财务舞弊分析

摘 要：獐子岛集团股份有限公司，成立于 1958 年，是国内最大的以水产增养殖为主，集海珍品种业、海水增养殖、海洋食品为主业，集冷链物流、渔业装备等相关产业为一体的综合性海洋食品企业。2014 年 10 月 30 日，獐子岛发布公告称，由于受到冷水团的影响，将近 100 多万亩的虾夷扇贝绝收。公司最终决定对 105.64 万亩的养殖海域中的虾夷扇贝做出放弃采捕的决定，并进行生物资产核销。对 43.02 万亩的养殖海域中的虾夷扇贝做减值处理。此后獐子岛的扇贝又连续发生3次“跑路”事件，分别发生在2018年2月、2019年4月以及2020年5月，且计提巨额资产减值。

关键词：獐子岛;财务舞弊;舞弊分析

正文：

1.财务舞弊手段

1.1舞弊的客观条件

农业企业生产经营易受到自然因素的影响，存在较大的经营风险。存货在企业的资产中占有较大比重，如果发生自然灾害，存货可能会遭受巨大损失，对企业的正常经营活动造成严重威胁。并且生物资产生产流程和成本核算過程复杂，出现错报概率增加，在对生物资产进行可变现价值测算时，关键指标人为主观性较高，存在的可操纵空间也较大。正因如此，自然灾害和意外情况往往成成为农业类公司财务造假的利用工具。

“獐子岛”的虾夷扇贝作为消耗性生物资产核算时，主要是处于在自然海域中的养殖阶段，分布在海下 6-60 米不等，且“獐子岛”拥有全国最大的养殖虾夷扇贝的海域面积，养殖的深度和广度以及海域的能见度，使其与实物资产相比虾夷扇贝更难以直观的确定其是否存在，更别说准确确定其存量情况，因此企业容易利用虾夷扇贝的这一特点，进行虚构养殖情况，以达到虚增或虚减生物资产账面价值的舞弊目的。

1.2舞弊的具体手段

1.2.1发布虚假的存货盘点结果

经调查，獐子岛发布虚假存货盘点结果，《秋测结果公告》内容不属实。在2017年的秋季存货抽测结果中，明确了存货目前并不存在减值风险，而在当年年度报告中，却称公司存货存在异常，在进行年末盘点后，可能会使该年度的利润亏损，亏损额在5.3亿到7.2亿元。该年总计划抽检120个点位，据证监会获取獐子岛负责抽检的船只的航行定位数据来推测，实际情况与之不符。根据定位数据，抽检船只在监测期间，实际抽检的点位很少，未完成的任务量高达总计划的55%，且在实际抽检的点位中，至少有38%的点位在以前年度被采捕。

1.2.2 操纵成本结转，调节利润

獐子岛在2016年年报中虚增利润约1.31亿元，约占当期已披露利润总额的158.15%，起因是公司未客观真实的对账面上的区域全部进行捕捞，导致营业成本虚减6 002.99万;库存区域并未捕捞，但进行底播，虚减营业外支出7 111.78万元，达到利润被虚增1.31亿元的目的，这两项直接使2016年业绩扭亏为盈，但进行追溯调整后，当年业绩却是由盈转亏，净亏损约0.55亿元。

2017年度，为减轻第二年的盈利压力，抹平上年虚增的利润，獐子岛沿用相同的舞弊手法进行相反的操作，账面上采捕面积被多计5.79万亩，且随意进行结转，将一些上年度的实际采捕区域调整到2017年，并进行相关的成本结转。这样随意调整的情况导致了公司在2017年度营业成本虚增6 159万元，造成了该年度利润总额的38.57%被虚减，约为2.79亿元，在进行调整后，仍是亏损状态。

2.舞弊的原因及动机分析

2.1公司业绩不佳，面临退市风险

在2014年扇贝“跑路”事件发生后，獐子岛公司对其存货计提了巨额资产减值，导致2014年产生巨额亏损，作为上市公司，经营情况恶化可能导致退市风险，管理层的业绩压力也加重，可能导致其为粉饰财务报表的行为。站在獐子岛公司的角度分析，若2016年公司业绩扭亏为盈，就可以暂时地避免退市;而如果继续亏损，就可能面临被强制退市。因此2016年的经营状况盈利与否对獐子岛来说相当重要，可能会被强制退市的风险给了獐子岛公司管理层相当的压力。为提升公司业绩，从而避免退市，公司通过调减营业成本和虚减营业外支出，实现虚增2016年利润1.31亿元，造成了业绩扭亏为盈的假象。

