿元增加到2020年的2212.8亿元，“十三五”期间，全市金融发展态势持续向好，金融业增加值年均增速7.4%，占GDP比重达8.9%。

（二）金融业增加值占比尚有差距

金融业增加值所占第三产业增加值比重和所占地区生产总值比重这两项指标，不仅可以反映出金融业在地区经济中的地位，也能衡量地区金融业的发展程度。通过将2020年重庆市与北京、上海、成都及全国平均水平进行比较可以看出，重庆的这两项占比略高于全国平均水平，远低于北京及上海，也低于成都（详见表1）。当前重庆正在打造内陆国际金融中心，更是要不断做优做强金融产业。

（三）银行企业贷款偏向国有企业

虽然政府相关部门明确要求商业贷款要倾向民营中小微企业，2020年12月末，重庆市普惠小微贷款余额3015亿元，同比增长28.8%但是从总量上来说，银行业贷款还是偏向国有企业。

（四）金融机构对于制造业转型投资的兴趣不高

有些金融机构包括一些知名的证券公司，在引导客户进行股权投资时，还是比较倾向轻资产企业以及服务型企业，对整个制造业领域不够看好，对重资产的制造业不是很感兴趣。

三、金融支持传统制造业改造升级的措施分析

（一）加强金融业对企业研发支出的投入力度

资金作为一种趋利性的资源，如果完全按照市场调节，其更倾向于流入短、平、快，或者注定有较高回报率的方向。而传统制造業企业开展的研发、创新行为，因为带有一定的不确定性，投入与产出不一定成正比，有一定的风险。因此，很多企业不想把大量经费投入研发方向，这就需要我们的金融政策进行指引。

（二）稳固对传统制造业产业的支持力度

新经济的培育，并不是推翻原有的旧世界重建一个新世界，而是用好原有的发展基础，在原有的基础上发展交叉、综合衍生出来的新经济。重庆是中国老工业基地之一，也是国家重要的现代制造业基地，在制造业方面有其传统优势。重庆要基于原有的传统制造业基础条件，用金融业产品的投入来促进传统制造业的技术进步和创新，特别是加大智能制造等科技创新企业的培育，进一步促进地区产业结构优化升级。

（三）加大直接融资比例，拓宽多种直接融资渠道

根据人民银行调查，成立5年以上的民营企业、高技术制造业民营企业和大型民营企业的融资方式更加多元化，对通过银行贷款融资的依赖度更低。但对初创企业而言，一方面资金需求比成熟企业更大，但另一方面由于可供抵押的固定资产较少，很难通过银行获得贷款。拓宽多种直接融资渠道，不仅能从根本上解决实体企业融资问题，更重要的是能通过社会资本市场中的资金，推动产业结构调整，促进本地区的产业结构优化升级。

（四）政策支持

政府可以从多方面给予支持：一是制定扶持政策，成立扶持基金。通过政府平台公司担保、成立产业发展基金、地方产业引导基金，通过增信间接提供资金支持或直接提供资金支持。二是重视本地区金融体系的建设，建立全方位、多层次的金融体系，增强地区内部金融业之间的竞争，从而促使金融机构提供更多高效、便利、灵活的金融产品，促进制造业转型升级。三是搭建大数据平台，减少信息不对称。金融企业给中小企业投放贷款较少，其中一个重要的原因是无法对企业的经营状况进行准确判断，大数据平台如果可以整合多方面数据信息，反映企业经营行为的数据银行信贷信息、企业运营信息、合作方评价信息、政府监管信息、行业评价信息、媒体评价信息、互联网金融风控信息等，则可以有效降低信息不对称问题的影响，使金融资源配置更有效率。

四、结束语

想要充分发挥金融产业对于传统制造业的帮助作用，需要加强金融业对企业研发支出的投入力度，稳固对传统制造业产业的支持力度，加大直接融资比例，拓宽多种直接融资渠道，推动制造业快速发展。

参考文献：

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