会计管理视角下的企业财务管理发展规划

郑六六

在企业管理中，财务管理是十分重要的一个管理内容，财务管理质量高低直接影响企业的经济效益，因此做好财务管理工作至关重要。本文在会计管理视角下分析企业财务管理发展规划相关问题，旨在提高企业的财务管理水平，促使企业获得更高的经济效益。

财务管理是公司经营管理重要的组成部分，通过财务报表分析中的相关指标可以体现出公司的偿债能力、营运能力、盈利能力以及发展能力。其中，偿债能力主要反映了偿还债务的能力，营运能力反映了其资产管理效率，盈利能力体现了公司的盈亏状况，发展能力主要体现了公司的成长状况和发展能力。根据相关指标与正常范围的比较，可针对具体存在的问题实施相关改进措施，从而确保公司盈利和发展，这对于公司的稳定发展是至关重要的。因此，各公司领导层高度重视财务管理工作。

一、公司简介

Triton Corporation是一家制造公司，该公司有六个运营部门，主要包括电子产品部、地板部、汽车配件部、产业服务部、浴室配件部和管道部，具体情况见下表：

二、财务比率分析

（一）资产负债率

根据表中数据可计算出Triton Corporation公司的资产负债率，即资产负债率=负债总额/资产总额*100%，由此得出25%。对于一般公司而言，其资产负债率正常范围为40%～60%。Triton Corporation公司的资产负债率的值小于一般公司的正常范围，当然这并不能标明Triton Corporation公司经营存在何种问题。

（二）所有者权益比率

一般情况，所有者权益比率和资产负债率之和为1，即所有者权益比率和资产负债率为50%。根据表中数据可计算出Triton Corporation公司的所有者权益比率，即所有者权益比率=所有者权益/资产总额*100%，由此得出40%。由此可见，所有者权益比率略低于50%，这也表明Triton Corporation公司的经营状况处于一般状态。

（三）年营业利润增长率

营业利润增长率=（本年销售利润-上年销售利润）/上期销售利润。2013年Triton Corporation公司的营业利润额为15.0$m，2014年其值为15.2$m，根据公式计算出年营业利润增长率为1.33%。由此可看出年营业利润增长率成正值，呈增长趋势。

三、产品附加值分析

通过分析，此公司业务中浴室配件和管材属于低附加值产品。相比于室配件和管材，电子产品、地板、汽车配件以及产业服务占据较高的资金投入，同时利润也比较高。

四、出售部门合理性分析

要提高利润，公司必须降低投入成本，但材料成本的降低势必会产生劣质产品。如降低员工薪资，势必会影响员工工作的积极性，造成人才流失，不利于公司人员组织结构的稳定性。在其他成本中可能涉及基础设施投入、技术投入资金和物流运输资金，如降低基础设施和技术投入，势必会减少加工生产效率，影响产量，难免降低市场占有率。综合考虑，Triton Corporation公司出售浴室配件部和管材部是可行的。

同时，Triton Corporation公司的资金尚未充足，其具有一定的负债。当然并不是负债不好，在一定程度上公司具有偿还债务能力。Triton Corporation公司可通过出售浴室配件部和管材部来获取更多的自有资金，用于加大产业服务部、汽车配件部、电子产品部以及地板部均可获得比浴室配件部和管材部更高的利润。

五、投资回收期分析

（一）投资构成比例

在Triton Corporation公司的产业构成中，电子产品部、地板部以及汽车配件部均属于生产型投资产业，其需要基础设施设备、研发技术、新材料购置等，从而满足产品的多样性。对于电子产品而言，市场需求其对硬件的生产工艺以及软件功能的多样性提出了更高的要求，用以满足不同的客户群体，增强产品的体验感和认可感。面对电子产品市场需求的不断增长，公司需要加大生产线投入以及研发新产品，树立产品优势。地板作为居家常用的材料之一，有着广阔的市场前景，对于不同的客户群体其需求也不同，不论是木制地板还是陶瓷地板，对其材质的使用年限以及防污方面有着较高的要求，同时图案的美观性也是客户群体挑选的要素之一。汽车行业的发展带动了汽车配件发展，不同款型的车辆对配件生产也有着不同的需求。为此，Triton Corporation公司可加大汽车配件部、电子产品部以及地板部的设备及技术投入，尤其是完善加工生产设施，从而提高生产效率。

