中熔电气(301031) 申购代码301031 申购日期7.6

发行概览：公司本次拟向社会公众公开发行不超过1657万股人民币普通股，占发行后总股本的比例不低于25%。本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：智能电气产业基地建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司主营业务为熔断器及相关配件的研发、生产和销售，主要产品为电力熔断器、电子类熔断器、激励熔断器，其中主导产品为电力熔断器。公司产品系列丰富，现有近60个产品系列、6，000多种产品规格，主要应用于新能源汽车、新能源风光发电及储能、通信、轨道交通等中高端市场领域，为上述领域中涉及的各类高低压电源、配电系统、控制系统以及用电设备等提供电路保护。熔断器是电路保护器件中发展最早、型号最多、应用最广的器件之一，当电流超过预定值时，过电流的不当能量可能会造成系统或器件的热损伤、绝缘破坏、起火、爆炸，甚至人身伤亡，熔断器通过切断故障电流起到保护作用，对用电安全至关重要。

核心竞争力：公司战略布局清晰，注重新兴产业发展，通过快速跟踪新兴市场需求，以科技創新为驱动，持续开发新产品及迭代产品，不断开拓新市场、新领域。公司始终聚焦电力熔断器中高端市场，在陆续进入通信、新能源光伏等新兴工业领域并成为市场主导参与者后，重点布局轨道交通和新能源汽车市场。经过十多年发展，公司在部分市场领域取得规模优势，在新能源汽车等新兴市场领域逐渐形成对外资品牌的竞争优势。

在新能源汽车领域，公司2011年即开发出RSZ307系列产品进入新能源汽车充电桩领域;2015年开发出RS309-EV和RSZ307-EV车用熔断器进入新能源商用车领域;2016年开发出EV系列车辆专用熔断器进入新能源乘用车领域。凭借市场先发优势，以及突出的新品开发、产品迭代能力，在国内市场，公司终端用户已涵盖国内新能源汽车乘用车及商用车主流车企，并与上汽大众等厂商展开前期合作;在国际市场，公司已进入特斯拉、戴姆勒供应链。目前公司在国内新能源汽车用熔断器市场份额排名第一，正加快向国际市场进发。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目体现了公司经营战略的发展方向，是对公司现有业务的拓展与延伸，是公司未来业务发展目标的重要组成部分。本次项目的实施将进一步巩固和扩大公司主营业务市场份额，加快研发创新平台建设，提升综合竞争优势，推动公司经营战略目标的实现和可持续、跨越式发展。

风险因素：创新风险、技术风险、内控风险、财务风险、法律风险、发行失败风险、募集资金投资项目实施风险、重大突发公共卫生事件的风险。

（数据截至7月2日）