国有企业员工持股相关问题与对策建议

许一晴 李鑫 彭万莎

摘要：员工持股改革对于调动国有企业员工积极性、激发国有企业活力，具有至关重要的作用。本文旨在运用“国有资产管理”的相关思想，分析员工持股在我国的兴起，找出我国国企员工持股所面临的问题，并针对这些问题提出相应的对策与建议。

关键词：国有企业;员工持股;国有资产管理。

一、员工持股在我国的兴起

员工持股在国外资本市场的环境中已经有了一个世纪的经验积累，为了分散股权，防止“一股独大”，欧美国家20世纪60年代就开始推行企业员工全员持股计划。但在我国，这却可以说是一个“新问题”。党的十八届三中全会以来，提出了国有企业的混合所有制改革，在改革过程中，人们发现如何激励员工成为一个值得深究的问题。国有企业既要实现现代公司治理，又要保证员工利益。多年探索之后，我们终于找到了“员工持股”这一解决出路，直到2016年，它才开始作为一项国策出台。

2017年发改委正式公布的2057号文件中介绍的员工持股的基本政策提到：

依法合规、公开透明;

立足增量、不动存量;

同股同价、现金入股;

以岗定股、动态调整。

根据马克思的剩余价值理论，商品价值=不变资本+可变资本+剩余价值。其中剩余价值是由雇佣工人创造的被资本家无偿占有的超过劳动力价值的价值。在我国曾经的制度下，企业的剩余价值由国家代表全体劳动者占有，集中起来用于扩大再生产。企业员工只是按劳动力价值与价格获得工资，长此以往员工积极性是得不到提高的。所以我们开始寻找解决办法，而比起计件工资制、绩效工资制等效果甚微的方法，员工持股着眼于企业剩余价值的分配，通过赋予员工股份，能够实现按劳分配与按生产要素分配的有机结合，真正地提高员工积极性，从而使企业获得更大的收益，员工也能共享企业发展成果。除此之外，实施员工持股不仅能规范国有资本管理，还能提升企业活力和国有资本竞争力，扩大国有资本，最大程度提升企业效益。

二、我国国有企业员工持股所面临的问题

员工持股的好处这么多，也避免不了它在当今社会环境下有很多不完善的地方。

（一）相关法律法规政策不完善。

员工持股是企业内部员工根据相关法律和确定的程序，认购股权并参与管理的，所以相关法律法规政策是这一切施行的根基，尤为重要。

我国虽然已经总体上出台了关于员工持股的国策，但却欠缺统一的相关立法支持。

1、我国存在着很多并不健全的地方性政策，不能有效地监管企业的经营，因此难以避免不同地方、不同企业各行其是、各自为政。在这种不良现象下，员工持股进行过程中缺乏明确、统一的法律依据。有的国有企业当没有明确的法律可以依据时，极可能出现企业内部之间、部门之间分工不明、权责不清等现象，导致这些相关部门无法进行有效地管理，最终只能管理管理日常活动罢了，员工持股“管理”层面上的优势也不复存在。

2、我国现行关于员工持股相关法律法规政策存在很多的法律空白以及疏漏，一些不良企业可能会借此钻空子，在企业经营中打法律的擦边球，为谋取个人利益不惜牺牲企业利益，甚者还可能做出违法行为。

（二）股票市场不健全。

员工持股还有一点很重要的是依附着股票市场。目前我国股票市场虽已有了近三十年的发展与壮大，但依然不够健全，存在着很多缺陷。

1、一级市场的分割现象很明显，发行按地区分配额度，限制企业进入资本市场，而二级市场则更为严重，并且由于存在大量的投机现象，企业的实际经营状况如果根据我们在表面所看到的股票市场的价格进行评估，得到的结果是很不准确的。

2、我国目前的股票市场水很深，存在着一些可以高度控股的庄家，对于这些人来说自身利益至上，他们为了自己的短期收益，无暇兼顾企业的死活，这对于企业的长远发展是大大不利的。而这种情况使得国有企业员工持有的股份無法得到有效的保障，这严重阻碍了员工持股效用的有效发挥。

3、管理层的监督和管理不健全，导致股票市场中总是会出现部分企业内幕消息被提前泄露的问题。此外虽然我们都说信息的披露要公开、公平、公正，但还有许多上市公司在弄虚作假，因为对于这些企业来说，财务报表是一个公司的绝密文件，他们不愿意全部公之于众，在没有健全的管理层的监督和管理的条件下，他们便得以遂自己的想法，隐瞒真实信息。

三、对策与建议：

（一）完善相关法律法规政策。

为了更好的实现企业的发展壮大，针对员工持股相关法律法规政策不完善这一问题，我们可以根据平等自愿原则、经济效率原则和政府调控原则，在员工持股制度的适用程序、实施条件以及管理机构的分工等方面制定和完善相关法律法规。当国有企业或员工自身权益受到损害时，可以拿起法律的武器为自己护航，这样的长期稳定发展中，也很有利于保证国有资产的安全和保值、增值。

（二）健全股票市场。

我国目前出台了《证券法》、《公司法》、《证券公司监督管理条例》等一系列规范股票操作行为的法律法规，我们应该尽快完善投资者保护制度，推动完善具有中国特色的证券民事诉讼制度，更好地健全股票市场。

（三）加强国有资产监管。

我们可以建立员工持股管理机构，对于员工持股一系列问题进行专业化的监管。同时加强员工持股的审批监督，确定股票成交价格不能很低甚至免费。

员工持股毕竟本质也是为了提升企业效益而出现的一个改革计划，它的深层目标是针对企业的，所以我们也要从大局入手进行国有资产监管，强化国有企业国有资本收益管理，强化国有资产保值增值审计监督，做好国有资本收益预算情况和执行情况两方面的审计工作，及时发现并纠正资本收益预算执行中的问题，实现国有资本收益预算目标。

参考文献

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[6]祝惠春. 抓紧完善股票市场基础制度[N]. 经济日报，2020-04-16.

[7]王瑜，綦好东. 加强国有资本监管 促进国有资产保值增值，2020-02-20.

作者简介：许一晴（2000—），女，汉族，河北保定人。主要研究方向：财政学类。

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