企业财务风险预警及防范

作者简介：胡璞（1983— ），男，汉族，湖南娄底人。主要研究方向：会计。

摘 要：随着我国经济的发展和社会现代化进程的不断加快，各个企业都获得了飞速发展的机会，企业在发展过程中不可避免会出现一系列的问题，使得企业的财务风险越来越大，要想让企业正常有序的运转，就应该建立企业的财务风险预警，对企业面临的风险进行有效的防范。本文首先介绍了目前企业财务风险的类型，通过具体的风险类型分解，运用模糊综合评价法对企业财务风险进行预警和防范，筛选出重要的评价指标，最后对如何降低企业财务风险提供了相关措施。

关键词：企业;财务风险预警;模糊综合评价法;措施

改革开放以来，我国的经济得到了快速的发展，在突然其来的疫情下，各个企业都面临着巨大的挑战，资金流断裂的风险大大增加，而资金流是一个企业的命脉所在，在如今这样竞争激烈的环境下，企业要想存活下来，必须避免财务风险带来的危害，做好财务风险预警及防范工作的重要性可想而知。而如今，企业以债务风险为主要风险，围绕这一类风险会使企业产生一系列的其他风险，从而使企业的财务风险越来越大。

一、企业财务风险的类型

（一）企业偿债风险

企业自从确立了独立法人的地位，市场竞争就越来越大，光靠自有资金已无法满足企业的日常运转，为了生存与发展，大量举债成为企业筹措资金的另一途径。因而，目前企业的筹资风险主要表现是偿还债务的能力。企业偿还到期债务的能力不够，则会严重影响企业发展的稳定。一定的贷款数额可以保证企业健康而持续的向前发展，而贷款规模过大，超过了企业财力的承受能力，会形成过度举债，就会影响到企业的正常运营。同时高负债会增加企业的利息支出，降低资金周转率，虽然杠杆效益明显，但是面临的风险很大，也有可能会损害企业的财务形象，甚至会搞垮企业财务。因而企业在贷款时一定要把握好一个度的原则，要保持一个清醒的头脑，根据自己的实际情况去筹集资金，顾全大局。

（二）企业运营风险

企业运营风险是指企业在经营过程中由于运作管理不善而导致资金流断裂，无法满足公司日常经营需求，上下游或者员工的开支等，而运营风险的产生主要是由于企业管理层的风险意识不强，没有注重资金使用的合理分配，没有形成完善的资金管理制度，从而使收入与支出失去平衡，阻碍日常的运行。对于这方面风险的防范，需要我们企业管理层的高度重视，做好预算，建立风险识别系统，从而有效避免或降低因经营不善带来的经济损失。

（三）企业投资风险

投资是企业生产与发展、获取利润的基本前提，是企业风险控制的重要手段，它属于企业的战略性决策、非程序化管理，而且价值波动性比较大。按照不同的性质，企业的投资分为直接投资与间接投资、项目投资与证券投资、发展性投资与维持性投资、独立性投资与互斥性投资，企业应结合实际情况，选择适合企业的投资模式。在投资中，企业必须把握以下原则：可行性分析原则、结构平衡原则、动态监控原则等，做好企业投资风险分析至关重要。

（四）企业管理风险

企业的管理风险主要是由于企业的管理层对风险认识不足、不够重视，在企业中，很难将风险定性化和定量化，很多时候风险是看不着，摸不着的，需要管理层有长远眼光、能把握全局;同时，企业也缺乏健全的内部控制，由于缺乏内控制度或内控制度不健全而产生管理者风险和财务会计信息失真。内部控制对一个企业是至关重要的，内部控制涉及到方方面面，在日常经营中，企业应制定内部控制制度，环环相扣，通过制度去管理，不仅能减轻人员管理成本，同时也能提高工作效率，有章可循。预算编制不完善，预算能指导实际经营，贴近实际情况的预算能指引企业发展方向， 明确企业目标，起到激励作用。固定资产管理不严格，财务内部控制不严密，执行不严格等等，存在薄弱的环节，财务人员素质普遍偏低，没进行有效的关注，所以，管理風险大大的增加。

（五）企业其他方面带来的风险

除了以上四个大的方面，企业还存在三个不注重：一是不注重货币的时间价值。大家都知道，货币是有时间价值的，许多企业不切实际需求，盲目贷款，造成货币资金闲置，从而大大增加了货款的成本。二是不注重固定资产、无形资产等资产的管理。由于企业的固定资产计提折旧标准不一致，因而无法充分对固定资产进行有效的管理，发挥不了其作用;无形资产未进行有效的评估与鉴定，因而得不到合理的流动而无法增值。三是不注重支出的控制。企业是一个很复杂的“小社会”，所以日常的琐碎支出很多，若对其不好好控制，就会使得管理费用等一些酌量性固定成本严重脱离预算。以上这些都需要引起企业的重视，以减少企业的财务风险。

