1月份国内国际钢材市场价格分析

中国钢铁工业协会财务资产部 冶金价格信息中心

一、国内钢材价格指数环比小幅下降

据钢铁协会监测，2021年1月末，中国钢材价格指数（CSPI）为123.03点，环比下降1.49点，降幅为1.20%；与上年同期相比上升17.55点，升幅为16.64%（见图1）。

（一）长、板材均由升转降，板材降幅大于长材

1月末，CSPI长材指数为125.96点，环比下降0.29点，降幅为0.23%点；CSPI板材指数为123.31点，环比下降2.92点，降幅为2.31%，比长材价格降幅高2.08个百分点；与上年同期相比，长材指数上升15.95点，升幅为14.50%；板材指数上升20.25点，升幅为19.65%（见图2、表1）。

（二）主要钢材品种价格有所回落

图1 2020-2021年1月中国钢材价格指数（CSPI）走势图

图2 2020-2021年1月 CSPI长材和板材价格指数走势图

表1 2021年1月中国钢材价格指数（CSPI）变化情况表

1月末，钢铁协会监测的八大钢材品种价格有升有降，其中高线、螺纹钢、中厚板、热轧卷板、冷轧薄板、镀锌板价格由升转降，环比分别下降23元/吨、14元/吨、62元/吨、66元/吨、312元/吨和189元/吨；角钢和热轧无缝管价格继续上升，环比分别上升40元/吨和76元/吨（见表2）。

（三）各周钢材价格指数变化情况

1月份第一周，钢材价格指数小幅上升，第二、三周小幅下降，第四周指数由降转升；进入 2月以来，第一周小幅下降，春节后价格指数升幅较大（见表3）。

（四）主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测，1月份，CSPI全国六大区域指数均由升转降。其中：华东地区和西南地区降幅较大，环比分别下降1.85%和1.86%（见表4）。

表2 2021年1月主要钢材品种价格及指数变化情况表 元/吨

表3 2021年1月中国钢材价格指数（CSPI）各周变化情况表

表4 2021年1月 CSPI分地区钢材价格指数变化情况

二、国内市场钢材价格变化因素分析

（一）国内市场进入需求淡季，钢材需求有所减弱

2021年1月份，由于天气转冷，加上新一轮的疫情防控措施和临近“春节”假期等因素影响，国内市场钢材需求有所减弱。1月份中国制造业PMI为51.3%，环比回落0.6个百分点，但连续11个月位于临界点以上；CPI同比下降0.3%环比上涨1%。PPI同比上涨0.3% 环比上涨1%；1月末，广义货币(M2)余额同比增长9.4%，增速比上月末低0.7个百分点。狭义货币(M1)余额同比增长14.7%，增速比上月末高6.1个百分点；流通中货币(M0)余额同比下降3.9%。受钢材市场需求减弱影响，1月份钢材价格小幅下降。

（二）钢铁生产小幅下降，市场呈现供大于求态势

据钢铁协会统计，1月份，钢铁协会会员钢铁企业生铁、粗钢和钢材产量分别为6037万吨、6902万吨和6538万吨，平均日产分别为194.74万吨、222.64万吨和210.90万吨。据此估算全国情况，粗钢产量约环比下降2.57%。虽然钢铁产量有所下降，但由于需求下降较快，市场呈现阶段性供大于求态势。

（三）原燃料价格高位震荡，对钢材价格形成支撑

据钢铁协会统计，1月末，国产铁精矿价格环比上升105元/吨，升幅为9.68%；进口矿（CIOPI）价格环比下降3.23美元/吨，降幅为2.02%；炼焦煤、冶金焦和废钢价格环比继续上升，分别上升117元/吨、379元/吨和135元/吨，升幅分别为7.86%、16.23%和4.52%。进口矿价格虽小幅回落，但整体仍处高位，与其他原燃材料价格形成钢材价格的支撑因素（见表5）。

三、国际市场钢材价格大幅上升

2021年1月份，国际钢材价格指数（CRU）为223.7点，环比上升32.9点，升幅为17.2%；与上年同期相比上升66.2点，升幅为42.0%（见图3、表6）。

