中国家庭财富管理现状与银行理财业务发展建议

王洁

[摘 要]社会消费的需求持续快速增长，离不开居民家庭社会财富的有效合理配置。家庭财富的有效合理配置，也离不开个人银行理财服务的高度专业化和产品多样化。银行理财业务的发展需要基于对中国家庭财富管理现状的准确把握，找出中国家庭财富管理与银行理财发展的内在联系，并在此基础之上找到中国银行理财业务的发展方向。文章通过对中国银行理财业务现状进行分析，找出银行理财业务存在的問题并提出建议。

[关键词]银行;理财业务;金融产品

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.09.042

1 引言

银行理财业务，其特点是根据不同类型客户收益状况和风险承受能力，为不同客户提供专业的服务及个性化资产理财投资建议，利于实现不同客户长期投资保值和再投资增值，满足不同客户对投资预期回报与投资风险的目标要求。银行理财业务蓬勃发展，成为推动我国各类金融机构发展动力。积极适应我国金融业务经营管理发展现况、不断适应日益复杂变化的市场环境、响应我国广大客户金融业务发展需求、优化金融银行业务经营管理体系结构，是实现银行理财业务升级的重要路径。

2 中国家庭财富管理现状与银行理财的关系

2.1 中国家庭银行理财需求增长迅猛

中国近年来大城市及农村居民人均家庭固定资产净值增长快速，家庭户均固定资产净值规模从2011年的97万元，增加到2017年的150.3万元，年均固定资产净值规模快速增长，年增长率最高增加幅度预计为7.6%。家庭户均投资水平，也相应地从90.7万元迅速提升成长并倍增至142.9万元。中国家庭财富的迅猛增长，是中国财富现状的显著特征。随之而来的是中国家庭对银行财富管理能力要求的不断提升，相比传统的储蓄服务而言，中国家庭对财富的保值增值需求明显增加。

2.2 中国家庭存在的财富管理风险导致银行理财需求上升

中国目前已对家庭首套住房贷、商品性自住房贷款，进行首套金融资产合理配置。家庭房贷过大占比过高，挤压了很多家庭首套住房款项，使得家庭金融资产尚未进行合理配置。数据综合分析统计结果显示，住房金融资产在中国家庭财产中占比77.7%，远远高于美国的34.6%。因此，相比世界其他国家而言，房子是中国家庭的主要资产。较高的房贷贷款使得中国家庭的资金流动性被大大降低，金融资产缺乏市场性和流动性，挤压了每个有房贷贷款家庭的资金配置选择权，这使得社会资本金融资产难以得到合理配置。不合理的财富配置结构也让中国家庭对抗金融风险的能力过低。一旦市场环境发生剧烈变化，或者家庭自身出现突发问题，那么家庭就很有可能会面临破产。

2.3 中国家庭财富状况不健康，急需科学化的银行理财产品

我国居民单个家庭人均经济收入在快速增长，实现保持稳定人均财富增长的同时，农村居民人均家庭收入中所面临的稳定财富健康保障不足的现实问题，使其在当前整体经济发展中的形势非常令人堪忧。数据统计分析调查结果显示，6.7%的家庭财务抗风险能力得分在85分以上，26.8%的家庭财务抗风险能力得分在70～85分，长期以来分别处于“非常健康”和“基本健康”两个整体得分偏低水平状态。28.4%的家庭财富增值、保值水平，得分在60～70分，为“亚健康”，中国家庭的财富管理水平整体得分处于偏低状态;38.1%的家庭财富增值、保值水平得分在60分以下，其中5.3%的家庭财富增值、保值水平得分在50分以下，长期以来分别处于“不健康”和“非常不健康”两个整体得分偏低的状态。由于中国家庭的财富状况很多处于不健康或非常不健康的状态，因此科学合理的银行理财产品的推出已经成为改善中国家庭财富管理状况的当务之急。

2.4 家庭投资组合过于单一化，需要银行理财产品作为有效补充

中国家庭具有个性化和投资性住房产品的种类非常少，缺乏家庭财富投资的多样性。数据分析结果显示，67.7%的中国家庭仅仅同时可以拥有一种适合投资类型的理财产品，22.7%的中国家庭同时可以拥有两种不同适合投资类型的理财产品，拥有三种或者三种以上不同类型投资类产品的中国家庭仅仅占到中国家庭总数量的10.6%。这些数据显示，中国家庭的投资组合缺乏多元化，投资方向和投资类型过于单一。这一问题造成中国家庭的财富保值和增值能力低，对抗外界风险的能力低。银行理财产品可以在很大程度上丰富中国家庭的投资组合，在对家庭财产进行保值的同时，有效丰富中国家庭财产的类别，使中国家庭的财富管理摆脱投资过于单一化的问题，为家庭财富的增长和保值提供有效补充。

