科技金融激励下企业创新发展的优化策略研究

吴宜珉 中国外运股份有限公司

现代科学技术和金融融合发展迅速，并且形成全面价值体系。随着科技金融领域的发展，相应促进的金融资源的扩展。科技产业，能够在创新发展、价值体系，逐渐构建新产业链条，为产业化升级转型，提供坚实的资金支持，同时实现友好互动。注重金融资源投入，能够快速转化科技成果，提升企业创新能力、研发能力。企业、资本、金融，能够实现利益共赢，确保实力对接。金融资源发展中，能够促进供给侧改革、产业结构调整提供较多经验。注重产业结构与经济转型发展，能够为科学技术研发、经济发展提供参考依据。

一、科技型企业发展现状分析

（一）企业SWOT分析。对于科技成长型企业来说，在自主创新活动中会面临较多机遇挑战，特别是初创型企业，发展劣势较多。在科技企业竞争发展下，已经处于生存发展边缘。科技型企业成长过程中，涉及到较多优势，例如科技人才优势、创新意识优势、研发能力优势等，同时注重产品与成果转出效率，全面发挥出组织运营与管理效率优势。企业发展过程中，不具备知识产权型核心技术，且融资难度大，影响营销渠道畅通性，还会降低企业管理效益。

然而科技型企业初创业期间，面对较多无限机会，涉及到产品科技含量，政策支持，具备国际市场竞争机遇。所以，科技型企业应当应用政策机遇，全面发挥出优势，全面追求技术性突破发展，加强市场竞争实力。所以必须注重科技型企业的SWOT分析，这样可以消除科技型企业面临的融资风险、投资风险、宏观经济波动等。如图1所示。

图1 SWOT分析流程图

（二）自主创新金融支持。给予科技型企业创新金融支持，综合考虑风险与利益，形成风险利益框架服务体系。第一，金融体系，必须注重技术创新，以此起到激励效果。通过风险效益，实行激励与奖励措施，进一步形成持续性激励机制，确保不同利益主体之间的促进发展，同时能够刺激不缺性利益的冲动，确保技术创新主题具备风险收益。第二，通过金融系统，可以对技术创新利益、风险系数进行控制，优化创新市场制度，弥补风险市场不足与缺陷，以免增加风险。第三，金融系统可以优化配置和分散风险，形成风险规避机制，全面降低个体风险损失，增加风险效益。第四，通过金融系统，能够提供技术创新效益，主要为风险利益，加强交易支持效果。此外，确保不同偏好均可获得智力与物质支持，优化配置风险利益。

（三）提供不同型投资产品。金融生态系统，可以促进科技型企业发展，同时提供多类型投资产品，且风险与收益持续变化。针对风险偏好者，可以拉近自主创新、金融体系的关系，同时落实技术创新进入、退出机制。技术创新项目，逐渐形成产业化发展，所需时间和精力都比较多，投入资本之后，因此产业化状态时间长。在此期间，产业化进程存在较多不可预知因素，相应增加风险系数。为了处理好风险隐患问题，必须建设技术创新的资本进入、退出机制。

（四）注重技术企业金融扶持。技术型企业发展过程中，相应促进了技术创新产业化发展。金融资源系统必须满足以下要求：第一，可以提供大量资金支持；第二，准确定位市场；第三，促进企业生产经营改革。第四，建立技术创新激励机制、约束机制，同时提供风险分散与补给机制。

从上述分析可知，技术创新金融体系，可以发挥出企业家作用。在生产经营中，可以提供市场定位、资金支持、风险分散服务等。

二、加强政府职能边界性

在市场经济体制下，政府可以利用财政投入、社会资金、银行贷款，形式多样，可以发挥出杠杆效应。杠杆效应借助有限方式，全面扩大内在潜能。因此，政策实施期间，必须积极分散风险，补偿基金损失，稀释科技金融风险，以此发挥出政府职能作用，理清经济发展态势。

第一，政府提供专项基金，为企业提供财政支持，通过商业担保，补贴科技企业经济损失，为企业赢得多种资金支持形式。第二，科技企业发展中，获得财政资金、基金支持，联合引导性政策支持，可以降低资金投入成本将，全面加强市场发展实力。第三，科技型企业发展过程中，应当提供优惠政策，全面展现出担保体系的功能作用，通过多元担保体系，对科技企业经营与创新进行引导。第四，注重财政资金扶持，建设公共服务平台。平台中，涉及数据资源库、信息服务网络，提供优质的绩效考核服务，创新企业现有服务模式。第五，随着节能环保政策的发展，市场上会逐渐淘汰环境污染大、效益低下的企业。通过设置行业规范，能够促进各行业发展。通过市场引导机制，建立市场退出机制，为科技型企业提供发展平台，全面促进科技企业的发展。

