基于因子分析的我国地方性商业银行核心竞争力评价

赵洁

摘 要：当前全球潜在的金融风险挑战加剧，为了使防范化解金融危机的工作落到实处，地方性银行应当增强自身核心竞争力以适应市场发展。本文选取15家我国上市的地方性商业银行作为研究对象，从经营能力、盈利能力、流动性和发展潜力四个维度构建出地方性商业银行核心竞争力评价体系，并采用因子分析法进行综合评价并提出相关政策建议。

关键词：地方性银行;核心竞争力;因子分析

一、引言

近些年，由于资产规模扩张、资本金承压，地方中小银行争相上市，其核心竞争力水平开始受到广泛关注。2020年11月23日，包商银行进入破产程序，成为我国第三家破产倒闭的银行。我国商业银行暴露出的问题受到高度重视。2017年中央经济工作会议指出防范重大风险的攻坚战，重点是要防控金融风险。党中央高度重视金融风险的防范工作，强调保障金融安全。本文立足于对银行业金融安全的衡量，特别是地方性银行金融风险的防范，研究我国上市地方性银行的核心竞争力，通过因子分析法构建了我国地方性银行的核心竞争力评价体系。具体分析银行在核心竞争力方面存在的不足，并提出有效的建议政策。

国内学者在商业银行竞争力的研究主要在评价体系构建方面。张小刚（2014）以我国商业银行为研究对象构建了商业银行财务状况的评价体系，他认为要注重培养资本状况和资产质量较好的商业银行的盈利和流动能力，而对于财务竞争力较弱的商业银行，则要培养其资本状况和资产质量。王巧霞（2018）采用因子分析法对上市商业银行财务数据进行实证分析，结果显示城市商业银行财务績效排名靠前，而股份制商业银行排名靠后。张颖超和孙英隽（2019）则从安全性、流动性、发展潜力、规模水平、市场占有水平和盈利能力六个方面的指标建立商业银行竞争力评价模型。

综上，国内银行竞争力的研究大多数主要集中在大型股份制银行间的比较，学者运用不同的统计方法对国内银行进行有针对性的研究。但是对地方性银行竞争力评价的关注度相对较少，因此本文有针对性地对我国上市地方性商业银行进行财务指标选取，并运用因子分析法进行核心竞争力体系的构建，具有一定的创新性及研究价值。

二、上市地方性商业银行核心竞争力指标体系的构建

本文旨在从财务绩效方面评价地方性商业银行的核心竞争力，因此建立的指标体系从流动性、运营能力、盈利能力和发展潜力四个方面进行全面评价。保持适度的流动性是地方性商业银行流动性管理追求的目标，因此流动性水平构成地方性银行的核心竞争力评价的重要组成部分。在金融科技快速发展的时代，运营能力和运营效率被认为是未来商业银行竞争成败的关键，因此衡量地方性商业银行的运营情况，分析地方性商业银行的运营能力是核心竞争力的重要内容。地方性商业银行作为以营利为目的的金融机构，盈利能力是银行生存发展的基础，因此成为衡量银行核心竞争力水平的首要指标。地方性商业银行核心竞争力的评价少不了对其发展潜力的评估，部分指标的增长情况能够反映出银行未来一段时间的成长态势，引导银行对其自身业务进行及时调整。接着结合文献资料和本文需要，根据数据的可比性和可获得性，本文选取了评价这四个方面的十个具体指标。详见表1所示。

本文以我国15家上市的地方性商业银行作为研究样本，包括北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行、郑州银行、杭州银行、长沙银行、贵阳银行、成都银行、青岛银行11家城商行，以及江阴银行、无锡银行、常熟银行、苏农银行四家农商行。本文数据来源于专业网站和公司2019年年报。

三、基于R型因子分析的上市地方性商业银行核心竞争力的评价

1.研究思路

此前已通过相关文献及具体分析选取了十个指标，构建出了地方性商业银行核心竞争力评价的指标体系。进一步地需要对上市的地方性商业银行的核心竞争力进行评价，评价的关键是在于确定各指标的权重。本文利用因子分析法进行指标的综合评价。

2.研究方法

本文采取的是R型因子分析，其中各个指标均包含：

模型中的aij代表因子的载荷值，代表该变量对于公共因子的重要性。aij越大，意味着第i个指标对于影响银行核心竞争力的第j个公共因子来说越重要。在不考虑随机因子的情况下，因子分析模型矩阵表示为：X=AF

3.结果分析

（1）因子分析可行性检验

数据可行性检验通过是得到因子分析结果的必要前提，因此在进行因子分析之前，首先对数据进行了相关可行性检验并得出了结果：KMO检验的检验值为0.503，大于0.5，故可认为变量之间的偏相关系数较小，难以对因子分析结果产生干扰;Bartlett的球形度检验对应的P值接近于0，达到显著性水平。因此可以认为该指标体系中指标之间存在着较强的相关关系。综上，检验结果表明其适合做因子分析。

表2给出了提取出主因子的特征值和方差贡献率的信息。对于特征值大于1的公因子予以保留，最终得到了四个公因子，四个公因子的累计方差贡献率达到88.627%，保留了原指标的绝大部分信息。

（2）公因子命名

为了对提取的四个公因子赋予更准确的现实含义，得到旋转后的成分矩阵表3。公因子F1在拨备覆盖率、总资产收益率、不良贷款率（调整值）、基本每股收益的载荷值较大，这些指标反映了商业银行的运营能力，将其命名为运营能力因子。F2由资产负债率、加权平均净资产收益率和存贷比率确定，反映了地方性商业银行的盈利能力，命名为盈利能力因子。F3主要由流动性比例确定，反映了地方性商业银行资产的流动性，命名为流动性因子。F4由贷款增长率和存款增长率确定，反映了地方性商业银行的发展情况，将其命名为发展潜力因子。