二、企业财务风险预警

（一）企业财务风险预警的概念

企业财务风险预警是指企业结合自身的特点，建立一套预警系统，对重要指标设定预警值，对出现超出设定范围的指标，系统会自动报警，企业可根据报警提示，及时的去采取相关应对措施，有效降低甚至控制风险的发生。财务风险预警系统的设立，能有效帮助企业及时识别风险，降低或者避免企业损失。

（二）企业财务风险预警的发展

如何进行对财务风险的认识和防范，降低企业破产的风险，成为每个企业思考研究的重点，这样就有了对企业财务风险预警的需求，从而建立了各种对企业财务进行预警的模型，如SWOT分析法、G1法、因子分析法、层次分析法、回归分析法、判别分析法、人工神经网络方法、一级模糊综合评价法以及多级模糊综合评价法等等。每种方法都有各自的优缺点，各个企业应根据自身的实际情况选择性使用。

（三）企业财务风险预警指标选取的原则

（1）合法性原则。企业的经营是必须在国家范围内的，要遵守国家的法律法规，同样建立财务风险预警也要遵守，国家对内部控制制度、财务制度等都有相关的规章制度，只有符合国家的规定才具有可参考的价值。

（2）充分全面性原则。企业作为一个整体，有其运转的规律性，也有其复杂性，虽然每个企业都有各自的特点，但总体来说所面临的财务风险是差不多的，所以建立企业财务风险预警，其预警指标体系应能比较全面的涵盖企业财务风险的基本内容，使其具有充分的代表性。

（3）重要性原则。我们知道影响企业发展的风险有很多很多，因此在选择预警指标体系的时候，我们要根据重要性原则，选择比较重要的，能起到决定性的指标，当然也不能忘了前面所说的全面性原则，要将其结合起来，使选取的指标能够对企业的财务风险防范产生持久而重要的影响。

（4）实用可行性原则。预警指标体系的选取，既要要注意到它的实用性和可行性，又要从理论上注意它的科学性和完整性，所使用的财务数据要从现实当中索取，仔细认真的收集各种资料。

（5）灵活时效性原则。选择敏感性的指标，才能在出现财务风险迹象的时候，能及时有效的反映出来，给企业管理层提供决策的依据。

三、模糊综合评价法在企业财务风险预警中的应用

模糊综合评价法是由美国伯克利加州大学L.AZ dah教授于1965年提出的，它是综合事物的多种属性和各种因素影响而做出的总体评判，它应用了模糊数学变化的原理，以关键影响因素为着手点，确定被评价对象若干等级的评价集合和指标权重，对各指标作出模糊的评价，然后确定隶属函数，以形成判断矩阵，将其与权重矩阵进行模糊运算，最后得到定量的综合评价结果，具有模糊性、层次性和定量性的特点。通过关键因素进行分析，确定模糊评价指标体系，利用模糊综合评价法对企业的财务风险预警防范有其科学性，能为企业领导层提供科学、准确的决策依据。模糊综合评价法的评价步骤如下：

（一）确定模糊评价指标集B

设定高校财务风险预警指标体系为评价指标集合B，如表1所示分为两级指标，一级指标为因素集B=（）=（偿债风险，运营风险，收入风险，发展风险，管理风险），其中一级指标又分别由二级指标即具体指标所构成，二级指标Bi=（） i=（1，2，3，4，5）

（二）确定企业财务风险水平评估的评价集V

评价集是根据风险的高低来确定满意程度的高低，若指标表现好，则风险低，对应的评价为非常好，以此类推，采用五等级评价，即V=（）=（非常好，较好，一般，较差，差）=（5，4，3，2，1）

（三）采用德尔菲法确定高企业财务风险的指标权重

德尔菲法是指聘请管理经验丰富、掌握相当财务知识的专家和相关财务数据资料对各个指标的重要性发表各自的意见并给出相应的权重。再以问卷、表格等形式将各个专家的权重值进行统一收集，由工作人员汇总并计算出各因素的综合权重。这种方法比较简单，而且节约收集资料的成本。设一级指标评价因素对应的权重为，表示第h专家给定i要素的一个权重值，因而=1，从而得出一级指标的权重集S=（），二级指标的权重集为=（），i=（1，2，3，4，5）。