三、加大科技金融产品的创新力度

（一）正确认知企业特征，解决融资难问题

科技型企业的资产少，发展速度快，能够为企业发展提供较多金融产品服务，具备针对性与差异性。第一，科技型企业贷款支持与流程，具备快捷性、全方位性特点。商业银行利用评估体系，可以建设企业风险评估模型，为企业提供成本低廉的贷款，同时为企业争取财政贷款补贴，使企业融资成本降到最低。第二，针对科技型企业质押贷款，应当逐渐转变为债券、股权、保单、应收账款等。由于科技型企业资产轻，所以企业抵押物资产，涵盖知识产权产品中，存在大量无形资产。所以在实施质押贷款时，注重知识产权价值，将其作为贷款产品，全面处理企业融资难问题。

（二）提供科技保险产品。科技型企业发展中，保险企业可以提供保障，主要表现在科技保险产品方面，该类产品的应用优势显著，延长企业运营周期，实现长久稳定发展目标。同时，提供高效益保险产品。企业面临经营运行风险时，保险机构能够承担部分损失，加大金融服务支持。企业研究和开发关键技术时，能够提供意外保障服务，组合信用保险与财险，为企业提供安全保障。企业发展过程中，不同环节具备不同的保障特点。所以在发展期间，必须使科技企业创新风险降低，提升企业生存能力。

（三）商业银行、担保企业、风投机构建立合作关系。科技型企业发展中，商业银行、担保企业、风投机构应当建立合作关系，沟通承担风险，实现利益共享，企业运营、产品研发过程中，可以提供优质金融产品。比如信用担保服务，政府主导信用担保机构，有效保障科技企业发展。基于市场化发展原则，融合财政与科技，全面发挥出金融资源的价值，为科技型企业提供重要担保。采用此种方式，可以明显提升资金利用率，提升金融服务能力，使科技企业与银行机构密切合作。从总体发展角度分析，企业获得信用贷款后，应当通过融资担保机构，为科技企业提供融资担保。由担保机构，对企业金融风险进行评估，实现风险与利益共担。

四、持续完善资本市场

（一）扩展企业融资渠道。资本市场日益成熟，科技企业面临多元化融资渠道。持续完善资本市场功能，能够相应丰富层次感，使科技型企业融资高效发展。对于中小板、创业板来说，由于处于初创时期。市场化发展压力比较大，发展趋势显著，因此对中小板、创业板准入标准进行调整，维护市场运行效益。新三板中，多数科技型企业希望获取较多金融机构、政策扶植，以此实现可持续发展。同时要降低科技型企业发债门槛，利用资本市场、债券市场的桥梁，能够有效支持中小企业发展，使其获得私募市场支持，尤其是资金支持。

（二）借鉴国外风险投资经验。国外机构风险投资的经验丰富，政府为风险投资提供了较多保障，例如保险和养老金等。为了验证金融激励的应用效果，注重风险投资渠道改革，同时选择多地区开展试点工作。在工作中，仅给予风投机构相关税收优惠，鼓励机构参与风投活动，大力支持科技企业发展，确保其具备资本效果。

（三）股权交易平台。对于产权交易市场，可以促使科技型企业进入股权交易平台，确保天使投资退出。对于产权交易市场，给予相关政策优惠，可以参与到更高金融服务平台中。

五、结束语

综上所述，金融机构采用新措施方法，使融资成本降到最低，同时可以处理科技型企业的融资难题，已经成为科技型企业的重要发展目标。利用试点、实践方式，实行商标权、股权、专利权质押，为企业提供资金改革尝试。在提供金融体系服务时，对于资金充足、经营规模大的企业，获取短期融资债、中期票据等工具。对于中小型科技企业，利用创业投资机制、政府引导等方式，能够加大融资发展动力。确保科技金融业务特点、定位准确度，相应加大产品创新能力，确保金融体系能够为科技型企业提供优质的金融服务，实行多层次投融资体系，打造科技金融服务品牌，从根本上促进科技型企业的长久稳定发展。