金冠电气(688517) 申购代码787517 申购日期6.8

发行概览：公司首次公开发行股份总数不超过3402.7296万股的人民币普通股（A股）。本次募集资金到位后，公司将根据轻重缓急依次投入到以下项目：金冠内乡智能电气产业园建设项目（一期）、研发中心建设项目。

基本面介绍：公司是一家专业从事输配电及控制设备研发、制造和销售的国家级高新技术企业，长期服务于以特高压为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网建设，主要为用户提供交、直流金属氧化物避雷器及智能配电网系列产品。公司产品包括避雷器和智能配电网设备两大类。

自2005年公司设立以来，长期专注于输配电设备的研发、制造与销售，积极开展研究性开发和适应性开发，不断推出与客户需求相适应的交直流、各电压等级的避雷器产品。为适应我国配电网建设的不断发展，丰富公司产品品类，发行人于2012年相继推出智能配电网系列产品。

核心竞争力：避雷器业务领域，公司多年来紧跟中国电力建设步伐和国内外行业技术的发展，通过积极参与1000kV特高压交流试验示范工程、试验示范工程扩建工程建设，全面掌握了1000kV特高压交流避雷器的关键技术。在此基础上，公司积极探索特高压直流输电技术和柔性直流输电技术，不断通过技术创新和工程实践，全面掌握了直流系统用避雷器的设计和制造技术。与此同时，公司在特高压交直流避雷器研发、制造和工程实践中的积累和优势，有力地带动了常规电压等级产品的升级换代，形成了交直流、全电压等级、多系列避雷器产品体系，已成为避雷器行业的知名企业。

募投项目匹配性：公司目前已具有成熟的避雷器及电阻片核心技术和具有一定竞争优势的智能配电网设备核心技术，但目前软硬件无法充分发挥核心技术的优势，亟需装备升级、产能提升。金冠内乡智能电气产业园建设项目（一期）是对避雷器和智能配电网产品核心技术的进一步产业化。通过本项目的实施，可以进一步提升智能制造水平和生产能力，能够更好地满足市場需求，同时为核心技术的成果转化奠定更为坚实的软硬件基础。目前公司的研发受研发经费、试（实）验条件、高端复合型人才、空间场地等因素制约，已无法满足未来输配电领域的发展需求。公司计划通过此次募集资金投资研发中心建设项目，顺应市场需求、壮大研发队伍、延展科研领域、完善研发体系，实现可持续发展。

风险因素：经营风险、财务风险、技术风险、内部控制风险、募集资金投资项目的风险、其他风险。

（数据截至6月4日）