财务自由第4步基金定投，赚到100万变得轻松

错误的基金投资姿势——小A的故事

2015年的大牛市，全民热议股票基金。小A听朋友说买基金赚了不少，心痒痒的，在根本不知道基金为何物的时候，盲目跟风，买入了两只股票型基金，其中一只还是新基金。

很快，一只基金盈利达到30%，小A激动啊，像发现了新大陆，觉得基金真是好东西，跟提款机一样好，如果当初多买点，现在要达到人生巅峰了。

于是，小A大笔资金追加。

结果你可能猜到了，很快股灾到来，几次熔断，先前的盈利全部回吐，甚至亏损一度达到40%。

基金跌了，小A心慌啊，每天忍不住的看盘，几乎没心思工作了。一开始不知所措，装死不动，后来眼瞅着账户上的钱越来越少，小心脏承受不住，割肉出局，发誓再也不碰这“坑人”的基金。

小A在基金投资上犯了基金小白几个非常常见的错误。

1、盲目跟风

2、追涨杀跌

3、装死不动

4、止损不止盈

5年100万——你需要基金定投

这里提一个小问题，你认为把每个月多投入2500元，和把收益率提高到15%，对你来说，哪个更难？

认为第一个更难的，请努力提升自己，增加工资收入，如果本职空间有限，考虑通过副业开源，增加现金流流入。

认为第二个更难的，请认真学习基金定投，因为基金定投就是这样一种帮你提升收益率的稳健投资方式。

根据数据测算，长期定投指数基金可以轻松获取13%的年化收益率，如果做好基金配置，采用一定投资策略，15%非常简单。

博多舍费尔在理财经典书《财务自由之路》中写：通往幸福的路有两条，减少欲望或增加财富，如果你聪明过人，就会双管齐下。

对我们来说，想快速实现人生第一个100万，一要努力攒本金，二要提高收益率，并且双管齐下。

基金定投的含义和优势

基金定投，指在固定的时间以固定或者不固定金额投资指定的基金，类似于银行零存整取的一种投资方式，是懒人投资利器。

举个简单的例子。

小A很喜欢吃海鲜，螃蟹刚刚上市50元一斤，他买了2斤回来，一共花了100块。过了一段时间，海鲜大量供应，价格大幅下降，25元一斤了，小A这次花100块买回来4斤。

小A做的一件事就是，越跌越买，从而降低持有成本。

当然，小A买的是螃蟹，回来煮煮就吃掉了，慰劳的是肚子。回到基金的市场上来，我们买入的就是资产了。

比如我今天以2元的价格买了500份基金，投资金额是1000元。很不幸，第二天股市突然暴跌，这只基金的净值跌到了1元，账面上我一下子就损失了500元。

心痛，割肉吗？不，我选择再投资1000元，以1元的价格买入。同样的1000元，这次我可以买到1000份基金，这就是“逢低买入”，以更低的成本买到基金份额。

现在我投入2000元，持有1500份基金，持有一份基金的成本就是2000÷1500=1.33元。第三天这只基金只要从1元涨回到1.33元，我就解套了;等它涨回到2元时，我就赚翻了。

你看，我如果不采取定投策略，第一天把所有钱一次性都在2元的时候买入，那我就得等到基金重新涨回2块钱的时候才能解套了。天知道，那得等到什么时候。

基金定投的优势就在于，通过分批次小额买入基金，均摊购入成本，平滑投资风险。

找到適合你的“肥鸡”

基本策略为：低估值时定投，正常估值时持有，高估值时卖出。小编总结为“三板斧”。逐一进行，基本能帮助你辨别出基金中的“肥鸡”了。

1、看晨星评级。三星以下的不考虑，连续三年四星、五星的可以考虑列入基金池。

2、看基金过往业绩。看基金近3-5年的业绩走势，四分位排名靠前，每年收益在15%以上。

3、看基金经理水平。指数型基金不在此列，主动型基金非常考验基金经理的水平，选个老司机更靠谱些。

定投开始的最佳时机——现在！

定投的一大优势在于——不必择时。

我曾经利用定投计算器测算，不同试点开始定投的实际收益率，证明在相对安全的区间内，随时都是开始的最佳时机！

也就是说，在一个相对安全的区间内，你不必在意大盘是3100···还是3200···还是3300···3400。

具体来说，跟着大盘走。

大盘在3500点以下，别犹豫，开始定投;

大盘跌到3000点，增加定投数额，拉低持有成本;

大盘涨到3500点以上，减少定投数额，持续积累份额;

大盘涨到4000点，逐步停止定投，分批止盈。

收益更高的定投策略

1、定时定额定投法

在固定的时间定投固定数额的资金，叫“定时定额定投法”，这是最为基本的定投操作。

2、“定时不定额定投法”

目前，很多基金购买平台都推出了“智能定投”，也就是固定的时间进行定投。但是根据一定的标准，“高了少卖，低了多买”，实现“同样资金积累更多基金份额”的目的，称为“定时不定额定投法”。

3、“不定時不定额定投法”