图3 2020-2021年1月国际钢材价格指数（CRU）走势图

表5 2021年1月主要原燃材料价格变化情况表

表6 2021年1月国际钢材价格指数（CRU）变化表

（一）长材、板材价格均环比持续上升，板材升幅大于长材

1月份，CRU长材指数为215.6点，环比上升38.6点，升幅为21.8%；CRU板材指数为227.7点，环比上升30.0点，升幅为15.2%，长材价格升幅比板材高6.6个百分点；与去年同期相比，CRU长材指数上升48.2点，升幅为28.8%；CRU板材指数上升75.2点，升幅为49.3%（见图4）。

（二）北美、欧洲和亚洲均继续上升

1.北美市场

1月份，CRU北美钢材价格指数为255.7点，环比上升41.6点，升幅为19.4%；美国制造业PMI为58.7%，环比下降2.0个百分点。其中生产指数下降4.0个百分点，库存指数下降0.2个百分点；1月末，美国粗钢产能利用率为76.1%，环比上升0.5个百分点。本月美国中西部主要钢材品种价格均有所上升（见表7）。

图4 2020-2021年1月CRU长材和板材价格指数走势图

2.欧洲市场

1月份，CRU欧洲钢材价格指数为218.1点，环比上升30.5点，升幅为16.3%；欧元区制造业PMI为54.8%，环比下降0.4个百分点。其中德国、意大利、法国和西班牙制造业PMI分别为57.1%、55.1%、51.6%和49.3%，其中德国、西班牙PMI指数由升转降；意大利、法国指数继续上升。本月德国市场所有品种均持续上升，且升幅均有所加大（见表8）。

表7 2021年1月美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表 美元/吨

表8 2021年1月德国市场钢材价格变化情况 美元/吨

表9 2021年1月CRU印度市场钢材价格变化情况表 美元/吨

3.亚洲市场

1月份，CRU亚洲钢材价格指数为208.0点，环比上升29.1点，升幅为16.3%；日本制造业PMI为49.8%，环比下降0.2个百分点；韩国制造业PMI为53.2%，环比上升0.3个百分点；中国制造业PMI为51.3%，较上月小幅下降0.6个百分点。本月印度市场主要钢材品种价格均继续上升（见表9）。

四、钢材市场价格后期走势分析

（一）钢材需求保持增长，钢材价格有望平稳

今年是“十四五”的开局之年，我国将以国内大循环为主体、以扩大内需为战略基点，再加上新冠疫情得到了全面控制，基建、房地产和制造业等下游行业开工有望提前展开，钢材需求将保持增长，国内市场钢价有望维持相对平稳走势。

（二）钢铁产能释放保持高水平，市场供需平衡面临压力

据钢铁协会统计，2月上旬，会员钢铁企业粗钢日产224.52万吨，估算全国粗钢平均日产280.86万吨，比1月平均日产量下降3.51%。虽粗钢日产较上月有所回落，但同比保持增长，在需求尚未全面启动的情况下，后期市场供需平衡面临压力。

（三）市场预期呈上升趋势，钢材库存明显增加

春节后，随着天气转暖，国内疫情防控形势稳定，钢材市场预期上升，钢材库存也有所增加。从社会库存情况看，2月上旬20个城市5大品种钢材社会库存1134万吨，环比增加161万吨，上升16.5%；从企业库存情况看，2月上旬重点统计钢铁企业钢材库存量1447万吨，比上一旬增加71万吨，增幅为5.1%。随着下游行业密集开工建设，钢材需求也逐步启动。

（四）需要关注的主要问题

一是钢铁生产保持增长，供需平衡面临考验。从目前的钢铁生产情况看，虽然环比有所下降，但同比仍保持增长。当前市场需求尚未全面启动，钢铁企业应密切关注市场变化，按需调整产品结构，维护市场平稳运行。

二是原燃料价格高位波动，钢铁企业成本压力持续加大。据钢铁协会监测，2月19日，中国钢材价格指数（CSPI）为127.53点，比年初上升2.42%；而同期CIOPI进口铁矿石价格为170.72美元/吨，比年初上升7.01%。铁矿石价格涨幅明显高于钢材价格涨幅，钢铁企业成本压力持续加大。

三是国际形势逐步好转，钢材需求有望回升。随着疫苗接种速度加快、范围扩大，海外新冠疫情控制整体趋势向好，全球经济形势出现了明显转机，钢铁生产和需求都在恢复，我国钢材出口有望保持平稳。