企业现金流风险预警及防范探析

王莹

[摘 要]在经济高度发展的今天，企业现金流尤为重要，现金流比企业的盈利能力、其他各项财务指标都重要，如果现金流出现严重问题，企业的生存都成问题。文章分析了企业现金流风险产生的五种原因，企业的现金流预算工作不够完善，应收账款回收不及时，企业资产流动性不强，投资引发现金流危机，为其他企业担保给自己带来现金流风险。文章指出了企业应该建立有效的现金流风险预警机制，完善应收账款催收考核机制，加强企业资产的流动性，不要轻易投资多元化，以免手里现金不够用，不能轻易为其他企业进行担保。

[关键词]现金流风险;预警机制;企业资产流动

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.21.095

1 引言

企业现金流风险是指企业现金流入与现金流出的时间点不一样，给企业带来现金上的风险，从而使企业面临财务上入不敷出，无法偿还债务人资金的风险，甚至面临破产、被吞并的风险。

2 企业现金流风险概述

企业现金流对企业至关重要，有些企业资产负债合理，盈利能力强，但是在现金流风险控制方面没有做好，企业的经营离不开现金，现金贯穿企业的采购、生产、销售、分配过程，其中任意一个过程有了问题，都会导致企业现金流入严重小于现金流出，不能按时偿还银行的利息，及其他债权人的欠款，从而导致供应商停止供货，银行停止借贷并催债，让企业焦头烂额，由此可见，企业现金流是企业应该高度重视的一个指标。建立企业现金流预警机制十分必要和迫切，建立企业现金流预警机制可以使企业现金流充裕，有助于企业健康平稳的运转，可以抵御企业的资金风险，提高企业的管理水平，为企业融资扩大发展的战略做好准备工作。

3 企业现金流风险产生的原因

3.1 现金流预算工作做得不够好

第一，现金流预算工作主要是以财务部门为主导，业务部门及其他管理部门相配合，结合往年的数据、对今后的营运情况作出预测，来编制的现金流预算。如果财务部门只是闭门造车，只看往年数据，没有和业务部门进行深入的探讨和研究，没有和企业经营者、决策者进行反复的沟通，现金流预算就会与实际业务严重脱节，导致发生巨大偏离，从而导致企业在生产经营过程中，可能面临资金周转不灵、无法拓展新业务的情况。

第二，企业没有严格按照现金流量预算来进行营运。现金流预算是为了让经营者、决策者在经营企业的过程中，对现金和资源有合理配置。如果没有严格按照现金流预算来进行，随意挪用资金，营运资金被占用，随意扩大销售规模，也会导致现金流风险。

3.2 应收账款没能及时收回

企业的应收账款回收工作对于企业的现金流至关重要，只有应收账款回收及时，企业的现金流入才能大量增加，如果因为赊销、客户信用等级评价不合理，财务业务人员监督应收账款回收工作不到位，导致应收账款迟迟不能回收，就会导致企业现金流入枯竭。另外，因为市场原因，一些突发的坏账，也会严重影响企业的现金流入。

3.3 流动性不足引发风险

企业的流动资产不足会引发现金流风险，如果企业在固定资产上投入过多，购置了大量的固定资产，就会占用企业的大量现金，而固定资产变现能力差，如果企业需要现金时，无法迅速变现，就会导致企业的偿债能力不足，而企业经营过程中，需要支付供应商、银行等债权人的债务，如果不能及时偿还债务，就会被起诉、停止供应货物、停止供应贷款，甚至面临破产、被清算的情况。另外，企业为了拓展业务，用高额贷款进行借贷，虽然筹集到了资金，解决了燃眉之急，但是后续的不良影响，就是需要偿还高额贷款利息，如果企业的盈利状况不行、现金流动性差，也会使企业陷入现金流的风险。

3.4 投资失误引发风险

企业为了拓展业务，提高市场占有率，会经常扩大投资，或者进行多元化发展。企业多元化发展，既有好的一面，也有很大风险，企业进入新的一个行业，需要进行充分的调查研究，而且需要投入大量的人力和物力，如果进入新行业前的调查不够充分，或者进入新行业后，整个行业发展情况不好，都会拖累企业自有的业务，企业会顾此失彼，如果企业为了发展和挽救新进入的行业，挪用其他项目的营运资金，就会导致项目资金紧缺，现金流转不灵，从而引发企业经营风险。

3.5 连带风险导致的现金流风险

如果企业以自己的资产为其他公司做信用担保，如果被担保公司出现经营危机，不能偿还债务，做出担保的企业就得因为连带责任承担被担保公司的相应义务。企业做出担保的同时，就意味着自己的债务风险增大，就得相应增加现金准备。一些企业因为管理层关系好，或者为了增加对方公司的信任，拿到供应货物的优惠价格，从而为对方公司进行担保，但是这种担保的连带责任会严重影响企业的现金流，给企业造成风险和损失。

4 企业现金流风险预警及防范建议

4.1 做好现金预算工作

第一，建立企业资金预算管理制度。公司的管理者和决策者要高度重视企业的资金预算工作，将财务部作为资金预算工作的编制者和监督者，将现金预算工作纳入企业预算管理工作并置于重要位置。公司管理者和财务部门、业务部门要全面了解市场动向、企业发展方向、战略部署，要了解市场上资金的动向、国家政策导向，要分析市场行情，做好资金投入和减少的预期。还要全面了解企業的财务状况，企业的资产负债情况、盈利亏损情况、现金流情况，对企业长期和短期对现金的需要了如指掌，对企业的经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流入和现金流出量进行合理预测。

第二，严格执行现金预算，企业的运营发展，资金配置要严格按照现金预算进行。建立资金管理负责人机制，企业的管理者中要有专门的领导负责，财务部门进行编制现金预算，并监督预算的执行情况，定期向负责的领导汇报。利用收支两条线制度来管控现金。

第三，完善企业内控制度，现金预算工作是企业内控制度的一部分，按企业经营活动的采购、付款、收款、企业费用支出和投资融资等业务，来监督现金流动的关键控制环节和主要控制点，对现金流入流出做时时监控、处处监控。