工贸公司财务报表分析

[摘 要]财务报表是对企业特定期间经营成果和现金流量、特定日期财务状况的概括反映。分析财务报表的数据，不仅可以为财务报表使用者提供决策依据，还可以帮助企业管理者及时发现隐藏在财务报表数据之后的经营管理问题，提高管理水平。近年来我国人口红利对经济的促进作用逐步放缓，产业结构转型以及国务院推行的供给侧结构性改革，要求企业调整过剩产能、遏制粗放式的发展。增强企业竞争力，提升管理水平，对财务指标进行科学分析是非常必要的。

[关键词]财务报表;供给侧;财务指标

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.09.149

1 资产负债表分析

资产负债表是反映特定日期企业财务状况、企业所拥有或控制的经济资源以及企业资产结构，反映特定日期企业承担的现实义务及所有者对净资产的要求权，反映特定日期企业资产、负债和所有权益者的平衡关系。[1]工贸公司总资产98%以上为流动资产，负债全部为流动负债。

1.1 资产负债项目简表

从表1得知，工贸公司资产总额从2017年的29431万元增长到2018年的34981万元，增长了5550万元，增幅18.86%，说明生产经营规模较2017年有所扩大。资产负债率从63.58%增长到65.44%，有所上升，但基本稳定。流动资产从29049万元增长到34534万元，增长了5485万元，增幅为18.88%，流动资产与资产总额的增幅基本一致。2017年和2018年流动资产占总资产的比例分别为98.70%和98.72%，占总资产绝大比重。

1.2 流动资产项目简表

（1）货币资金。货币资金是企业所有资产中流动性最强的，是评估企业偿债及支付能力最重要的指标。[2]持有过多货币基金，会增加资金持有成本;持有过少货币基金，可能会影响正常业务，甚至丧失投资机会。从表1、表2得知，工贸公司2018年货币资金较2017年有所下降，货币持有量减少2272万元，降幅达38.30%。主要原因有两点：一是2018年新开工项目较2017年增多，购买材料和劳务的支出增加;二是工程结算进度较2017年有所滞后，资金回笼速度降低。

（2）应收账款。应收账款的收款及时性和回收质量对公司的盈利影响重大，无法收回的应收账款会转化成坏账损失，导致利润下降。[3]从表2可以看出，在工贸公司流动资产中占比最高，主要是已结算未收回的工程款。

（3）存货。工贸公司存货绝大部分是建造合同形成的已完工未办理工程结算资产。从表2可以看出，工贸公司2018年较2017年增长5299万元，达到9594万元，增幅达123.38%，占流动资产比重从2017年的14.79%上升到27.78%。主要原因是2018年中标项目多，开工项目由于各种原因未与业主方进行工程结算，导致存货激增。建造合同形成的已完工未结算的款项，可能转化为公司的潜亏项目，一旦出现问题，已建造的产品可能就会丧失变现能力，影响公司的资金周转与回流，还有可能给公司带来更大的风险。

1.3 流动负债项目简表

（1）应付账款。从表3可以看出，工贸公司应付账款占据了流动负债的半壁江山，2017年和2018年應付账款分别为9200万元和、11699万元，占公司流动负债比例分别为49.16%和51.11%。增涨的主要原因是，2018年新开工施工项目较2017年增多，促使生产活动量增加以及资产负债规模同时扩张。

1.4 所有者权益项目简表

从表4可以看出，工贸公司所有者权益主要来源三部分，分别为实收资本、盈余公积、未分配利润。2018年较2017年所有者权益增加了1372万元。2017年和2018年工贸公司留存收益分别是9228万元和10194万元，占其所有者权益比例为86.10%和84.32%，留存收益是所有者权益的重要来源。

2 利润表分析

利润表是一个阶段性的报表，是反映企业特定时间内关于经营成果的报表，工贸公司利润表项目简表如表5所示。

2.1 营业收入与营业成本

从表5可以看出，工贸公司2018年营业收入和营业成本与其2017年相比均略有所下降，主要原因是建造合同结算滞后导致，建造合同已完工未结算的资产形成存货，致使存货激增，且影响营业收入确认。营业收入与营业成本下降比例基本一致，分别下降5.84%和5.56%。由此可见，工程毛利率与上年持平，也从侧面反映了企业的盈利能力遇到了发展瓶颈。

2.2 利润总额

从表5可以看出，2018年的利润总额与2017年相比下降了393万元，降幅24.53%。主要影响因素有：一是营业收入略微下降，营业毛利率基本不变，导致营业毛利润随之略微下降。反而增加159万元，进一步压缩了利润总额的空间。二是2018年资产减值损失比2017年增加了167万元，对利润产生了不利影响。

3 现金流量表分析

现金流量表是反映特定时期内企业筹资活动、经营与投资活动现金流量状况和对现金及现金等价物所产生的影响。工贸公司筹资和投资活动现金流量相对很少，主要是经营活动产生的现金流量。经营活动产生的现金流量简表，如表6所示。

从表6可以看出，工贸公司2018年销售商品提供劳务收到的现金较2017年大幅增加，增加18700万元，增幅88.11%;购买商品接受劳务支付的现金较2017年大幅增加，增加20579万元，增幅105.41%。说明工贸公司在2018年开展了许多新建筑施工项目，取得了大量的现金流入，但也因为新项目支出了大量的资金。支付给职工以及为职工支付的现金和支付各项税费与2017年相比变化不大。

4 存在的问题及改进建议

存在问题主要有：一是应收账款占资产总额的比重很大，存在很大的坏账风险。二是工贸公司2018年建造合同形成的已完工未结算资产迅速增长，导致存货大量增加，严重影响公司资金流动的速度。三是盈利能力下降。改进建议：工贸公司应提高应收账款的管理效率和周转速度。明确责任，加强应收账款的回收和管控能力，制定合理的切实可行的收账政策，同时也可以借助法律维权来减少应收账款的拖欠时间及坏账的产生。公司应加强建造合同管理，针对具体施工项目实施动态管理，针对因计量规则造成的滞后计量，应尽量创造完备计量条件，设定可容忍比例或限额，针对其他原因造成的滞后计量，分析具体原因并制定解决方案，制定项目负责人激励和惩罚机制细则，严格督促施工项目计量进度。

参考文献：

[1]周领.中国国家资产负债表研究[D].北京：财政部财政科学研究所，2014.

[2]郝鹏.企业货币资金内部控制问题研究[J].投资与创业，2019，36（8）：195-196.

[3]罗伟锋.中国中铁有限公司财务报表分析研究[D].成都：西南交通大学，2016.

[作者简介]韩文华（1984—），男，汉族，陕西宝鸡人，就职于陕西高速交通工贸有限公司，总账会计，会计师，本科，研究方向：公路施工企业会计核算、财务管理及合并报表编制。