宁夏知识产权质押贷款模式探索

杨阳 李哲 王轶慧 王冰

摘  要：宁夏知识产权质押贷款一直采取“评估机构评估+银行贷款+政府补贴评估费”的模式，但运行中一直存在贷款规模小、效率低等问题，通过调研学习重庆市、绵阳市、中山市等知识产权质押贷款示范地区的经验做法，结合宁夏地区实际，探索性提出设立知识产权质押贷款风险补偿资金、完善知识产权融资补贴机制、培育科技金融中介机构等建议，以期推动宁夏知识产权质押贷款良性发展。

关键词：知识产权质押贷款  运作模式  风险补偿  知识价值信用评价

中图分类号：D923                            文献标识码：A文章编号：1672-3791（2021）02（b）-0249-04

Research on the Operation of Intellectual Property Pledge Loan in Ningxia

YANG Yang  LI Zhe  WANG Yihui  WANG Bing

（Ningxia Productivity Promotion Centre， Yinchuan， Ningxia Hui Autonomous Region， 750001  China）

Abstract：The model of "evaluation institution evaluation + bank loan + government subsidy evaluation fee" has been adopted for the intellectual property pledge loan in Ningxia， but there are still some problems such as small loan scale and low efficiency in its operation， through investigation and study of the experience and practices of Chongqing， Mianyang， Zhongshan and other demonstration areas of intellectual property mortgage loans， in combination with the actual situation in Ningxia， this paper puts forward some suggestions， such as setting up risk compensation fund of intellectual property mortgage loan， perfecting intellectual property financing subsidy mechanism， cultivating scientific and technological financial intermediary organizations， in order to promote the sound development of intellectual property mortgage loan in Ningxia.

Key Words： Intellectual property pledge financing; Operation pattern;Risk compensation;Credit evaluation of knowledge value

1  宁夏知识产权质押贷款模式及发展现状

2013年宁夏通过引进北京连城资产评估有限公司等外地无形资产评估机构，与宁夏银行、石嘴山银行以及宁夏科技资源与产权交易所等本地金融机构建立合作关系，搭建了知识产权质押贷款平台，启动了知识产权质押贷款业务。同时宁夏科技厅联合财政厅设立了自治区科技金融专项，对知识产权质押贷款评估费的90%给予补贴，形成了“评估机构评估+银行贷款+政府补贴”的宁夏知识产权质押贷款模式。该模式一方面解决了宁夏缺少专业的知识产权评估机构导致银行无法界定无形资产价值的问题，另一方面解决了企业以知识产权质押贷款资金成本高的问题。

该业务一经启动，宁夏勤昌滚动轴承制造有限公司就以4项自有发明专利作为质押物，经连城资产评估公司评估、宁夏银行科技支行認可评估结果后，获得了1 000万元纯知识产权质押贷款，实现了宁夏地区知识产权质押贷款的零突破，也标志着宁夏彻底打通了知识产权质押贷款实际操作中各环节的通道。截至2019年底，宁夏区内共有8家（次）科技企业通过知识产权质押取得贷款累计达6 900万元。其中，5家（次）企业仅以发明专利或实用新型专利质押获得纯专利质押贷款3 800万元，3家企业通过将专利与实物资产捆绑抵质押获得贷款3 100万元。

总体上看，宁夏知识产权质押贷款业务虽然取得了一些突破，但融资规模小、融资效率低、银行及企业态度不积极等问题日渐突出。经调研分析，主要存在以下几方面问题：（1）区内技术交易市场不健全，知识产权处置渠道不畅通，知识产权变现能力差，银行对该业务认同度不高;（2）宁夏科技企业数量较少，质量不高，无法吸引区外的评估机构在宁设立办事处，影响评估效率，导致贷款周期长，难以满足企业急切的资金需求;（3）大部分科技型中小企业在股权结构、财务制度、管理机制、知识产权的保护等方面管理不规范，影响了知识产权价值的评估;（4）政府引导作用不明显，现有政策对银行的激励力度不够。