主要是指在固定的定投计划之外，遇到暴跌或者基金达到投资者自己设定的“加仓点位”，进行补仓的操作行为。

人的本能是趋利避害的，见到亏损就想赶快逃跑，在定投的领域，这绝不是什么好方法。

巴菲特大神老早就教导我们，“在别人恐慌的时候贪婪，在别人贪婪的时候恐慌”。

很多时候，投资都是一件“反人性”的事情。

止盈的几种方法

我们知道，定投的收益想要最大化，需要做到3点：便宜的时候多买，贵的时候少买，然后在高点果断止盈。

那这个止盈的时机，如何判断呢？

1、目标收益法

即为自己购买的基金设定一定的收益目标，达到就卖掉收益部分，然后将收益分成若干份，继续定投。

比如，目标收益设定为20%，那账户中的收益率达到这一数字，就要严格执行赎回纪律，避免在下跌时错过获利的机会。

2、大盘点位法

不考虑基金本身的情况和收益，全跟着大盘走，大盘在3000点左右，定心的买;大盘在2000点以下，加倍的买; 大盘达到4000点以上，减少定投数额并逐步卖出。

3、情绪判断法

市场萧条的时候就定心的买，在基金市场持续买入筹码，积累份额，也不看大盘，也不看收益，放任自己的基金账户。直到你身边的人都开始谈论股票了，证券开户数屡创新高了，全民炒股集体疯狂的时刻，你就打开账户果断卖出，然后该干嘛干嘛去。

4、股债平衡法

每半年将自己的基金持仓进行平衡，也就是将债券型基金和股票型基金按照50：50的比例重新平衡。也就是说，将基金中股基和债基按照50：50的比例进行配置，半年后如果股基涨得快，债基涨得慢，比例变成了60：40，那就卖掉部分股基，买入债基。表面上看，你是卖掉一个上涨快的优良资产，买入下跌或收益不佳的不良资产，实际上，这是高抛低吸的过程，通过纪律性投资，实现卖高买低的调整过程。

5、均线偏离法

也就是根据均线调整定投的数额，进而决定卖出的时机。均线是指对应指数过去一段时间收盘价的平均值曲线，包括180日均线、250日均线、500日均线等。选取与基金风格契合的参考指数，比如沪深300指数代表大盘、中证500代表中盘、创业板指数代表小盘。选择长期均线作为参考，指数高于均线，少买;指数低于均线，多买;指数高于均线40%，考虑止盈。

6、相对估值法

巴菲特的老师，格雷厄姆曾提出盈利收益率法，他用这个方法来衡量股票的价值。雪球达人银行螺丝钉据此建议普通人，按照估值高低买卖基金，尤其是指数基金。含义是在基金处于低估值状态时买入，正常估值时减少定投直至停止定投，基金处于高估值状态时考虑卖出止盈。

关于止盈的小提醒

1、不要奢求精准逃顶，考虑分批止盈

首先，我们要明白，定投并不能使我们暴富，那种动辄一两年翻番的情况，少之又少，你得非常幸运的踩准市场的节奏。但你知道，幸运这件事从来不公平，因此，在止盈这件事上，我们不能抱有不切实际的幻想，分批止盈是比较靠谱的方法。

2、止盈的最佳阶段是定投的中后期

定投的初期，投入金额少，而且大部分普通投资者选择定投的初衷是强制储蓄，定投的早期止盈回的资金，数额不大，去处又是个问题，一不小心就变成了消费金额。定投的中后期，也就是积累了一定的资金量和基金份额之后，就要考虑止盈了。

定投组合更赚钱

按照现代投资组合理论（MPT），当组合中的资产类别相关性不大时， 可以在风险和收益中取得较高的平均值，也就是求得单位风险的水平上收益最高，或单位收益的水平上风险最小。

分散投资的理想状态是投资在互不相关的投资品种上，比如股市、房产、黄金甚至是古玩等。对普通投资者来说，这种分散并不容易实现。

房产虽然受国人认可，但多为自住，投资性房产的门槛相对较高，需要较多的资金投入。而其他投资品种如黄金、古玩等，则需要相对专业完备的知识储备，否则很容易赚不到钱，还会赔钱。

对普通投资者来说，在证券市场上用资产组合进行分散投资，是相对容易实现的资产配置方法。

方法就是寻找互不相关或者相关性很小的证券品种。比如，股票和债券相对独立，大盘股和小盘股相关性较小，价值型基金和成长型基金的相关性也不大。

如何便宜地买基金

投资基金时，交易成本也就是申购费用是很多人忽视的问题。

我们来计算一下更明了。假设我要买1万元的基金，申购费用分别如下：

根据证监会统一规定，基金申购费计算采用外扣法，计算公式为：申购费用 = （申购金额×申购费率） /（1+申购费率） 。

1、银行渠道（1. 5%申购费）：=（10 0 0 0×1. 5%）/（1+1.5%）=147.8元

2、基金公司渠道（0.6%申购费）：=（10000×0.6%）/（1+0.6%）=59.6元

3、第三方平台（0.1%申购费）：=（10000×0.1%）/（1+0.1%）=9.9元

银行比基金公司贵一倍，基金公司比第三方平台贵5倍。

场外基金降低交易费用的3点提示

1、后端收费比前端收费省钱

后端收费往往伴随持有基金时间的延长而减少。以某基金为例，如果投资者选择前端收费，认购费率为1.0%;而选择了后端收费，只要投资者持有时间超过1年以上，赎回时费率只有0. 8%。

持有3年以上认购费率只有0.4%，并且赎回费全免;如果持有期超过5年，则认购费和赎回费全免。这一条适用于长期持有的基金。

2、红利再投资比现金分红省钱

基金投资者购入基金以后，可以选择两种分红方式，现金分红或者红利再投资。

红利再投资购入的基金份额均不收取申购费，这种方式不但能节省再投资的申购费用，还可以发挥复利效应，提高基金投资的实际收益。这一条适合于你持续看好该基金。

3、善用基金转换更省钱

在同一家基金公司中，有一些基金是可以免费转换的，可以先买入低费率甚至是零费率的货币基金，再转换为同一家公司的指数基金，这样可以大幅降低申购费用。

还有的提供股票基金和债券基金之间的转换，转换费=转出基金的赎回费+转出与转入基金的申购费补差。