民营银行小微金融业务现状及趋势分析

王凯鸽 张亦辰

小微企业普遍具有规模小、经营风险高、存活周期短、风险承受能力弱等特点。2020年突如其来的新冠肺炎疫情更是让小微企业生存条件雪上加霜。小微企业对我国经济发展和社会就业有着举足轻重的作用，长期以来一直受到监管机构与全社会的高度关注。民营银行一般定位于服务“长尾客群”，对于提供小微金融服务，践行普惠金融理念有着天然优势。

民营银行小微业务现状

根据目前民营银行披露的年报数据，整个民营银行普惠型小微贷款规模约2500亿元左右，约占城市商业银行总量的10%。从整个行业来看，在小微贷款领域民营银行已经出现了明显的分层。其中，网商银行和微众银行在普惠型小微贷款方面与其他机构拉开了较为明显的差距，第二梯队民营银行普惠型小微企业贷款余额普遍在30亿～100亿元的范围。多数民营银行的普惠小微企业贷款余额占其发放贷款余额的10%～30%。虽然目前各家民营银行均开始重视小微金融业务，但是由于股东背景、所处的地域条件、风险控制能力、小微金融业务的切入点不尽相同，各行小微业务的战略方向与发展速度也不同。

总体来看，民营银行的小微业务仍在快速发展，资产规模增速逐步加快，产品丰富度与创新度也在不断提高。各家民营银行在摸索自身业务特点和立足点时均希望通过小微业务打造业务基本盘（表1）。

民营银行小微业务模式分析

通过股东资源切入。多数民营银行都是在股东资源的基础上发展自己的小微业务。股东背景及其业务模式不同，民营银行的小微业务模式也会有所区别。例如，网商银行以平台数据沉淀作为分析基础，苏宁银行和众邦银行以实业股东作为核心企业。多数民营银行小微业务发展的思路是先聚焦自有生态体系，在已掌握核心数据基础上发展小微业务，然后再逐步向外延展服务，进而拓展小微业务的深度和广度。

引入大数据风控模型。大数据风控模式是民营银行缓解小微企业信息不对称问题的有效手段，包括贷前的反欺诈模型和人脸识别，核心授信环节的多维风控模型与规则，再到贷后环节的高频检测与预自动处理，以及多元化的催收策略和人工智能催收等。在数据来源方面，主要依据征信、司法、电力、工商、社保以及其他大量的替代数据。

通过产业互联网平台切入。产业互联网平台上有大量的交易数据沉淀，是供应链金融的天然数据来源与强关联场景。目前各产业互联网平台种类繁多，包括多家综合类平台和大量的垂直行业平台。通过与产业互联网平台合作，民营银行可以按行业、地域等维度进行分类，从而细分自身的服务客群，形成独特的供应链金融产品服务体系。

开发税务和发票为核心的纯信用产品。以税务和发票为核心的纯信用产品，最大的特点是无特定场景、贷款用途灵活、产品方便快捷、用户体验好。税务与发票数据属于强关联性的信贷数据，利用纳税额、开票额以及相应的频率、类型等要素进行分类与信用评分，也是构建风险控制模型的有效途径。此类产品往往是机构之间在数据、渠道与联合建模等多方面合作的成果。

在合作的機构选择上，可以通过银税直联的方式，与各地税局直联获取企业纳税信息。此类业务的优点是数据采集稳定且时效性强;缺点是可能需要与多地税局对接，存在洽谈与合作周期不稳定等问题。民营银行也可以通过与拥有资质的征信机构合作，从而获得整理好的相关信息。此类业务的优点是产品上线速度快，可快速开展业务;缺点是数据采集稳定性相对不高，时效性相对较弱。

通过账户服务与交易平台化切入。针对小微企业存在信息孤岛、没有合规的账本和报表失真等问题，民营银行可以通过账户服务切入小微业务，利用账户服务积累交易数据，再结合税务信息等为小微企业进行授信，同时可以整合支付、资产管理、咨询等产品为小微企业打造账户类综合服务体系。但这对综合服务的能力要求较高。民营银行还可以通过交易平台化的策略切入小微业务。针对较为标准化的票据贴现业务，可以通过票据贴现平台获得小微企业的信用数据。微众银行、众邦银行、苏宁银行和富民银行等多家民营银行均有较为标准化的票据贴现业务。

民营银行小微金融业务的挑战

目前，民营银行普惠型小微贷款额度普遍比国有银行或股份制银行低。例如，微众银行的微业贷平均每笔贷款额度不到30万元，网商银行的平均每笔贷款额度在4万元左右。额度的降低代表着客群的下沉和风险控制难度的大幅提升，这也给民营银行小微金融业务带来了巨大挑战。虽然前述多种业务切入点可以解决信息不对称问题，但是受限于信息获取成本较高，大量软信息的准确性无法保障，尤其是小微金融客群中的微型金融客群（以个体工商户、低收入家庭为主），其个人与家庭为单位的属性更强，通过传统的经营主体财务分析测算信用质量更加困难，因此在风险控制层面需要更加有针对性的方案。