2  外省知识产权质押融资模式

2.1 重庆市知识价值信用贷款模式

重庆市以企业知识产权、研发投入、人才团队、创新产品、创新服务这5个科技要素为核心，构建了一套科技型企业知识价值信用评价体系，该评价体系可对重庆市科技型企业库中的企业进行自动评价，同时将评价结果实时共享给银行等金融机构，该系统生成的评价结果从高到低分为A、B、C、D、E这5个等级，分别对应500万、400万、300万、160万和80万元的授信额度。当科技企业提出融资需求时，银行在尽职调查的基础上，可在该企业的授信额度内为科技企业发放纯信用贷款。为了提高银行放贷的积极性，重庆市、区（县）两级财政按照4∶6比例出资设立了总规模达38亿的知识价值信用贷款风险补偿基金，对银行发放的知识价值信用贷款进行风险补偿，一旦出现损贷，风险补偿基金可对贷款本金损失的80%进行补偿。截至2019年4底，重庆市累计为1 005家科技型企业发放共26亿元的知识价值信用贷款，申请通过率为38%，其中26%的科技型企业首次在银行获得贷款。该业务有效缓解了轻资产科技型企业的融资难题，同时提高了企业加大研发投入的积极性，形成了良性发展的市场氛围。

该模式的独到之处在于：一是传统知识产权质押贷款模式是对企业某一项或多项知识产权进行价值评估，而重庆模式侧重于对企业整体创新能力进行评价，如此，可有效回避，知识产权评估难、处置难等问题。二是用风险补偿模式为知识价值信用评价体系增信，充分发挥了财政资金的引导和补充作用，解除了银行向轻资产科技企业贷款时的举棋不定，提高了银行放贷的积极性，实现了将科技型中小企业扶上马、送一程的初衷。三是重庆知识价值信用贷款是纯信用贷款，无担保、无抵押，同时贷款执行基准利率，科技企业综合融资成本得到有效降低。

2.2 绵阳市奖补结合知识产权质押贷款模式

绵阳市在推动知识产权质押融资方面也探索了一条适合自己的道路。绵阳市设立了7 000万的风险补偿基金，鼓励银行向科技企业发放知识产权、应收账款、订单、股权等轻资产质押信贷产品或纯信用贷款。若发生损贷，风险补偿基金根据贷款企业发展阶段按约定贷偿比例进行贷偿。种子期企业贷偿比例为70%，初创期企业为60%，成长期企业为50%，成熟期为40%，每家企业的赔付上限为200万;若不发生损贷，风险补偿基金可按贷款额的1%对银行进行奖励。该业务自2008年开展以来，已累计为180余家企业发放贷款4亿元。

绵阳模式的显著特点有以下几点：（1）采用差异化的风险补偿机制，根据企业发展阶段的风险特征确定贷偿比例，既化解了市场失灵性的“中小企业融资难题”，又提高了财政资金的使用效率;（2）简化了知识产权评估和审批流程，行政部门改审批制为备案制，已通过银行审批的企业，行政部门备案后，风险补偿基金便可按照约定承担风险。此外，对于已和银行有良好合作基础的小微企业，银行不需要引入第三方无形资产评估公司评估，经银行内部评估并审批通过即可贷款;（3）风险补偿基金既可补损失，又可奖成效，有效提高了银行创新适合科技企业特点的金融产品的积极性;（4）降低了企业的融资成本，对企业首次采用专利质押融资给予贴息补助，贴息额度按基准利率的30%确定、每户每年最高可10万元贴息补助。

2.3 中山市多元主体风险共担贷款模式

中山市设立了4 000万的知识产权质押融资风险补偿基金，创新性地引入保险公司和知识产权评估公司，形成了“政府+银行+保险+评估”多方共担风险的知识产权质押融资模式。如果出现损贷，政府、银行、保险、评估公司各方按照54∶26∶16∶4比例承担贷款损失。企业在运用知识产权进行融资时，可获得单笔不超过500万、同一企业累计不超过1 000万的知识产权质押贷款，同时，对于企业贷款时产生的贷款费用，给予约50%的补贴。截至2018年5月31日，已有358家企业成为知识产权质押融资风险补偿资金入池企业，初步获得贷款资格，有41家企业已获得知识产权质押贷款共1.055亿元。

中山模式的亮点在于以下几点：（1）建立多元主体风险共担模式，既能降低参与各方的风险责任，又能通过联审机制降低贷款运作风险，提高银行放贷积极性。（2）采取知识产权价值评估与资格评估相结合的方式，除了对知识产权本身价值进行评价外，更注重对知识产权与企业间粘连度的评价，如知识产权是否为企业的核心技术，是否用于主营业务产品（服务）。该评估模式既能够更加科学合理的评判知识产权价值，也能够在一定程度上降低企业违约风险。（3）利用保险公司先天具有的代位追偿功能，将损贷后的先行赔付和后期追偿工作委托给保险公司专业团队操作，既提高了赔付效率，又解决了政府资金追偿面临的诸多法律风险，最大程度的保障财政资金安全。（4）中山市知识产权局对知识产权质押融资过程产生的评估费、保费、利息等总费用给予50%的补贴，切实解决了企业对融资成本的顾虑。