（3）各地方性商业银行得分结果分析

通过SPSS软件，得到四个公因子的得分函数为：

以旋转后的四个公因子的相对方差贡献率为总得分权重，得到四个公因子权重为0.395、0.281、0.177、0.147，故最终的得分计算函数为：

F=0.395F1+0.281F2+0.177F3+0.147F4

通过该公式和成分得分系数函数，最终得到各地方性银行的排名详见表4。由表4可见，总排名前三的银行分别为北京银行、上海银行、江苏银行。北京银行在运营能力方面得分位列第一，且该因素对核心竞争力的贡献率最大，因此拉高了北京银行的总得分。对于排名末位的青岛银行来说，由于四个方面的竞争力得分均落后于大部分银行，使得其最终得分最低。综合来看，各家地方性商业银行在运营能力、盈利能力、流动性、发展潜力四个方面各有优势与不足。

①运营能力分析。郑州银行的不良贷款率超过2%的警戒水平，郑州银行、青岛银行拨备覆盖率接近150%的监管红线。城商行中的南京银行和宁波银行，农商行的常熟银行的不良贷款率均低于1%，远低于银行业平均水平。且这三家银行的拨备覆盖率位列地方性银行前三，拥有优越的资产控制与管理能力。宁波银行总资产收益率水平在1.1%左右，资产运营能力较为优秀，且其基本每股收益达到2.41元，远高于银行业平均水平。

②盈利能力分析。根据《巴塞尔协议》，商业银行的资产负债率在92%以下是正常水平。15家地方性銀行中仅有常熟银行、江阴银行等五家银行的资产负债率低于92%，其他十家银行的资产负债率偏高，虽然盈利能力显著，但存在较大风险。贵阳银行和宁波银行的加权平均净资产收益率超过17%。北京银行、常熟银行、青岛银行等五家银行存贷比高于75%，其中北京银行存贷比高达94.6%，资金成本低，盈利能力强劲。

③流动性分析。流动性比例是衡量商业银行流动性的总体水平，是银行流动资产与流动负债之比，中国银监会规定了商业银行的流动性比例应当不低于25%。根据结果分析，15家上市的地方性银行流动性比例均高于25%，地方性银行整体流动性水平较高。其中贵阳银行和无锡银行流动性比例超过90%，资产的流动性大。

④发展能力分析。就银行存款增长率与贷款增长率两个指标来看，青岛银行的存款增长率和贷款增长率都位列榜首，分别为21.1%和36.7%，成长能力突出。

四、结论和建议

通过上文的研究与分析，可以看出各家地方性商业银行在运营能力、盈利能力、流动性、发展潜力四个方面受到了不同程度的影响。因此，地方性商业银行提高自身核心竞争力时，应该立足实际，从自身在这四个方面的劣势着手进行改善与突破。

1.提高地方性商业银行的运营能力和盈利能力

由核心竞争力的最终总得分函数可以看出，地方性商业银行的运营能力和盈利能力的权重最高。因此，地方性商业银行需要加大对资产质量的关注，合理降低不良贷款率，在信贷额度的审批制度上进行合理调整，控制地方性商业银行的借贷风险，减少资金成本。创新地方性商业银行的风险管理方法，采取有效识别风险、持续监控风险和科学经营风险等科学管理风险政策。同时，在满足监管机构要求时应当寻求利润与风险之间的平衡。以客户为核心，从市场需求着手，加大金融产品的创新力度，优化地方性商业银行的资本结构和经营结构提高经营效率，提高收益率水平。

2.提高地方性商业银行的流动性

由本文实证结果可以看出，地方性商业银行整体流动性水平都比较高。但地方性商业银行仍需提高流动性风险意识，采用现代科学的流动性管理方法，扩大对流动性资金供给的途径，从而提高地方性银行的流动性比例。此外，为了预防流动性危机，地方性商业银行应当根据自身的资产规模、组织结构和风险承受水平，及时制定科学有效的流动资产应急计划。

3.提高地方性商业银行的发展潜力

根据实证分析，发展潜力是衡量地方性商业银行核心竞争力的重要影响因子。因此地方性商业银行应当通过发展自己的优势，提高发展潜力。例如通过加强与当地中小企业之间的联系，建立长久友好的合作关系;推动普惠金融、创新金融服务方式，满足当地居民的业务需求。加强地方性商业银行在金融科技领域的拓展，拥抱现代互联网技术，加强科技与银行业务的融合与创新，改变银行增设网点或者扩大机构规模的传统扩展模式，通过网上银行实现线上服务的拓展，通过微信或支付宝等渠道实现多样化应用场景。

参考文献：

[1]张小刚.基于因子分析的我国商业银行竞争力评价实证研究[J].征信，2014，32（08）：86-89.

[2]王巧霞.我国上市商业银行财务绩效评价研究——基于25家上市商业银行财务数据的实证分析[J].会计之友，2018（10）：64-67.

[3]张颖超，孙英隽.上市商业银行竞争力评价研究[J].生产力研究，2019（12）：39-41+149.

[4]杨智斌，马腾，胡啸兵.中国上市商业银行核心竞争力评价[J].统计与决策，2012（17）：178-181.

[5]左旭雯.中国上市城商行核心竞争力比较[J].时代金融，2020（33）：43-47.