（四）得出结论

运用以上方法，我们将企业财务风险预警综合评价值的警限及警度（如表2所示）分别设置为：

根据以上方法，经过分析就可以得出企业的财务风险状况，根据具体情况具体进行分析，采取相应的措施。如果是在中警以上，则需要企业引起高度的重视，否则后果很严重。

四、控制企业财务风险的措施

（一）控制企业债务风险的措施

一是优化资本结构。通常情况下，资本成本是资本结构优化的标准，而影响资本成本的是筹资费及占用费，要通过考虑总体经济环境、资本市场条件、企业经营状况和融资状况、企业对筹资规模和时限的需求。企业结合以上方面，通过合理计算，最终可确定最优化资本结构，降低企业偿债风险。二是多渠道融资，降低偿债风险。当今社会，随着经济的发展，能为企业提供的融资途径越来越多，因此，企业在选择融资渠道的时候，就需要结合企业实际情况，合理搭配，从源头上降低企业偿债风险。企业可通过资金需要量预测资金需求，使用因素分析法、销售百分比法、资金习性预测法等进行对比分析确定，合理增减融资额度。三是及时回笼资金，提高资金周转率。企业在运营中，会产生应收账款、其他应收款、应付账款、其他应付款等账目，如果能把握好这些资金收支时间，就能很好的提供资金运用效率。企业对于应收账款和其他应收款，可设定相应的管理制度，做好账龄分析，及时回笼资金;而对于应付账款、其他应付款，企业可以通过折扣、回扣等方式延长付款时间，延缓资金流出时间，这样能有效提高资金周转率。

（二）控制企业经营风险的措施

一是建立完善的企业管理制度。企业的管理层是整个企业正常运行的有力后盾，管理制度的制定和完善需要每个人在平时的工作中去思考去发现，并积极的提出自己的宝贵意见，不可盲目照抄照搬，因为各企业都有自己的特點。企业管理层可以动员下面的员工一起去完善整个企业的管理，这样集思广益，我想肯定可以制定出一套符合自己企业特色的管理制度。这样听取了执行者的建议，也便于更好的管理运行，可行性会更强。二是加强预算的编制和执行。根据国家的规定，每个企业都会编制预算收支，但真正能按照预算去收支的企业很少，一方面是由于这个社会变化发展太快造成的，另一方面也是企业没有引起重视。预算对于企业顺利运转发展是很重要的，古话说：“凡事预则立，不预则废”，努力增强预算的准确性、灵活性，就能使企业很好的去执行，也会节约预算成本，让预算这项工作真正变得有意义。

（三）控制企业收入风险的措施

一是加强对企业资产的利用分配。尤其是在固定资产和无形资产的处置方面，企业之间可以互相学习，充分利用有效资源，不仅不会耽误日常的工作，而且可以让企业更安全的运转。同时，对于企业应收账款也应及时催收，制定相应的收取制度，保证流动资金的充足，收入的稳定。二是严格监督企业投资项目的经营。从项目的立项、开展，到项目的建设、投产，各个环节都要求层层把关，项目投资靠的是企业知识和科技的支持，它们之间有着密切的联系。项目经营得好，就可以为企业提供所需资金，有利的化解企业的财务风险。

（四）控制企业管理风险的措施

企业除了以上几种主要的风险，还存在很多其他的风险，这应该说是具体问题具体分析，因为每家企业都有自己的特殊性。企业的管理是很重要的，管理得好与不好，对于财务成本的控制有很大的作用。财务成本有很大的收缩性，不浪费资源，不做重复性工作，节约利用可循环物料，就能达到很好的效果。尤其是在日常管理这一块，如果调整起来会有很大的成效。同样，企业可以与外界联合起来，把一些成本大的项目外包给外面以降低自己的成本。

五、结语

综上所述，本文结合实际，介绍了企业运用模糊综合评价法的方法及应用，只要有具体的数值，就可以得出企业的财务风险状况。采用模糊综合评价法对企业的财务风险进行预警及防范是很有优势的，它不仅可以对企业财务风险指标进行总的评价，还能对影响企业财务风险的某一因素做出单一的综合评价。这有利于我们及时发现企业在运营过程中存在的各类财务风险，再结合以上提出的一些措施，就能让企业管理层迅速采取相应的应对方法，全面提高企业的财务风险预警及防范能力。

参考文献：

[1]陈陈.关于现代企业内控管理以及财务风险防范措施的研究[J].纳税，2019（13）：262-263.