3  启示及建议

外省市在开展知识产权质押融资工作的创新做法和经验，为宁夏改进知识产权质押融资模式提供良好的思路。知识产权质押贷款的主体是银行与企业，如何能够调动银行及企业的积极性，才是推动知识产权质押贷款进一步发展的重点抓手。

3.1 设立知识产权融资风险补偿基金，提高金融机构参与积极性

政府出资设立知识产权融资风险补偿基金，构建“银行+政府+X”的风险共担模式，其中X可以是担保、保险、基金、风投、评估机构等任意一家或多家有参与意愿的金融机构。以银行与政府为知识产权质押融资的主要参与者，鼓励保险、担保、基金、风投等各类金融资本积极参与，明确参与各方的风险承担比例，既提高银行放贷积极性，又能有效分散各方风险。

此外，对于开展知识產权质押贷款业务的金融机构，可根据其服务企业数量、贷款金额、贷款利率、审批时长、损贷情况等指标建立相应的考核细则，并对考核结果优秀的机构给予一定的奖励性补贴。

3.2 完善知识产权融资补贴机制，降低企业融资总成本

知识产权质押贷款的融资总成本是由评估费+担保费/保险费+贷款利息等多项费用构成。通过自治区科技金融专项仅能选择对科技企业的贷款利息、担保费、保险费、知识产权评估费中的一项费用进行补贴。据统计，区内企业获得知识产权质押贷款的平均成本为10.6%，补贴后最高能为企业降低成本2%。因此需要进一步完善《自治区科技金融专项资金暂行管理办法》，提高补贴标准，对企业综合融资成本进行补贴，切实降低企业成本负担，提高企业运用知识产权进行融资的积极性，进而提高企业再创新的积极性。

3.3 坚持“政府引导，市场化运作”原则，提高融资审核效率

在中国，由于知识产权法律制度建设尚不健全、知识产权难评估、难处置等原因，使得知识产权质押贷款目前很难实现纯市场化运作，因此需要政府资金进行增信引导。然而，财政资金的介入往往伴随着行政审批的介入，不仅增加了审批流程，还有可能干预市场化决策。因此，在引入风险补偿机制后，坚持“政府引导、市场化运作”，以行政备案替代行政审批，将风险把控等工作交给银行等专业机构，减少行政干预，缩短企业融资周期，提高融资效率。

3.4 培育发展科技金融中介机构，提高科技金融服务能力

科技金融中介机构，在推动知识产权质押贷款业务发展壮大中起着举足轻重的作用。首先，科技金融中介机构能够帮助科技企业调整优化股权、财务等内部管理事项，减少知识产权评估障碍;其次，本地化的专业知识产权评估机构，能够有效提高宁夏知识产权评估效率。鉴于此，应当建立健全宁夏科技金融中介机构培育政策体系，支持各类组织或个人以各种形式在区内组建科技金融中介机构，鼓励外地科技金融中介机构来寧落地，促进评估、辅导、交易、结算等优质科技金融中介机构向区内聚集，为宁夏知识产权质押贷款业务的发展奠定坚实的基础。

参考文献

[1] 卢卓.知识产权质押融资模式的研究与实践探索[J].科技经济市场，2018（1）：50-52.

[2] 于立强.科技型中小企业知识产权质押融资模式探究[J].科学管理研究，2017，35（5）：91-94.

[3] 钱水土，沈睿康，王雅芬.专利权质押融资的制约因素分析及对策——以浙江省为例[J].科技管理研究，2020，40（16）：184-191.

[4] 吴晓君，严鸿雁.知识产权质押贷款政策量化研究—— 基于内容分析法[J].时代经贸，2020（23）：21-22.

[5] 李林启，郑雨.知识产权质押融资风险补偿机制探析[J].西部学刊，2020（9）：47-55.

[6] 赵斐，芮雯奕，朴春梅.江苏省知识产权质押融资模式分析及优化对策[J].江苏科技信息，2020，37（12）：22-24，46.