（二）成本构成比例

投资回收期很大程度体现在投资收益率指标上，由N年的投资额与N+1现金净流量来决定。公司更倾向于优势产品的投资，如可替代原材料的选择范围过多，基于市场竞争，公司可选择性范围增大，减少原材料的成本。同时，在员工薪资不变的条件下，在其他成本方面也可适度降低成本，从而增加产出利润，也可缩短投资回收期。

（三）技术进步程度

技术进步主要体现在产品的更新换代方面，以及市场需求量增大使得公司需要扩建增大生产规模。如公司的新产品研发速度快、销售量大以及自有资金充裕都会加快投资回收期。Triton Corporation公司拥有电子产品、地板、汽车配件，这些产品的更新速度快才能满足市场增长的需求，其投入技术力量程度也是该公司需要重点考虑的。

六、减少负债战略

根据现有的产品分布情况，可实行“高增长、扩规模、降负债”战略。需要继续投资自身发展具有优势的产业，尤其是产业服务和汽车配件。这两大产品的投资成本并不高，相比于汽车配件和地板的利润较为可观。因此，Triton Corporation公司可以加大这两个部门相关基础设施以及技术、研发人员的投入。对电子产品部和地板部的投入资金可适度提升。

七、财务管控战略

（一）建立财务监管系统

为避免公司财务风险，Triton Corporation公司可以建立一套财务监管系统，实现各部门财务数据的实时汇总上传，给予各项财务指标设定阈值，并加之预警分析，加强集团与各部门的沟通。当部门财务指标存在的异常时，财务管理人员需要重点分析其存在的因素，并针对问题提出解决方案。用于实时跟踪财务异常数据，并将此项指标作为各部门的绩效考核，用以激励各部门规范财务管理工作。

（二）建立财务监督机制

财务管理巩固走不仅仅局限于财务数据的上报与分析，更多的是加强财务工作的审核与监督。一方面，避免财务人员出现录入错误的操作风险;另一方面，完善财务监督工作，避免财务人员滥用职权行使不当行为。同时，对于存在财务异常部门的整改工作需要加強监督力度，使得公司业务处于持续增长态势。

（三）降低财务风险

财务指标正常意味着企业稳定发展，在发展过程中应着重降低财务风险，在降低人为操作风险的同时，依托于财务指标进行相关问题的完善。在负债能力方面，Triton Corporation公司可以减少负债资金，以出售浴室配件部和管材部所获得资金尽快偿还现有债务，并将剩余部分用于扩大再生产。在公司发展层面，公司可以适度降低股东对公司的管控权。在产品稳定发展的同时，依托于政府、高校以及企业合作，增加产品的附加值，在必要时可增加负债实现新产品新设备的研发和使用，提升市场占有率。同时，可以拓展新领域的研发，扩大产品的多样性。

八、结语

本文通过对Triton Corporation公司的财务数据分析，得出了财务比率与正常值或者范围的对比，得出如下结论：1）对于低产品附加值的部门，公司可以进行出售，并以此获得的资金用于偿还债务和提升发展能力。2）公司的财务工作需要合理化、规范化，以信息化系统来辅助财务工作，可实时监测各部门的财务指标是否正常，针对存在的问题提出合理的解决方法，从而降低公司的财务风险。3）公司的发展需要投入先进技术和设备等资源，从而利用财务杠杆作用，均衡投入与产出的关系，增加公司利润。

（作者单位：1.安徽古井贡酒股份有限公司;2.马来西亚北婆罗洲大学学院）