2.2偿债压力增大，筹资能力变弱

獐子岛从2013年到2019年，资产负债率持续上升，尤其是在第一次扇贝“跑路”的2014年和2015年两年间，公司的资产负债率均超过75%，杠杆率远超行业平均水平，面临较高的财务风险。与此同时，公司连续两年的亏损，不仅导致公司缺少来自经营活动的现金流量，而且由于商业信用下降，筹资能力减弱，筹资成本上升，进一步加重了财务风险，因此公司需要改善业绩、扭亏为盈的动机非常强烈。

2.3自身股权结构不合理

公司的管理存在缺陷是企业产生问题的根源，也为其财务舞弊创造机会。2006年，獐子岛正式登陆A股中小板后，前三大股东均为当地集体企业，持股较为稳定。截至2015年12月31日合计持有59.82%的股权。集体企业存在的问题主要是没有进行规范的股份制改造，产权不清晰，缺少负责任的所有者意识。2014年1-9月獐子岛发生重大亏损，在此次亏损信息公开披露前，第一大股东利用内幕信息，秘密减持自己持有的股票，避免损失高达1 131万元。由此可见，獐子岛的大股东只顾眼前利益，没有承担起所有者的重大决策和监督职责。公司董事长兼总经理吴厚刚虽持股5.49%，但仅为公司第4大股东。公司大股东缺位、股权结构不合理的情况导致獐子岛的经营者话语权过大，缺乏监督和制约，这给公司财务造假提供了机会。

2.4公司内控存在重大缺陷

在2014年大连证监局进行的专项检查中，发现公司部分决策程序不规范、且内控制度执行过程也不规范。在下发的警示函中，证监局明确指出其的深海底播缺乏充分论证、底播信息披露及风险揭示存在问题。而且獐子岛对海底存货的抽查仅限于上半年的春测和下半年的秋测，对存货的抽检频率较低，抽检范围也不够大。大华会计师事务所发表的2017年年度内部控制审计报告也指出，獐子岛对存货的风险监控预警机制存在缺陷，不能对海底的存货可能发生的异常情况进行预判。

3.防止财务舞弊方法和措施

3.1 完善公司治理机制和内部控制体系

为了能够防范财务舞弊的行为，企业首先需要完善公司的治理机制，明确股东大会、董事会、监事会以及各经理层的权力与责任，并制定严格的明细规定来互相监督。公司所制定的明细规定需要做到保证公平，不能偏袒某一方的利益。其次，完善内部审计，内部审计比外部审计更了解公司情况，使内部审计有效发挥作用，识别风险，减少舞弊，合理运用风险导向审计，设立审计监控与财务预警机制，对一些重大舞弊情况，可考虑直接向审计委员会报告，由审计委员会对相关风险做出应对措施。内部审计要充分发挥监督职能，在公司内部建立反舞弊机制，建立安全的信息沟通渠道，鼓励员工告发内部的舞弊行为，建立对舞弊的调查和处理程序。

3.2 加强外部审计的独立性

由于外部审计机构对于被审计单位的依赖度太高，时常有财务舞弊的发生，导致审计质量低下，所以有关部门应该加强对审计市场的监管，对会计师事务所的轮换制度进行明确的规范，制定详细的细则，防止被审计单位与审计机构串通进行财务舞弊。

3.3 加强法律监督，提高造假成本

根据新修订的证券法，上市公司的违法成本大幅提高，过去对财务造假企业的顶格处罚是60万，修訂后企业主体的处罚金额最高可到2 000万元，直接负责的主管人员和其他责任人的处罚最高可到1 000万元，这意味着监管机构的处罚会产生更大的警示效果。但与此同时，还需配合有效的督查方式，扩大督查范围，提高督查频率，应用高科技的调查技术，对财务造假企业进行快速精准的惩处，从而打消企业的侥幸心理，达到净化证券市场环境的目的。

3.4 加强职业道德教育

对于会计从业人员来说，参加工作后的继续教育中虽然有职业道德内容，但大多只是流于形式罢了，很少进行实际的职业道德培训，这就导致了会计从业人员思想上的懈怠，从而给财务舞弊提供了契机。必须重视道德教育，加强管理机构与舆论监督，改良社会风气，只有从思想上进行规范，才能从根本上防范财务舞弊的发生。

参考文献：

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[5] 陈宋生.獐子岛扇贝“跑路”了内部审计“去哪儿”了？[J].中国内部审计，2019（12）：1.

[6] 王杏芬，刘秋妍.消耗性生物资产信息披露及监管问题剖析———以獐子岛为例[J].财会月刊，2019（23）：84-91.

作者简介：管兆成，生于2000年1月，男，汉族，籍贯湖北省十堰市茅箭区，本科在读