民营银行小微金融业务的另一个挑战是资金成本问题。民营银行的资金成本普遍较高，产品的利率高于其他类型的银行。随着大型国有银行与股份制银行的业务不断下沉，民营银行小微金融产品有被替代的潜在风险。产品的利率也限制了民营银行与其他机构合作的可能性。2021年初的互联网存款新规对于实体经营网点少、自营渠道薄弱的民营银行来说更是雪上加霜。另外，虽然近年来民营银行补充资本金的案例与方式越来越多，但大多数民营银行的发展都受到了资本充足率的制约。

民营银行小微业务趋势分析

供应链金融成为打造小微品牌的主要抓手。供应链金融独有的真实贸易“场景”，使其能够与产业金融进行有效的结合。不同于传统的税贷、发票贷和信用贷款，也不同于较为标准的票据贴现业务，供应链金融由于切入点种类多样，可以聚焦上游的应收账款、下游的预付款或者仓储、物流等金融需求，进而设计出不同的产品。此外，针对不同的产业链条以及行业特点，供应链金融的定制化属性非常强，容易做出产品的亮点与口碑，从而做出品牌。

供应链金融并不是简单的等同于供应链贷款，而是账户、支付、信贷、风险管理、增信、保理等多种金融服务的综合，因此需要打通各个产品线与部门之间的束缚，为以核心企业为主的产业链客户提供一整套全面的金融服务，这也正是民营银行灵活、扁平化的结构优势所在。

小微金融与绿色金融相结合。绿色金融、碳中和战略是从2020年下半年开始市场密切关注的热点领域。监管机构目前已有多项政策支持绿色经济发展，如将绿色债券和绿色贷款纳入央行贷款便利的合格抵押品范围。此外，监管机构还表示将创设碳减排支持工具，激励金融机构为碳减排提供资金支持。将小微金融与绿色金融产业进行结合，非常符合监管鼓励的发展方向，也符合民营银行自身的定位和需求。

目前，已有部分民营银行开始探索小微金融与绿色金融的结合。主要结合的方向有两种：一种是通过供应链金融的方式，通过与绿色核心企业合作，为其上下游的中小微企业提供更加优惠的信贷支持与金融服务。或者通过贷款利率折扣等方式，鼓励产业链上的经销商向经认证的绿色品牌核心企业进行采购与进货。另一种是在风险控制与定价层面，基于大数据、人工智能等技术，对涉及环保、绿色生产的商户进行绿色评级，将绿色评级也作为风险控制与定价的重要考虑因素之一，使带有绿色、环境保护属性的小微企业能够获得更加优惠的融资服务。

聚焦科创新型企业。民营银行服务小微企业的另一个趋势就是聚焦科创企业，目标客群是国家高新技术企业、战略新兴产业的初创企业等。这类新型的科创企业往往缺少固定资产等传统的抵押品，很难获得传统信贷金融服务。科创企业最重要的资产是知识产权、发明专利以及高端人力资源等无形资产，可以根据这些特点制定相应的金融产品。民营银行可以通过政府数据、工商数据、股东信息、知识产权与大量的另类或替代数据对企业进行综合评估，从而提供更加灵活便捷的信贷服务。此外，由于此类企业处于初始或成长阶段，往往没有完善的账户管理与财务管理，民营银行在提供信贷服务的同时，还可以结合账户、资金管理等服务，为科创企业提供更加全面的金融服务。在传统的金融体系中，初创企业一般很难得到间接融资的支持，更多地是通过天使投资、VC等途径得到资金支持。因此，民营银行支持科创企业具有典型的普惠金融属性，使得被传统金融排斥在外的群体获得适当的金融服务。

打造小微金融生态。打造小微金融的生态也成为部分民营银行的战略目标。这是基于提供综合金融服务基础上提出的行业更深层次的发展方向，即在提供多元化服务的同时，提供有“温度”的综合增值服务，与客户形成良性互动关系，将传统的银行对外提供服务这种单向模式转化为有效的双向模式，利用客户的反馈与感受，深度剖析客户的各种内在需求，开发出适合客户的定制化服务，真正做到“以客户为中心”。此外，在金融产品同质化严重的大环境下，金融机构运营能力的重要性越发凸显。在大运营的概念下，如何能够调动产品设计、风险管理、金融科技等自身能力，打造注重客户体验的金融产品，将产品营销与智能运营有效结合起来，成为民营银行继续探索与发展的方向。

（作者单位：亿联银行战略发展部）

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