3 银行理财业务服务的不足

3.1 银行现有理财业务产品同质化高专业度低

目前国内各大型城市商业银行和投资银行都已开始拥有各自的个人银行存款理财产品，但理财产品单一，已经存在的银行理财产品价格同质化，是银行理财业务快速发展中普遍存在的问题。大部分大型投资商业理财投资银行提供存款代收抵押贷款担保代付、个人账户专用、小额信贷等各类基础性质的投资类型产品和理财产品。而其他不同投资理财类型的金融理财产品相对较少，结合各类投资客户自身不同的投资需求所创设的类型理财产品，在银行理财业务当中更少。为各类投资客户量身定做的其他投资类型理财产品，以及投资规划更是无从谈起。银行现有理财产品高度同质化，使得银行的理财产品设计缺乏对中国家庭的针对性，不符合中国家庭的财富管理特点，不仅无法体现银行理财产品的专业程度，更对中国家庭的财富管理帮助甚少。

3.2 银行现有理财业务核心竞争力弱

目前银行金融理财产品业务的最大市场以及核心竞争力，仍然是其金融产品整合研发和技术创新能力。但是对于一些中小银行而言，因为技术研发和产品创新能力较弱，往往很难成为一些证券管理公司、基金管理公司或其他信托公司的主要销售管理渠道，中小银行也只是在充分利用自身的产品销售管理渠道的同时，赚取少量的销售通道管理费用，银行理财业务的发展前景更为堪忧。由于银行现有理财业务核心竞争力弱，导致银行之间在理财产品市场出现了恶性竞争，这不仅不利于银行理财业务的发展，同时也是对中国家庭财富管理的伤害，使得中国家庭失去了丰富的财富增值保值路径。

3.3 银行现有理财业务与客户实际需求不相符

中国家庭对中国银行企业的财富管理，以及资产综合管理和金融业务的各种类型需求，往往需要呈现综合化的业务特点。例如，申请办理企业银行存款、购买企业养老保险、基金、养老金以及办理申请企业纳税等，所以客户需要的银行金融服务产品及其业务类型以及其他金融服务产品类型较多元化，需要不同业务类型的大金融机构共同完成。但是，银行现有的理财业务显然没有考虑到中国家庭复杂多样的财富管理需求，其理财服务与中国家庭的财富管理需求之间存在着重大差异。正是由于银行没有充分考虑到中国家庭财富管理的现状，使得诸多银行理财产品不符合客户的实际需求，导致银行理财业务发展缺乏科学规划，最终损害客户利益。

4 银行理财业务发展的优化建议

4.1 调整金融产品结构，制定差异化经营规划

财富基金资产风险管理经营金融业务的进一步快速健康發展，必然需要更多专业化的金融机构制定一套具有差异化的财富资产经营业务战略发展规划。实际上，各大中型企业金融机构的经营主体以及股东等，在各职能方面仍然可能存在较大的差异，拥有各自的基本竞争优势与不同发展周期特征，而这也直接引导着各中型金融机构迫切需要研究制定与自身实际经济发展相适应的国家金融服务。例如，推进金融服务专业化、综合化等。针对大型投资金融机构的业务能力，融合投资金融产业股权控股，综合资本雄厚的大型投资金融产业投资机构，选择财富管理业务的合作伙伴。银行的综合性交易链条和金融服务，不仅可以强化对中国综合投资金融服务经营者的金融战略投资综合管理，构建更加高端、多样化的综合金融服务交易平台，同时还可以积极参与融入境内外的众多国际金融投资理财产品服务金融产品市场当中。因此，对银行理财金融产品进行结构性调整，制定银行理财产品的差异化经营策略，对银行理财业务的发展大有裨益。

4.2 创新理财投资业务服务，增强理财产品竞争力

不同类型客户投资业务需求不同，投资产品需求不同必然使得客户对理财业务的服务需求存在较大差异，不同投资类型理财客户对于投资财富类型、财富投资管理能力，以及银行的财富管理水平都有着巨大的差别。这就要求银行的理财服务不能够以统一的样式，对不同客户进行单一的财富管理。而应当根据每个客户的现有财富状况，以及个性化的财富管理理念，为不同客户制定不同的创新型理财投资服务。只有实现财富管理的定制化，客户才能从银行的财富管理上真正获得益处，银行也可以不断提高自身的财富管理水平。个性化的客户咨询服务则主要围绕如何满足广大客户实际服务需求这个中心开展，实际上这一点也是中国财富资产管理咨询业务未来发展的一个必然趋势。银行只有牢牢把握这一发展趋势，才能不断优化自身的服务水平，使银行的财富管理能力以及发展水平不断提升。

4.3 加强理财产品定制化，提升产品匹配程度

投资者的传统投资理财方式和传统消费观念直接决定着我国理财服务市场的综合发展能力水平及竞争方向，与我国理财服务市场的健康和可持续发展息息相关。因此，银监局、人民银行等相关监管部门认为应积极指导各大型商业投资银行开展客观全面的风险宣传，提升广大消费者对于购买商业银行存款理财产品的防风险意识，切实有效维护广大消费者合法权益。开展多种个人储蓄理财产品业务，必须同时满足不同年龄、职业、学历层次客户的理财需求。个人理财业务要求各不相同，需要有效且针对性地设计研发和推出多种不同的个人理财产品，并由单一的个人储蓄理财业务向功能多元化的个人银行理财资产、负债、中间业务管理一体化方向发展，加强提供社会化的综合性理财服务，以满足不同客户对理财品种多样性的需求。

参考文献：

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